Les investisseurs digèrent encore les données publiées vendredi, qui montrent que les prix américains ont baissé en novembre pour la première fois depuis plus de trois ans et demi, soulignant la durabilité de l'économie.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon était en hausse de 0,18%, sur la voie d'un gain de 1,6% cette année. Le Nikkei japonais a reculé de 0,07 %, mais reste le marché boursier asiatique le plus performant, avec un gain de 27 % sur l'année.
Les échanges devraient être limités en ce lendemain de Noël, plusieurs marchés, dont ceux d'Australie, de Nouvelle-Zélande et de Hong Kong, étant fermés à l'occasion du Boxing Day.
Les investisseurs boursiers ont accueilli favorablement les récents signes de la Fed concernant les perspectives d'évolution des taux d'intérêt. À l'issue de sa réunion du 13 décembre, la Fed a indiqué qu'elle avait atteint la fin de son cycle de resserrement et a ouvert la porte à des baisses de taux d'intérêt au cours de l'année à venir.
"La Réserve fédérale a modifié sa rhétorique de manière agressive afin d'obtenir un assouplissement significatif des conditions financières", ont déclaré les analystes de Citi dans une note.
"La combinaison d'un ralentissement de l'inflation de base et d'inquiétudes croissantes concernant la récession a conduit les responsables de la Fed à modifier leur rhétorique pour ne plus s'engager à lutter contre l'inflation avec des taux plus élevés pour longtemps, mais pour rassurer les marchés sur le fait qu'ils ne s'accrocheront pas à des taux plus élevés pendant trop longtemps."
Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés évaluent actuellement à 75 % la probabilité d'une réduction de 25 points de base des taux de la Fed en mars, contre 21 % à la fin du mois de novembre. Les marchés prévoient également plus de 150 points de base de réduction des taux l'année prochaine.
En Asie, les actions chinoises ont baissé de 0,12 % dans les premiers échanges, les sociétés de jeux en ligne étant toujours sous le coup des nouvelles règles visant à réduire les dépenses liées aux jeux vidéo, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong est resté fermé.
Sur le marché des devises, les mouvements ont été limités en raison des vacances, l'indice du dollar se situant à 101,65, non loin du plus bas niveau de cinq mois de 101,42 qu'il a atteint vendredi. L'indice est en baisse de 1,8 % pour l'année, en passe de mettre fin à une série de gains de deux ans.
Le yen est resté stable à 142,30 pour un dollar. La perspective que la Banque du Japon (BOJ) mette bientôt fin à sa politique ultra-légère a contribué à la hausse de la monnaie ces dernières semaines.
La monnaie asiatique a augmenté de 4 % ce mois-ci et est en passe de connaître son deuxième mois consécutif de hausse par rapport au dollar. Mais sur l'année, le yen reste en recul de 7,8 % par rapport au billet vert.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré lundi que la probabilité d'atteindre l'objectif d'inflation de la banque centrale "augmentait progressivement" et qu'elle envisagerait de modifier sa politique si les perspectives d'atteindre durablement l'objectif de 2 % augmentaient "suffisamment".
Dans les matières premières, le brut américain a augmenté de 0,1 % pour atteindre 73,63 dollars le baril et le Brent était à 79,06 dollars, en baisse de 0,42 % sur la journée dans des échanges légers, les investisseurs gardant un œil attentif sur les tensions au Moyen-Orient après que les attaques des Houthis sur les navires aient perturbé le transport maritime et le commerce mondial.
L'or au comptant a augmenté de 0,5 % pour atteindre 2 063,89 dollars l'once.
