Le dollar a matérialisé ses gains vendredi et a enregistré sa plus forte hausse hebdomadaire en sept mois, les marchés ayant prévu une année de hausses agressives des taux d'intérêt américains. Les marchés monétaires ont prévu une hausse de 28,5 points de base des taux d'intérêt en mars et jusqu'à 119,5 points de base d'augmentations cumulatives d'ici la fin de l'année, alors que le dollar a progressé de façon constante au cours d'une semaine marquée par un ton plus faucon à l'issue d'une réunion de la Réserve fédérale. L'indice du dollar n'a augmenté que de 0,04%. L'indice, qui mesure la valeur du dollar par rapport aux autres principales devises, a augmenté d'environ 1,7 % pour la semaine, marquant ainsi ses plus importants gains hebdomadaires depuis juin. Il a dépassé 97 pour la première fois depuis juillet 2020. "Je m'attends à une certaine consolidation, mais rien ne permet de dire que la hausse du dollar est terminée", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex. Les coûts de la main-d'œuvre américaine ont fortement augmenté au quatrième trimestre, mais moins que prévu, a déclaré le département du travail. L'indice du coût de l'emploi (ICE), la mesure la plus large du coût de la main-d'œuvre, a augmenté de 1,0 % après avoir augmenté de 1,3 % au trimestre précédent. Les économistes interrogés par Reuters avaient prévu une progression de 1,2 % de l'ICE, largement considéré comme l'une des meilleures mesures du ralentissement du marché du travail et un indicateur de l'inflation de base. "L'indice du coût de l'emploi, auquel (le président de la Fed Jerome) Powell a fait spécifiquement référence, a été un peu plus faible que prévu et a incité à ajuster certaines positions avant le week-end", a déclaré M. Chandler. Les rendements du Trésor américain se sont détendus, les rendements à 10 ans tombant à environ 1,77 % pour la journée, bien en dessous des sommets de deux ans de près de 1,9 % atteints lundi. Le rendement du Trésor à deux ans, qui évolue souvent en fonction des prévisions de taux, a perdu 2,8 points de base pour s'établir à 1,164 %, mais reste nettement supérieur pour la semaine. L'euro a subi des pertes vendredi, la monnaie unique ayant peu changé à 1,1143 $, un peu plus que le plus bas niveau en 20 mois atteint jeudi à 1,1131 $. Les principales devises ont dérivé latéralement dans les échanges asiatiques avant les vacances du Nouvel An lunaire la semaine prochaine, même si les rendements américains étaient légèrement plus élevés. Les données ont été favorables au dollar, l'économie américaine ayant enregistré sa meilleure croissance annuelle en près de quatre décennies. Le billet vert devrait continuer à gagner du terrain par rapport à l'euro et au yen si la Fed augmente ses taux, mais la Banque centrale européenne et la Banque du Japon resteront probablement inactives. Le gouverneur de la BOJ, Haruhiko Kuroda, a déclaré vendredi qu'il était prématuré de relever les objectifs de taux de la banque. Une estimation préliminaire, la semaine prochaine, des prix à la consommation dans la zone euro en janvier devrait abaisser le taux en glissement annuel de 5,0 % à 4,3 %, ce qui permettra à la présidente de la BCE, Christine Lagarde, de tenir les faucons à distance, selon M. Chandler. Le yen a augmenté de 0,14 % pour atteindre 115,21 par dollar, tandis que les dollars australien et néo-zélandais ont langui, le kiwi plongeant légèrement à un nouveau plus bas de 15 mois de 0,6570 $. La livre sterling a été poussée à un plus bas d'un mois à 1,3360 $ jeudi, mais a rebondi un peu, les traders attendant la réunion de la Banque d'Angleterre la semaine prochaine. Les marchés des taux ont évalué à 90% la probabilité d'une hausse. ======================================================== Cours acheteur des devises à 15h33 (2033 GMT) Description RIC Dernière clôture US Pct Change YTD Pct High Bid Low Bid Previous Change Session Dollar Index 97.2440 97.2260 +0.04% 1.653% +97.4410 +97.0540 Euro/Dollar $1,1144 $1,1144 +0,00% -1,97% +$1,1174 +$1,1122 Dollar/Yen 115,1950 115,3650 -0,15% +0,07% +115,6800 +115,1250 Euro/Yen 128,36 128,55 -0,15% -1.50% +128,8500 +128,3600 Dollar/Suisse 0,9311 0,9310 +0,02% +2,08% +0,9329 +0,9291 Sterling/Dollar $1,3389 $1,3380 +0,04% -1,02% +$1,3433 +$1,3366 Dollar/Canadien 1,2777 1.2740 +0,29% +1,05% +1,2796 +1,2713 Aussie/Dollar $0,6987 $0,7034 -0,68% -3,89% +$0,7046 +$0,6968 Euro/Suisse 1,0377 1,0375 +0,02% +0,08% +1,0391 +1,0360 Euro/Sterling 0.8322 0,8323 -0,01% -0,93% +0,8334 +0,8306 NZ $0,6537 $0,6582 -0,71% -4,53% +$0,6589 +$0,6532 Dollar/Dollar Dollar/Norvège 8.9890 8,9605 +0,41% +2,13% +9,0210 +8,9375 Euro/Norvège 10,0177 9,9641 +0,54% +0,05% +10,0840 +9,9557 Dollar/Suède 9,4500 9,3791 +0,67% +4,79% +9.4800 +9,3706 Euro/Suède 10,5306 10,4609 +0,67% +2,90% +10,5548 +10,4511 (Rapports de Saikat Chatterjee ; Rapports supplémentaires de Tom Westbrook à Sydney ; Édition de Mark Heinrich et Jonathan Oatis)