Les rendements des obligations d'État japonaises ont atteint leur niveau le plus bas depuis la mi-août, tandis que les rendements des obligations du Trésor américain sont restés proches de leur niveau le plus bas depuis trois mois.
Dans le même temps, le pétrole brut est tombé à son plus bas niveau depuis près de cinq mois, tandis que les lingots sont restés stables après avoir atteint leur plus haut niveau historique. Le bitcoin s'est négocié juste en dessous de 44 000 dollars, après avoir atteint cette semaine un pic de 20 mois.
Les rendements du Trésor américain à 10 ans sont restés stables à environ 4,186 % après avoir atteint 4,163 % mardi, alors que le refroidissement des données du marché du travail a renforcé l'idée que la Réserve fédérale a fini d'augmenter ses taux, les paris sur une première baisse d'ici mars s'établissant désormais à environ 64 %, selon l'outil FedWatch du CME Group.
Les rendements des JGBs de référence ont baissé en conséquence, atteignant leur plus bas niveau depuis le 16 août à 0,62%.
La baisse des coûts d'emprunt a stimulé les marchés boursiers, les grandes entreprises technologiques en ayant particulièrement profité.
Le Nikkei japonais a bondi de 1,6 %, rebondissant depuis son plus bas niveau de la mi-novembre, tandis que l'indice boursier australien a bondi de 1,4 % et que le KOSPI sud-coréen a progressé de 0,56 %.
Les contrats à terme sur les actions américaines ont également été orientés à la hausse, le Nasdaq, à forte composante technologique, ayant progressé de 0,4 % après une hausse de 0,31 % de l'indice au comptant au cours de la nuit. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,26%, après que l'indice au comptant ait terminé la journée de mardi sans changement.
La nuit dernière, les chiffres de l'emploi américain se sont révélés plus faibles que prévu, mais couplés à des données robustes sur les services, ils ont renforcé l'idée d'un atterrissage en douceur de l'économie alors que la Fed passe à l'assouplissement monétaire, ont déclaré les analystes.
L'effondrement des rendements sur l'ensemble de la courbe est une preuve évidente de l'attention intense que le marché porte aux données du marché du travail de cette semaine, avec le rapport sur l'emploi ADP attendu plus tard mercredi et les chiffres de l'emploi non agricole vendredi, a déclaré Tony Sycamore, analyste d'IG.
Pour le Nasdaq, "bien que nous restions optimistes pour la fin de l'année, nous n'envisageons pas d'ouvrir de nouvelles positions longues à ces niveaux", a ajouté M. Sycamore, recommandant plutôt d'acheter sur les baisses.
Les actions chinoises ont sous-performé mercredi, le sentiment étant fragile après que l'agence de notation Moody's ait émis un avertissement de dégradation de la note de crédit de la Chine.
Le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,41%, soutenu principalement par un rallye dans la technologie, avec un sous-indice sectoriel grimpant d'environ 1%.
Les valeurs sûres de la Chine continentale sont restées stables.
Alors que les marchés sont quasiment certains que la prochaine décision de la Fed sera une baisse, le discours dovish des responsables de la Banque centrale européenne cette nuit et la décision de la Banque de réserve d'Australie de maintenir sa politique inchangée mardi ont alimenté les paris en faveur d'un pic des taux au niveau mondial. On s'attend à ce que la Banque du Canada adopte une attitude attentiste plus tard dans la journée de mercredi.
Cela a favorisé le rebond de la monnaie américaine après le creux de près de quatre mois enregistré la semaine dernière par rapport à ses principaux homologues. L'indice du dollar américain s'est maintenu autour de 103,95 mercredi, contre un creux de 102,46 il y a une semaine.
"Le dollar s'est affaibli lorsque la Réserve fédérale a donné l'impression de réduire ses dépenses alors que les autres banques centrales ne bougeaient pas", a déclaré James Kniveton, cambiste senior chez Convera à Melbourne.
"Il semble que cela soit en train de changer et que d'autres banques centrales suivent l'exemple de la Fed.
Le dollar a gagné 0,08% à 147,265 yens, tandis que l'euro a peu changé à 1,07935 $.
L'or est resté stable juste en dessous de 2 020 dollars, reprenant son souffle après avoir atteint un record de 2 135,40 dollars lundi.
Le bitcoin est resté stable autour de 43 850 dollars après avoir atteint 44 490 dollars dans la nuit, soutenu par les attentes de réduction des taux d'intérêt de la Fed et par les spéculations sur l'approbation prochaine par les régulateurs américains des fonds de bitcoin négociés en bourse.
Le pétrole brut s'est encore affaibli mercredi, plombé par la détérioration des perspectives de la demande chinoise et les doutes sur l'impact des réductions de l'OPEP.
Les contrats à terme sur le Brent ont perdu 8 cents, soit 0,1 %, à 77,12 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain WTI ont perdu 13 cents, soit 0,2 %, à 72,19 dollars le baril. Les deux références ont clôturé à leur plus bas niveau depuis le 6 juillet lors de la session précédente.
