L'indice STOXX des actions européennes a baissé de 0,6 %, les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,56 % et ceux du Nasdaq ont baissé de 0,7 %, car un rapport optimiste sur l'emploi en juin aux États-Unis a renforcé les attentes d'une hausse de 75 points de base par la Réserve fédérale.
L'euro s'est maintenu juste au-dessus de la parité par rapport au dollar alors que le plus grand gazoduc transportant du gaz russe vers l'Allemagne est entré en maintenance annuelle, les flux devant s'arrêter pendant 10 jours.
Les rendements obligataires de la zone euro ont chuté alors que les prévisions d'inflation à long terme sont passées sous la barre des 2 %, les craintes de récession s'intensifiant après les avertissements concernant une éventuelle interruption de l'approvisionnement en gaz russe.
Le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans, la référence de la zone euro, a baissé de 5 points de base à 1,296 %. Il a atteint son plus bas niveau en 5 semaines à 1,072 % la semaine dernière.
Soulignant la nature mondiale du défi de l'inflation, les banques centrales du Canada et de la Nouvelle-Zélande devraient resserrer davantage leur politique cette semaine.
Bien que Wall street ait enregistré quelques gains la semaine dernière, l'humeur du marché sera testée par les résultats de JPMorgan et Morgan Stanley jeudi, et de Citigroup et Wells Fargo le lendemain.
Un autre obstacle sera le rapport de mercredi sur les prix à la consommation aux États-Unis, dans lequel les marchés voient une nouvelle accélération de l'inflation globale à 8,8 %, mais un léger ralentissement de la mesure de base à 5,8 %.
Une lecture précoce des attentes d'inflation des consommateurs cette semaine aura également l'attention de la Fed.
"Une faiblesse inattendue dans ces publications sera nécessaire pour déloger les attentes d'une hausse des taux de la Fed de 75 pb le 27 juillet, qui sont passées d'environ 71 pb à 74 pb après le rapport sur les salaires", a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie de change chez NAB.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a glissé de 1,8 %, tandis que les blue chips chinoises ont perdu 1,9 % après que Shanghai a découvert un cas de COVID-19 impliquant un nouveau sous-variant, Omicron BA.5.2.1.
PARITY PARTY
Une Fed faucon, combinée aux craintes de récession, notamment en Europe, a maintenu le dollar à des sommets de 20 ans contre un panier de concurrents. Le dollar a franchi la barre des 137,00 pour atteindre son plus haut niveau depuis 1998 à 137,28 yens, la Banque du Japon restant dovish.
Selon les projections, le gouvernement de coalition conservateur du Japon aurait augmenté sa majorité lors des élections de la chambre haute dimanche, deux jours après l'assassinat de l'ancien premier ministre Shinzo Abe.
L'euro a continué à lutter à 1,0122 $, après avoir perdu 2,4 % la semaine dernière pour atteindre son plus bas niveau depuis deux décennies et sa principale cible de retracement à 1,0072 $.
"Avec peu de soulagement économique à l'horizon pour l'Europe, et les données sur l'inflation américaine susceptibles de marquer un nouveau sommet pour l'année et de maintenir la Fed en hausse agressive, nous pensons que les risques restent biaisés en faveur du billet vert", a déclaré Jonas Goltermann, économiste senior des marchés chez Capital Economics.
"En effet, nous pensons que le taux EUR/USD franchira la parité d'ici peu, et pourrait bien se négocier un peu au-delà de ce niveau."
La hausse des taux d'intérêt et un dollar fort ont été un casse-tête pour l'or non productif, qui souffrait à 1 739 $ l'once, après avoir chuté pendant quatre semaines consécutives.
Les prix du pétrole ont également perdu environ 4 % la semaine dernière, les inquiétudes concernant la demande compensant les contraintes de l'offre.
Les données de la Chine attendues vendredi sont susceptibles de confirmer que la deuxième plus grande économie du monde s'est fortement contractée au cours du deuxième trimestre en raison des blocages dus au coronavirus.
Le Brent s'échangeait 2 dollars de moins à 104,94 dollars, tandis que le brut américain a glissé de 2,45 dollars à 102,35 dollars le baril.
