Alors que le marché des actions en général s'est également redressé vendredi, Wells Fargo & Co, en hausse de 7,5 %, a été le plus grand gagnant parmi les 34 créanciers qui ont subi le test de résistance de la Fed, qui mesure comment ils se comporteraient en cas de grave récession économique hypothétique.
Le groupe disposerait d'environ deux fois le capital requis par les règles de la Fed dans le scénario de ralentissement économique, a-t-il déclaré.
"Le tableau général est que les banques sont extrêmement bien capitalisées et pourraient gérer un ralentissement économique", a déclaré David Konrad, analyste chez Keefe, Bruyette & Woods (KBW).
Mais les résultats impliquent une grande variation de la taille des réserves de capital de crise des banques (SCB) - une couche supplémentaire de capital que les banques doivent détenir pour couvrir les pertes potentielles et soutenir leurs activités quotidiennes - que la Fed fixera dans les semaines à venir.
On s'attend à ce que les banques qui devront augmenter leurs réserves de capital de crise soient Bank of America, Citigroup Inc et JPMorgan Chase & Co, ce qui a entraîné une sous-performance de leurs actions vendredi.
Betsy Graseck, analyste chez Morgan Stanley, a déclaré que Bank of America, Citi et JPM pourraient devoir maintenir les dividendes à un niveau constant et éliminer les rachats.
Ces changements sont susceptibles de réduire le bénéfice par action de Bank of America de 1 à 2 %, a déclaré Graseck, qui a baissé son objectif de cours pour l'action de 49 à 47 dollars. Elle a estimé un impact de 1 à 5 % sur le BPA de Citi et a baissé son objectif de cours pour cette action de 60 à 57 dollars. Le BPA de JPMorgan baissera de 1 à 2 %, selon elle, et elle a abaissé son objectif de cours de 152 $ à 149 $.
Konrad de KBW a également estimé que les "rachats des trois banques devront être matériellement ajustés à la baisse".
Il estime que les ajustements des rachats réduiront le BPA d'environ 5 % pour Bank of America et d'environ 2 % pour JPMorgan et Citi.
Les investisseurs de Wells Fargo ont été soulagés car leur tampon de capital de contrainte devrait rester presque inchangé par rapport à l'année dernière, a déclaré Konrad.
Les actions de Bank of America ont clôturé en hausse de 0,7 %, tandis que Citigroup a terminé en hausse de 3,3 % et JPMorgan a terminé avec un gain de 3,0 %. L'indice plus large des services financiers S&P 500 a clôturé en hausse de 3,8 %.
Les unités américaines des banques étrangères se sont bien comportées.
UBS Group AG a clôturé en hausse d'environ 6 %, tandis que Credit Suisse a gagné 5,5 %. Parmi les autres bonnes performances, citons Ally Financial, en hausse de 5 %, et Discover Financial Services, qui a grimpé de 5,4 %.
