Les investisseurs ont réduit les attentes selon lesquelles la Fed pourrait pivoter vers un rythme plus lent de hausse des taux, car l'inflation américaine reste à 8,5 % sur une base annuelle, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la banque centrale. Mais le discours de Powell à 1400 GMT lors de la conférence annuelle de la Fed à Jackson Hole sera scruté à la recherche de toute indication qu'un ralentissement économique pourrait modifier sa stratégie.
Les contrats à terme sur taux d'intérêt impliquent maintenant une probabilité de 60 % d'une hausse de 75 points de base (pb) de la Fed en septembre.
"La Fed et les autres banques centrales se sont endormies au volant au sujet de l'inflation, elles sont maintenant prêtes à tout pour regagner leur crédibilité", a déclaré Luca Paolini, stratège en chef chez Pictet Asset Management.
"Les économistes appellent clairement la Fed à ne pas ciller et, au contraire, à accélérer le rythme de son resserrement."
L'indice mondial des actions MSCI a peu changé et se dirigeait vers une modeste baisse de 0,5 % sur la semaine.
Le S&P américain a baissé de 0,25 %, les actions européennes ont augmenté de 0,16 % et le FTSE 100 britannique de 0,58 %.
Le moral des consommateurs allemands devrait atteindre son plus bas niveau pour le troisième mois consécutif en septembre, car les ménages se préparent à la hausse de leurs factures d'énergie, selon une enquête, tandis que la confiance des consommateurs français a augmenté de manière inattendue en août.
Dans la nuit, à Wall street, les actions ont augmenté tandis que les rendements du Trésor ont glissé, les investisseurs digérant les commentaires des responsables de la Fed qui ont continué à marteler qu'ils augmenteront les taux et les maintiendront jusqu'à ce que l'inflation ait été éliminée de l'économie.
"Il y a donc fort à parier que le discours de Powell prendra une tournure similaire aujourd'hui", a déclaré Robert Carnell, responsable régional de la recherche, Asie-Pacifique, chez ING.
"Si tel est le cas, la réaction la plus probable du marché serait une hausse des rendements à l'avant et à l'arrière de la courbe des taux, une vente d'actions et une force du dollar, car les marchés semblent s'être positionnés pour une série de commentaires plus favorables." Le dollar s'est légèrement raffermi de 0,1 % par rapport à un panier de devises majeures, proche des récents sommets de 20 ans.
L'euro a peu changé à 0,9968 $ après avoir touché un plus bas de 20 ans à 0,9899 $ en début de semaine, les attentes de hausse des taux de la Fed soutenant la devise américaine. Le dollar a augmenté de 0,4 % à 137,04 yens.
La livre sterling a chuté de 0,44 % par rapport au dollar après que l'organisme britannique de réglementation de l'énergie a déclaré que les factures d'énergie augmenteront de 80 % à partir d'octobre.
Le rendement des bons du Trésor américain de référence à 10 ans a augmenté de 5 pb à 3,0762 %, tandis que le rendement à deux ans a touché 3,3925 %, en hausse de 2 pb. Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a augmenté de 3 pb à 1,351 %.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,5 % pour atteindre son plus haut niveau sur une semaine.
Les actions australiennes, riches en ressources, ont gagné 0,8 %, tandis que le Nikkei japonais a progressé de 0,6 %.
L'envolée des actions technologiques chinoises cotées à Hong Kong, soutenue par l'espoir d'un accord d'audit entre les États-Unis et la Chine, s'est essoufflée, bien que l'indice ait progressé de 0,55 %, tandis que les actions chinoises, tenaillées par les inquiétudes économiques intérieures et les hausses de taux de la Fed, ont reculé de 0,2 %.
Le Wall street Journal a rapporté jeudi que Washington et Pékin sont sur le point de conclure un accord permettant aux régulateurs comptables américains de se rendre à Hong Kong pour inspecter les dossiers d'audit des sociétés chinoises cotées aux États-Unis.
Le pétrole a augmenté sur des signes d'amélioration de la demande de carburant, bien que de nouveaux gains aient été plafonnés alors que le marché attend le discours de Powell.
Le pétrole brut Brent a augmenté de 1,4 % à 100,69 $ le baril et le pétrole brut américain a également augmenté de 1,4 % à 100,61 $ le baril.
L'or au comptant s'échangeait à 1752 $ l'once, en baisse de 0,36 %.
