Des pourparlers ont eu lieu avec plusieurs investisseurs, y compris des family offices suisses, à ce sujet, ont déclaré deux de ces personnes, sous couvert d'anonymat.
Liberty Global, créé par le pionnier américain du câble John Malone, a annoncé en février qu'il allait céder Sunrise aux actionnaires de la bourse suisse SIX au cours du second semestre de cette année. Début mai, Liberty Global a déclaré que le plan de scission de Sunrise était en bonne voie pour le quatrième trimestre.
JP Morgan et UBS, qui conseillent les plans de scission, dirigent la recherche d'investisseurs, selon les personnes interrogées. Les deux banques se sont refusées à tout commentaire.
Un porte-parole de Liberty Global a refusé de commenter les conversations en cours avec les investisseurs, mais a déclaré que l'entreprise restait déterminée à injecter 1,5 milliard de francs suisses du bilan de Liberty Globals dans Sunrise avant la scission afin de réduire l'effet de levier.
Il a ajouté qu'il y avait "un haut degré de conviction dans la valeur de l'entreprise, comme en témoigne l'engagement d'un dividende minimum de 240 millions de francs suisses". Un porte-parole de Sunrise s'est refusé à tout commentaire et a renvoyé les questions à Liberty Global.
Selon la presse locale, Thomas Gottstein, ancien directeur général du Credit Suisse, souhaitait participer à la scission. En février, un porte-parole de Gottstein a déclaré que l'ancien banquier espérait utiliser sa société de conseil pour trouver des investisseurs prêts à acheter des actions avant l'entrée en bourse de Sunrise.
Un porte-parole de Gottstein a refusé de faire des commentaires à Reuters sur cette affaire.
Toute transaction pourrait valoriser Sunrise, qui est le deuxième plus grand fournisseur suisse de télécommunications derrière Swisscom, contrôlé par l'État, à une valeur d'entreprise de l'ordre de 8 à 9 milliards de francs suisses (8,91 milliards de dollars), ont déclaré les deux premières personnes. Liberty Global a retiré Sunrise de la bourse en 2020 pour 6,8 milliards de francs suisses. La raison de la vente d'une participation dans Sunrise pourrait aider à gérer les actions vendues par les actionnaires de Liberty dans le sillage de la scission, appelée "flowback", ont déclaré l'une des deux personnes et une troisième personne.
Certains actionnaires de Liberty Global pourraient ne pas vouloir posséder une société de télécommunications opérant uniquement en Suisse, et ces ventes d'actions pourraient être réduites si les investisseurs s'engageaient à acheter des paquets d'actions à l'avance, ont déclaré les deux personnes.
Toutefois, les négociations avec certains family offices suisses se sont récemment ralenties en raison de préoccupations concernant le niveau élevé d'endettement de Sunrise et les attentes de Liberty Global en matière d'évaluation de cette entreprise, a déclaré la première personne.
La dette nette de Sunrise à la fin du premier trimestre 2024 était de 5,53 milliards d'euros, et le ratio de la dette nette sur le bénéfice annualisé avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) était de 5,13. (1 $ = 0,8977 francs suisses) (Rédaction : Oliver Hirt et Amy-Jo Crowley. Rédaction : Anousha Sakoui et Christina Fincher)
