PARIS, 1 septembre (Reuters) - Le point sur les marchés 
    * Les Bourses européennes ont terminé jeudi sur une note indécise et Wall
Street a de son côté clôturé une séance volatile en recul, au cours d'une
journée marquée par la publication de nombreux indicateurs économique des deux
cotés de l'Atlantique.
    * L'activité manufacturière de la zone euro s'est contractée en août pour la
première fois depuis septembre 2009 en raison d'une chute de la production et
des nouvelles commandes.    
    * Le secteur manufacturier est resté en croissance en août aux Etats-Unis,
alors que les analystes anticipaient une contraction, au vu de l'indice des
directeurs d'achats ISM qui s'inscrit à 50,6, contre 48,5 attendu. (voir
[ID:nWEA2824])    
    * Responsables politiques et dirigeants bancaires européens s sont une
nouvelle fois érigés contre le Fonds monétaire international, selon lequel le
système bancaire de l'Union européenne souffre d'un déficit de fonds propres.
  

VALEURS A SUIVRE
   * FRANCE TELECOM (>> FRANCE TELECOM) a reçu de nombreuses marques d'intérêt pour sa
division suisse, a déclaré à Reuters son PDG Stéphane Richard, soulignant que la
volatilité des marchés financiers n'affecterait pas les projets de cessions
d'actifs du groupe.    
    * BOUYGUES (>> BOUYGUES). L'agence Standard & Poor's a annoncé qu'elle plaçait
la note à long terme A- du groupe sous surveillance avec implication négative
après l'annonce par ce dernier d'un projet de rachat de titres. [ID:nWEA2848]  
    * TOTAL (>> TOTAL) va étendre sur toute la France son réseau de
stations-service à bas prix, à l'issue de tests menés depuis un an dans quelques
dizaines de points de vente, selon Les Echos. [nLDE7800UF] Personne n'était
immédiatement disponible chez Total pour commenter cette information.
    * SANOFI (>> SANOFI) a confirmé jeudi soir avoir conclu un accord avec PFIZER
 (>> PFIZER) pour produire en France des versions génériques du Lipitor,
l'anticholestérol vedette du groupe américain. 
    * LES VALEURS AUTOMOBILES - Les ventes de voitures ont légèrement progressé
en août aux Etats-Unis par rapport au mois précédent, dans un contexte de forte
incertitude économique. 
PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 2 septembre
GMT   Pays   Indicateur                     Période    Consensus      Précédent
09h00 EZ   Prix à la production             juillet          +0,5%        0,0%
           - variation annuelle                              +6,1%       +5,9%
12h30 USA  Créations d'emplois               août          +75.000      +117.000
           - taux de chômage                                 +9,1%       +9,1%
           - salaire horaire moyen                           +0,2%       +0,4%
           - durée hebdo du travail                          34,3h       34,3h
LA CLOTURE A WALL STREET
 Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
 Dow Jones <.DJI>    11493,57       -119,96     -1,03%     -0,73%
 S&P-500  <.SPX>      1204,42        -14,47     -1,19%     -4,23%
 Nasdaq <.IXIC>       2546,04        -33,42     -1,30%     -4,03%
 Nasdaq 100 <.NDX>    2219,05        -21,96     -0,98%     +0,05%
   Détail de la séance à Wall Street [.NFR]
     Wall Street a terminé en recul clôturant une séance mouvementée, les
investisseurs tirant des conclusions négatives des indicateurs économiques du
jour.
     Les volumes d'échanges ont été faibles, les investisseurs marquant une
pause après quatre séances de hausse et dans l'attente des chiffres de l'emploi
américain vendredi. 
     Le président américain Barack Obama a par ailleurs révisé à la baisse sa
prévision de croissance ainsi que celle concernant le déficit budgétaire.
    
