Les données solides du département américain du travail, qui a annoncé que les États-Unis ont créé plus d'emplois que prévu en juin, ont indiqué qu'une récession n'était pas encore imminente dans un contexte de croissance persistante de l'emploi, et donnent à la Fed la possibilité de procéder à une autre augmentation importante des taux d'intérêt plus tard ce mois-ci.
La masse salariale non agricole a augmenté de 372 000 emplois en juin, ce qui dépasse largement les attentes des économistes. Le taux de chômage est resté stable à 3,6 %.
Les trois indices boursiers américains ont terminé la semaine largement inchangés, les investisseurs ayant trouvé un équilibre entre les solides nouvelles économiques et la perspective de nouvelles hausses de taux.
Le Dow Jones Industrial Average a terminé en baisse de 0,15 %, tandis que le S&P 500 a baissé de 0,1 % et que le Nasdaq Composite a ajouté 0,12 %.
"Il y a eu beaucoup de pessimisme récemment, donc une lecture forte du marché du travail peut apaiser certaines craintes d'une récession et montre la nature résiliente de notre économie avec un marché du travail robuste face à une inflation chaude. La Fed est déterminée à augmenter les taux de manière agressive pour la refroidir, ce qui entraînera probablement une volatilité continue", a déclaré Mike Loewengart, directeur général chez E*TRADE de Morgan Stanley.
Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré vendredi qu'il était favorable à une autre augmentation de trois quarts de point de pourcentage des taux d'intérêt, soulignant ainsi la détermination de la Fed à lutter contre l'inflation.
Les hausses de taux imminentes ont également contribué à pousser les rendements du Trésor à la hausse, car une partie clé de la courbe des rendements, considérée comme un indicateur de récession, s'est encore inversée. Les rendements de référence à 10 ans ont atteint 3,0822 %, contre environ 2,989 % avant les données. Les rendements à deux ans ont bondi à 3,0985 %, contre environ 3,001 %,
La partie de la courbe des rendements du Trésor à deux ans et à 10 ans s'est inversée mardi pour la première fois en trois semaines. Une inversion dans cette partie de la courbe est considérée comme un indicateur fiable qu'une récession suivra dans un à deux ans.
Les prix du pétrole ont bénéficié d'un sursis, mais ont tout de même terminé la semaine en baisse après une forte vente en début de semaine en raison des inquiétudes concernant la diminution de la demande.
Le pétrole brut Brent a augmenté de 2,3 % pour s'établir à 107,02 $ le baril. Le pétrole brut américain a augmenté de 2 % pour s'établir à 104,79 $ le baril.
L'indice mondial des actions MSCI, qui suit les actions de 45 nations, était en hausse de 0,12 %.
Le Dollar Index est resté stable après avoir atteint plus tôt son plus haut niveau depuis 2002.
