Les marchés asiatiques réagissent à la conférence de presse du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a suivi la dernière hausse des taux d'intérêt de l'année, et digèrent une série de données économiques de premier ordre en provenance de Chine.
La Fed a relevé ses taux de 50 points de base mercredi, comme prévu, portant le total de l'année civile à 425 points de base. C'est la première fois en cinq réunions que la Fed n'a pas augmenté de 75 points de base.
Mais M. Powell s'est montré plus belliqueux dans ses perspectives que ce à quoi les investisseurs s'attendaient, indiquant que d'autres resserrements sont à venir et que les réductions de taux l'année prochaine, qui sont actuellement implicites dans les prix du marché, ne sont pas sur la table.
"Les données d'inflation reçues jusqu'à présent en octobre et novembre montrent une réduction bienvenue du rythme de la hausse des prix, mais il faudra beaucoup plus de preuves pour donner confiance dans le fait que l'inflation est sur une trajectoire descendante durable", a déclaré M. Powell.
Les projections de la Fed pour 2023 au fil du temps 
Wall street a effacé ses gains antérieurs pour clôturer dans le rouge, et les traders des contrats à terme sur les taux ont fait remonter le taux terminal implicite vers 5,0 %. Ils s'attendent toujours à un assouplissement de 50 pb l'année prochaine.
M. Powell a proposé peu d'arguments contre le récent assouplissement des conditions financières. Selon Goldman Sachs, les conditions financières américaines se sont assouplies de plus de 100 pb au cours des deux derniers mois, période pendant laquelle la Fed a relevé les taux de 125 pb.
Cela pourrait continuer à soutenir l'appétit pour le risque.
Les conditions financières de la Chine et des marchés émergents plus larges se sont également assouplies de manière significative au cours du quatrième trimestre, ce qui a contribué à stimuler la reprise de fin d'année des actions régionales - l'indice MSCI Asia ex-Japan effectue un solide rebond après une série de cinq baisses trimestrielles.
Espérant que cette tendance se poursuivra jusqu'à la fin de l'année, les investisseurs soulignent également que la Chine assouplit sa politique de zéro COVID et assouplit les restrictions, ce qui devrait stimuler l'économie de manière plus générale.
Cette reprise économique potentielle bénéficie d'un soutien national et international - Pékin envisage un paquet de mille milliards de yuans (143 milliards de dollars) pour soutenir l'industrie des semi-conducteurs du pays, tandis que l'administration Biden prévoit de retirer certaines entités chinoises d'une liste commerciale de drapeaux rouges.
Dans un autre signe de détante entre les États-Unis et la Chine, Washington a déclaré mercredi qu'elle était prête à aider la Chine à faire face à une recrudescence des infections au COVID-19 si Pékin demande de l'aide.
Pour l'instant, cependant, les chiffres économiques de la Chine ne sont pas brillants et les données de novembre, dont la publication est prévue tôt jeudi, devraient montrer une détérioration par rapport au mois précédent. Au programme : prix des logements, investissements des entreprises, production industrielle, ventes au détail et chômage.
Trois développements clés qui pourraient donner plus de direction aux marchés jeudi :
- Le commerce japonais (novembre)
- Commerce de l'Indonésie (novembre)
- Le chômage en Australie (novembre)
