Le dollar est resté proche de son plus haut niveau en une semaine face à l'euro et à la livre sterling, le sentiment de risque restant fragile.
L'euro était en hausse de 0,13 % à 1,05265 $, après avoir atteint un plus bas d'une semaine à 1,0496 $ vendredi.
La livre sterling a gagné 0,13 % à 1,2160 $, se stabilisant par rapport au plus bas d'une semaine de vendredi à 1,2123 $.
L'indice du dollar a baissé de 0,07% à 106,49.
"Je considère ce qui se passe en Israël comme un conflit régional, qui n'a généralement pas d'impact significatif sur les marchés financiers au fil du temps", a déclaré David Chao, stratège de marché mondial d'Invesco pour l'Asie-Pacifique hors Japon.
"Je ne pense pas que cela modifie les trajectoires de croissance des principales économies, ni que cela rende la Fed plus optimiste. Au contraire, je pense que la Fed est moins encline à resserrer sa politique à l'avenir étant donné la perception de risques accrus."
Ailleurs, le shekel israélien a chuté à 3,99 pour un dollar, son niveau le plus bas depuis plus de huit ans, après que le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a promis dimanche de "démolir le Hamas", alors que ses troupes se préparaient à entrer dans la bande de Gaza.
Le shekel a chuté de plus de 3 % par rapport au dollar depuis que des hommes armés du groupe palestinien Hamas ont attaqué des villes israéliennes le 7 octobre.
Le yen s'est renforcé de 0,1 % à 149,39 pour un dollar, s'éloignant ainsi de la barre sensible des 150. Certains traders s'attendent à ce que les autorités japonaises interviennent davantage pour soutenir le yen s'il s'affaiblit au-delà de ce niveau.
Les opérations de portage financées par le yen pourraient être la principale victime d'une nouvelle escalade de la guerre, selon les analystes, car les investisseurs mondiaux qui, depuis des mois, ont vendu le yen à découvert pour investir dans des devises à rendement plus élevé, le rachètent comme valeur refuge.
"Il est évident que la guerre est inflationniste, qu'elle perturbe la croissance et menace les actifs à risque", a déclaré James Malcolm, responsable de la stratégie de change chez UBS à Londres.
"La plus grande menace que je vois à cet égard est le dollar-yen, où la Banque du Japon doit pivoter quoi qu'il arrive et où les opérations de portage qui se sont accumulées s'élèvent maintenant à près d'un demi-billion de dollars.
La BOJ a continué à maintenir ses paramètres de politique ultra-légers, bien que les marchés soient en proie à des spéculations sur le fait qu'elle pourrait sortir graduellement de sa position accommodante le plus tôt possible.
Si la BOJ entame sa sortie, l'écart de rendement du yen par rapport au dollar pourrait se réduire, mais cela dépend de la décision de la Fed concernant les taux américains.
Les traders attendaient avec impatience le discours de Powell devant l'Economic Club of New York plus tard dans la semaine pour obtenir des indices sur le niveau de hausse des taux d'intérêt américains, après que les données de la semaine dernière aient montré que les prix à la consommation avaient augmenté plus que prévu en septembre.
Selon l'outil CME FedWatch, les marchés s'attendent largement à ce que la Fed maintienne ses taux lors de l'annonce de sa prochaine décision de politique monétaire en novembre, même s'ils considèrent qu'il y a environ 32 % de chances que la banque centrale procède à une hausse des taux d'intérêt en décembre.
Dans les autres devises, le dollar australien, souvent utilisé comme indicateur de l'appétit pour le risque, a gagné 0,45 % à 0,63255 $, après avoir glissé de 1,4 % la semaine dernière.
Le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,65 % pour atteindre 0,5923 $.
Le Parti national de centre-droit de la Nouvelle-Zélande, dirigé par Christopher Luxon, formera un nouveau gouvernement avec son parti de coalition préféré ACT, alors que le Premier ministre Chris Hipkins a admis que son Parti travailliste ne pourrait pas former un gouvernement après les élections générales de samedi.
"Le dollar kiwi a bondi... suite à la victoire claire et décisive du Parti national de l'opposition néo-zélandaise", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com.
"Il semble que les Nationals soient en mesure de gagner le pouvoir en n'ayant besoin que d'un seul partenaire de coalition, à l'exclusion du parti populiste New Zealand First.
"Le kiwi a bondi à l'idée qu'un tel dysfonctionnement a été évité.
