"La fixation par le marché d'un taux de 50 points de base potentiellement en juin et juillet, d'après les données que nous avons en main aujourd'hui, semble être une voie raisonnable", a déclaré Lael Brainard, vice-présidente de la Fed, à CNBC.

En septembre, a-t-elle ajouté, "si nous ne voyons pas le genre de décélération dans les impressions mensuelles d'inflation, si nous ne voyons pas une partie de cette demande vraiment chaude commencer à se refroidir un peu, alors il pourrait bien être approprié d'avoir une autre réunion où nous procéderons au même rythme".

Mais même si les pressions sur les prix commencent à s'atténuer, la Fed relèvera probablement encore les taux, mais dans une moindre mesure, a-t-elle signalé. "À l'heure actuelle, il est très difficile de voir les arguments en faveur d'une pause", a-t-elle déclaré à CNBC, notant qu'il y a "beaucoup de travail à faire" pour ramener l'inflation, qui atteint son plus haut niveau depuis 40 ans, à l'objectif de 2 % de la Fed.

La banque centrale américaine a augmenté les taux d'intérêt de trois quarts de point de pourcentage cette année, et la plupart des décideurs de la Fed sont favorables à une nouvelle augmentation d'un demi-point de pourcentage lors de chacune de leurs deux prochaines réunions.

Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a suggéré que d'ici septembre, la Fed devrait faire une pause pour évaluer l'état de l'économie avant de resserrer davantage sa politique.

Les remarques de Mme Brainard suggèrent que ce n'est pas l'avis des principaux dirigeants de la Fed.

Les négociants de contrats à terme sur les taux d'intérêt estiment que les chances de voir le taux directeur de la Fed en fin d'année se situer dans une fourchette de 2,75 % à 3 %, soit deux points de pourcentage de plus qu'aujourd'hui, sont plus qu'égales.

S'adressant au Philadelphia Council for Business Economics, la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, a appelé à la "force d'âme" de la Fed face à ce qui pourrait être des marchés volatils, un ralentissement de la croissance et même une hausse du chômage, alors que la banque centrale augmente les taux pour lutter contre une inflation "inacceptablement élevée".

Pour Mme Mester, la Fed doit porter les taux à 2,5 % aussi rapidement que possible, a-t-elle déclaré jeudi, et ensuite probablement encore plus haut.

Après deux hausses de taux d'un demi-point en juin et juillet, le taux directeur de la Fed se situera dans une fourchette de 1,75 % à 2 %.

"Je serai réticente à crier victoire trop tôt", a-t-elle dit, à propos de l'inflation élevée.