En moyenne, les hedge funds actions ont réalisé des gains de 12,3 % en 2021, contre 10 % pour leurs pairs plus généralement, selon les données du tracker du secteur eVestment.
L'année dernière, des milliers d'investisseurs particuliers se sont rassemblés sur les sites de médias sociaux pour partager des informations sur les actions et les vendeurs à découvert, rendant le processus de sélection des actions beaucoup plus hasardeux.
"Il y avait tellement de nids de poule différents dans lesquels les gestionnaires auraient pu tomber", a déclaré Darren Wolf, responsable mondial des investissements, stratégies d'investissement alternatives chez Aberdeen.
"Sur le terrain des actions long-short, vous avez dû faire face à tout un tas de problèmes tout au long de l'année, à commencer par les mèmes short squeezes en janvier, ce qui a eu des répercussions sur tout le reste de l'année."
M. Wolf a déclaré que les gestionnaires de fonds spéculatifs de type long-short ont navigué l'année dernière en réduisant leur exposition brute et leurs positions courtes à nom unique - des paris sur la baisse d'une action - et en se tournant vers les fonds négociés en bourse (ETF) pour remplacer ces paris.
Pour la société long-short Anson Funds, basée à Toronto, dont le chiffre d'affaires s'élève à 1,5 milliard de dollars, qui a réalisé 45,5 % dans son principal fonds spéculatif de 950 millions de dollars en 2021, s'adapter aux investisseurs de détail est devenu crucial pour le commerce.
"Les gens ont toujours eu cette hypothèse que les traders de détail ne sont pas une force du marché, mais le détail est devenu plus actif récemment", a déclaré à Reuters Moez Kassam, directeur des investissements du fonds principal Anson Investments.
"C'est la nouvelle foule d'investisseurs et elle est là pour rester".
Les fonds spéculatifs ont également été confrontés à plusieurs explosions de volatilité où les marchés ont subi une chute brutale, comme lors de l'émergence soudaine de la variante Omicron en novembre.
Certains hedge funds d'actions, comme Gladstone Capital Management, basé au Royaume-Uni et doté de 2,7 milliards de dollars, ont bénéficié d'investissements dans les secteurs mondiaux des TMT, de la consommation et de la finance en 2021.
Gladstone a réalisé 7% en 2021, a déclaré à Reuters une source ayant connaissance de la question. (Cette histoire est corrigée pour supprimer la référence au rendement de Gladstone sur 5 ans dans le dernier paragraphe)