    Du côté des valeurs, le titre Ciena (>> CIENA CORP) a bondi de 20,18%. Le fabricant
d'équipements pour les télécommunications affiche un profit pour la première
fois depuis trois ans, alors que les analystes attendaient une nouvelle perte.
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US]
 LA CLÔTURE EN EUROPE
 Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
 Eurofirst 300 <.FTEU3>       973,39     +6,30     +0,65%    -13,22%
 Eurostoxx 50 <.STOXX50E>    2305,75     +3,67     +0,16%    -17,44%
 CAC 40 <.FCHI>              3265,83     +9,07     +0,28%    -14,17%
 Dax 30 <.GDAXI>             5730,63    -54,22     -0,94%    -17,12%
 FTSE <.FTSE>                5418,65    +24,12     +0,45%     -8,16%
 SMI <.SSMI>                 5531,54     +3,02     +0,05%    -14,05%
    Les Bourses européennes ont fini sur une note indécise, l'indice ISM
manufacturier aux Etats-Unis, en baisse mais toujours en zone de croissance,
venant contrebalancer le inquiétudes sur la contaction de l'activité en zone
euro.       
    Les défensives ont été recherchées, Deutsche Telekom (>> DEUTSCHE TELEKOM) regagnant
2,19% au lendemain d'une baisse de 7,6% après les informations selon lesquelles
les Etats-Unis seraient opposés à la vente de sa filiale T-Mobile à AT&T (>> AT&T INC).
     
    Le laboratoire pharmaceutique suisse Roche (>> ROCHE HOLDING) a pris 1,5% et le
spécialiste français des produits laitiers Danone (>> DANONE) 1,3%.     
    Crédit agricole (>> CREDIT AGRICOLE) a abandonné 2,1% après la sortie du titre de
l'indice EuroStoxx 50. Depuis le début de l'année, la banque française, très
exposée à la dette souveraine des Etats périphériques de la zone euro, a vu sa
capitalisation boursière chuter de plus de 30%.      
    Les valeurs à suivre à Paris : [WATCH/LFR]
    
 CHANGES
                        Cours    Veille     Var.%        YTD
 Euro/Dlr         1,4257   1,4371     -0,79%      -0,41%
 Dlr/Yen           76,92    76,74     +0,23%     -17,20%
 Euro/Yen      109,66   110,30     -0,58%     -17,57%
 Dlr/CHF          0,7955   0,8066     -1,38%     -23,18%
 Euro/CHF      1,1344   1,1597     -2,18%     -23,49%
 Stg/dlr          1,6179   1,6247     -0,42%      +0,15%
    L'euro, déjà fragilisé par la crise budgétaire, recule nettement contre un
panier de devises en réaction aux mauvais chiffres du secteur manufacturier
européen.
    Le franc suisse enregistre une deuxième séance de hausse, tandis que la
Banque nationale suisse n'a pas pris de nouvelles mesures ces derniers jours
pour contenir la hausse de la monnaie helvétique. 
 
 TAUX
          US Treasuries      Bund               JGB
          Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
 10 ans   2,1302  -0,1040    2,1420  -0,0150    1,0850  +0,0350
 2 ans    0,1839  -0,0200    0,6350  -0,0200    0,1450  -0,0060
 Taux à trois mois européen : -0,0020 à 0,4320
    Les Treasuries et les Bunds progressent, en réaction aux mauvais indicateurs
publiés dans la journée en Europe et aux Etats-Unis.
    Le contexte économique morose en août a ravivé les anticipations de
nouvelles mesures de relance par la Réserve fédérale pour éviter une nouvelle
récession de l'économie américaine.
    En Europe, le programme de rachat de dette italienne et espagnole engagé
dernièrement par la BCE semble ne pas suffir à convaincre les investisseurs de
racheter de la nouvelle dette émise par ces deux pays.

 PETROLE
 (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %     YTD
 Brut léger US       88,72    88,81   -0,09     -0,10%    +11,79%
 Brent             114,19   114,85   -0,66     -0,57%    +46,53%
     Les cours du pétrole brut en clôturé en hausse à New York et ont atteint un
plus haut de quatre semaines au cours de la séance, tandis que pèse la menace
d'un cyclone tropical dans le golfe du Mexique.    
     Les compagnies pétrolières situées dans le golfe du Mexique ont commencé à
stopper leur production et à évacuer leur personnel. Le cyclone pourrait
atteindre la zone dans les prochaines 48 heures.    
    Toutefois le retournement des Bourses à New York à la mi-séance a limité les
gains des cours du brut.     
    Le Brent a en revanche réagi à la baisse aux indicateurs décevants du
secteur manufacturier en Europe et aux difficultés budgétaires de la Grèce.
    (Catherine Monin pour le service français)