Propriété de la société de capital-investissement Riverstone Holdings LLC et de Goldman Sachs Asset Management, Lucid est l'un des plus grands réseaux de pipelines privés dans le Permian. L'entreprise propose des services de collecte, de traitement et de transformation du gaz naturel et possède environ 1 050 miles de gazoducs.
L'activité de transaction dans le bassin, le cœur de l'industrie américaine du schiste, a été soutenue ces derniers mois, car les propriétaires d'actifs, souvent des sociétés de rachat avec des investissements de longue date, cherchent à utiliser la toile de fond du marché pour vendre à des acteurs stratégiques enhardis par la hausse des prix des matières premières.
Les contrats à terme sur le gaz naturel américain se sont négociés plus tôt ce mois-ci à leur plus haut niveau depuis 2008, alors que l'invasion de l'Ukraine par la Russie a ébranlé les marchés mondiaux déjà pressés par une demande post-pandémique accrue.
"Il s'agit d'une acquisition passionnante qui s'inscrit dans notre stratégie intégrée d'expansion et de diversification de notre empreinte dans le bassin permien", a déclaré Matt Meloy, directeur général de Targa, dans un communiqué.
Targa a remanié ses opérations en 2022 : elle a accepté en février de vendre sa participation dans Gulf Coast Express Pipeline pour 857 millions de dollars, après avoir déclaré en janvier qu'elle rachèterait les partenaires de certaines coentreprises pour 925 millions de dollars.
La transaction Lucid devrait être conclue au cours du troisième trimestre, et ajouter immédiatement à son flux de trésorerie distribuable par action, a déclaré Targa.
Parallèlement à l'annonce de Lucid, Targa a déclaré qu'elle relevait ses prévisions de bénéfices de base ajustés pour 2022 à une fourchette de 2,675 à 2,775 milliards de dollars, par rapport à son estimation précédente de 2,3 à 2,5 milliards de dollars.
Targa a été conseillé par les banques d'investissement Evercore et Mizuho et le cabinet d'avocats Vinson & Elkins. Lucid et les bailleurs de fonds étaient soutenus par des banquiers de Jefferies et des avocats de Latham & Watkins et Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson. (Reportage de Rithika Krishna à Bengaluru et de David French à New York ; Montage de Shinjini Ganguli et Chris Reese)
