Par Le SSI ou Spéculative Sentiment Index
Le SSI est un puissant outil de trading, propre à FXCM. Le SSI représente en quelque sorte le book de trading de FXCM, permettant de connaître le positionnement des clients de FXCM. Avons-nous plus d’acheteurs ou de vendeurs sur l’eurodollar ? Les traders entrent-ils dans le marché ou se retirent-ils ?
Le SSI est exprimé sous forme de ratio. Ce ratio est calculé simplement :
Nombre de positions acheteuses / Nombre de positions vendeuses.
Ainsi, un ratio négatif indique que la majorité des clients sont à la vente, tandis qu’un ratio positif indique que la majorité des clients sont à l’achat. Plus un ratio va vers l’extrême, plus la probabilité d’un retournement dans l’autre sens, est grande. Le SSI ne doit pas être considéré comme parole d'évangile, et vous devez le coupler à votre analyse graphique et fondamentale habituelle.
L'équipe de recherche DailyFX publie en partie gratuite une mise à jour de cet indicateur plusieurs fois par semaine. Les clients FXCM peuvent bénéficier d'une réactualisation de cet outil deux fois par jour.
Tour d'horizon sur le SSI
EUR/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/USD s’est établi à -2,52 soit 28% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -2.54; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 28% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 0,8% par rapport à hier et sont de 48,9% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 0,1% par rapport à hier et sont de 18,3% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 0,2% par rapport à hier et se situe 13,5% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
GBP/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le GBP/USD s’est établi à -1,58 soit 39% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.69; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 37% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 10,5% par rapport à hier et sont de 39,3% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 3,8% par rapport à hier et sont de 9,0% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 6,3% par rapport à hier et se situe 21,0% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
GBP/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur le GBP/JPY s’est établi à 1,61 soit 62% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.76; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 64% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 3,4% par rapport à hier et sont de 12,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 5,5% par rapport à hier et sont de 3,6% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,2% par rapport à hier et se situe 4,1% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier mais reste davantage haussier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/JPY s’est établi à 1,83 soit 65% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.88; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 65% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 1,2% par rapport à hier et sont de 11,8% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 1,5% par rapport à hier et sont de 17,9% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,3% par rapport à hier et se situe 7,5% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/CHF - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CHF s’est établi à 3,63 soit 78% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 3.64; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 78% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 2,2% par rapport à hier et sont de 12,3% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 1,9% par rapport à hier et sont de 18,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 2,1% par rapport à hier et se situe 31,3% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
USD/CAD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'USD/CAD s’est établi à -1,85 soit 35% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -2.05; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 33% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 3,8% par rapport à hier et sont de 1,9% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 13,2% par rapport à hier et sont de 29,3% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 10,1% par rapport à hier et se situe 4,7% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste davantage baissier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
AUD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'AUD/USD s’est établi à 1,87 soit 65% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 2.06; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 67% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 2,2% par rapport à hier et sont de 1,6% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 7,9% par rapport à hier et sont de 16,4% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 1,1% par rapport à hier et se situe 7,6% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
NZD/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le NZD/USD s’est établi à -2,76 soit 27% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -2.75; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 27% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 2,4% par rapport à hier et sont de 3,5% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 2,0% par rapport à hier et sont de 14,7% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 2,1% par rapport à hier et se situe 52,8% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu plus baissier en comparaison avec hier mais reste modéré par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
EUR/CHF - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/CHF s’est établi à 10,05 soit 91% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 12.53; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 93% à l'achat. Les positions à l'achat ont diminué de 1,8% par rapport à hier et sont de 8,1% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 22,5% par rapport à hier et sont de 44,6% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,0% par rapport à hier et se situe 18,7% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu moins haussier en comparaison avec hier et la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
XAU/USD - Le ratio de positions Achat/Vente sur le XAU/USD s’est établi à 1,49 soit 60% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de 1.42; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 59% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 1,4% par rapport à hier et sont de 20,3% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 3,2% par rapport à hier et sont de 27,0% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 0,5% par rapport à hier et se situe 5,6% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à l'achat indique un potentiel baissier. Le sentiment de marché est devenu plus haussier en comparaison avec hier mais reste inchangé par rapport à la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives baissières.
SPX500 - Le ratio de positions Achat/Vente sur le SPX500 s’est établi à -3,79 soit 21% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -4.39; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 19% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 3,7% par rapport à hier et sont de 13,3% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont diminué de 10,5% par rapport à hier et sont de 17,1% au-dessus des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a diminué de 7,9% par rapport à hier et se situe 5,6% au-dessus de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste davantage baissier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
EUR/JPY - Le ratio de positions Achat/Vente sur l'EUR/JPY s’est établi à -1,13 soit 47% des traders qui sont à l'achat. Hier, le ratio était de -1.16; et les positions ouvertes des traders particuliers étaient de 46% à l'achat. Les positions à l'achat ont augmenté de 4,6% par rapport à hier et sont de 9,0% en dessous des niveaux de la semaine dernière. Les positions à la vente ont augmenté de 2,0% par rapport à hier et sont de 3,7% en dessous des niveaux de la semaine dernière. L’exposition des clients FXCM (open interest) a progressé de 3,2% par rapport à hier et se situe 1,4% en dessous de la moyenne mensuelle. Nous utilisons notre SSI comme indicateur contrarien et le fait que la majorité des traders soit à la vente indique un potentiel haussier. Le sentiment de marché est devenu moins baissier en comparaison avec hier mais reste davantage baissier que la semaine dernière. L’évolution récente des cours et du sentiment de marché donnent des perspectives incertaines.
Par Romain Cappe, Analyste de Marché Junior pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à rcappe@fxcm.fr
Suivez-moi sur Twitter : @RomainCappe
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