Les prix du pétrole ont bondi de plus de 3 % en début de séance pour atteindre leur niveau le plus élevé depuis près d'un mois, alors que les conflits au Moyen-Orient se poursuivent et que les investisseurs espèrent que d'éventuelles baisses de taux stimuleront la croissance économique mondiale et alimenteront la demande.
Les échanges ont été limités en ce lendemain de Noël, plusieurs marchés, dont ceux d'Australie, de Hong Kong, de Grande-Bretagne et d'Allemagne, étant fermés pour le lendemain de Noël.
L'indice MSCI des actions mondiales a gagné 0,39 %. À Wall Street, l'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,43 %, l'indice S&P 500 de 0,42 % et l'indice Nasdaq Composite de 0,54 %.
Signe que l'économie américaine résiste, un rapport de Mastercard a montré mardi que les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 3,1 % entre le 1er novembre et le 24 décembre, ce qui est inférieur à la hausse de 7,6 % enregistrée l'année dernière.
"Les consommateurs continuent de dépenser, mais ils sont toujours attentifs aux prix et veulent étirer leur budget", a déclaré Arun Sundaram, analyste chez CRFA Research.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a légèrement baissé à 3,895 %, tandis que le rendement des bons du Trésor américain à deux ans a augmenté de 1,8 point de base à 4,3584 %.
Le pétrole brut américain a réduit ses gains antérieurs pour terminer en hausse de 2,1 % à 75,12 $ le baril et le Brent était à 80,66 $, en hausse de 2,01 % sur la journée.
L'indice du dollar a glissé de 0,17% à 101,47, à un cheveu d'un plus bas de cinq mois de 101,42 atteint vendredi. La faiblesse du dollar a permis à l'euro de gagner 0,3 % à 1,104 dollar.
Les investisseurs digèrent encore les données publiées vendredi, qui montrent que les prix américains ont baissé en novembre pour la première fois en plus de 3 ans et demi, soulignant la durabilité de l'économie.
L'inflation, mesurée par l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), a baissé de 0,1 % le mois dernier.
"D'une certaine manière, les marchés n'auraient pas pu attendre de meilleures nouvelles de la poursuite de la baisse de l'indice déflateur des dépenses de consommation en novembre", a déclaré Nicholas Chia, stratégiste macroéconomique pour l'Asie chez Standard Chartered.
Les conditions de liquidité limitées sont susceptibles d'exacerber le "rallye du Père Noël" des actions avant le début de l'année", a ajouté M. Chia.
La fin de l'année est généralement une période faste pour les actions, un phénomène appelé "rallye du Père Noël".
Les investisseurs ont accueilli favorablement les signes récents de la Fed concernant les perspectives d'évolution des taux d'intérêt. À l'issue de sa réunion du 13 décembre, la Fed a indiqué qu'elle avait atteint la fin de son cycle de resserrement et ouvert la porte à des baisses de taux d'intérêt au cours de l'année à venir.
Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés évaluent désormais à 75 % la probabilité d'une réduction de 25 points de base des taux d'intérêt de la Fed en mars, contre 21 % à la fin du mois de novembre. Les marchés prévoient également plus de 150 points de base de réduction des taux l'année prochaine.
"La Réserve fédérale a modifié sa rhétorique de manière agressive afin d'obtenir un assouplissement significatif des conditions financières", ont déclaré les analystes de Citi dans une note.
"La combinaison d'un ralentissement de l'inflation de base et d'inquiétudes croissantes concernant la récession a conduit les responsables de la Fed à modifier leur rhétorique pour ne plus s'engager à lutter contre l'inflation avec des taux plus élevés pour longtemps, mais pour rassurer les marchés sur le fait qu'ils ne s'accrocheront pas à des taux plus élevés pendant trop longtemps."
En Asie, les actions chinoises ont baissé de 0,47 %, plombées par les actions du secteur des semi-conducteurs, tandis que les actions du secteur des jeux se sont stabilisées après qu'une série de sociétés ont annoncé des plans de rachat d'actions. L'indice Hang Seng de Hong Kong est resté fermé.
Le Nikkei japonais a gagné 0,16 % et reste le marché boursier asiatique le plus performant, avec une hausse de 27 % en 2023.
Le yen est resté stable par rapport au billet vert à 142,47 pour un dollar, revenant sur certains gains récents réalisés dans la perspective de la fin prochaine de la politique ultra-légère de la Banque du Japon.
La monnaie asiatique est en hausse de 4 % ce mois-ci, en passe de connaître un deuxième mois consécutif de hausse par rapport au dollar. Mais sur l'année, le yen reste en baisse de 7,8 % par rapport au billet vert.
L'or au comptant a augmenté de 0,7 % à 2 067,19 $ l'once, tandis que le bitcoin a chuté de 3,26 % à 42 171,00 $.
