Les 31,5 milliards de dollars dépensés par le PIF en 2023 sont à comparer aux 123,8 milliards de dollars dépensés par l'ensemble des fonds souverains, selon le rapport annuel préliminaire du spécialiste du secteur Global SWF, qui suit l'évolution des fonds d'investissement souverains dans le monde.
La forte hausse des actions mondiales l'année dernière a contribué à porter les actifs gérés par les fonds souverains du monde entier au niveau record de 11 200 milliards de dollars.
Le total des dépenses contrôlées par les États souverains pour la transition énergétique - de l'hydrogène vert à l'extraction du lithium - atteindra également le chiffre record de 25,9 milliards de dollars en 2023, selon le rapport.
Malgré cela, les dépenses totales des fonds souverains l'année dernière ont été inférieures de 21 % à celles de 2022.
"Cela peut être le signe d'une approche trop prudente, car ces institutions ne manquent pas de capitaux à mettre en œuvre", a déclaré Diego López, directeur général de Global SWF, dans le rapport.
Le GIC de Singapour, qui a dominé les dépenses des fonds souverains au cours des six dernières années, a investi 48 % de moins en 2023, malgré un afflux de 144 milliards de dollars de la part de la banque centrale du pays.
Le rapport mondial sur les fonds souverains montre que les fonds du Golfe ont pu renforcer leur position dominante dans les transactions, en grande partie au détriment des fonds canadiens et singapouriens. Les fonds du Golfe représentent désormais près de 40 % de la valeur des investissements déployés par les fonds souverains.
Les données fournies par des groupes tels que Global SWF sont suivies de près, car tous les fonds souverains ne publient pas de rapports annuels, et cinq des dix premiers ne révèlent pas le total exact de leurs actifs sous gestion.
JEUX ET SPORT
Le rapport de Global SWF ne détaille pas les investissements individuels du PIF d'Arabie saoudite, mais ses dépenses somptuaires dans le football et le golf ont fait des vagues dans le monde du sport.
En juin, le prince héritier saoudien Mohammed bin Salman a annoncé que le PIF prendrait le contrôle des quatre principaux clubs de football du pays, Al-Ittihad, Al-Ahli, Al-Hilal et Al-Nassr de Cristiano Ronaldo.
En juin, l'Arabie saoudite a stupéfié le monde du golf en concluant un accord de fusion entre le PGA Tour, le DP World Tour et le circuit rival LIV, qui est soutenu par le PIF saoudien. Cette fusion n'est pas encore finalisée.
Outre ses dépenses dans le domaine du sport, les investissements les plus importants du Royaume ont été réalisés dans d'autres secteurs et 42 % de ces dépenses ont été effectuées à l'intérieur du pays.
Parmi les achats importants, citons 4,9 milliards de dollars pour la société de jeux américaine Scopely, 3,6 milliards de dollars pour l'achat de la division de location d'avions de Standard Chartered et 3,3 milliards de dollars pour le sidérurgiste Hadeed.
"La variété des transactions montre la largeur de bande et la portée inégalées du PIF et de ses filiales, qui forment un large filet pour capturer toute valeur ajoutée pour Saudi Vision 2030", a déclaré M. López, faisant référence au plan de transformation économique du pays.
Le rapport Global SWR souligne également les projets du PIF de lancer une compagnie aérienne et sa propre marque de véhicules électriques. Le rapport indique que le fonds détient une participation de 8,1 milliards de dollars dans les sociétés de jeux Activision Blizzard, Electronic Arts et Take-Two, dans le cadre des projets visant à faire du pays un centre de jeux.
À l'horizon 2024, Global SWF s'attend à ce que les actifs de tous les investisseurs publics - y compris les fonds souverains, les banques centrales et les fonds de pension - dépassent le précédent sommet atteint en 2021, à savoir 50,8 billions de dollars d'actifs sous gestion, en tenant compte des gains de papier de l'année dernière.
