Le yen japonais s'est maintenu à 151,8 pour un dollar, se remettant à peine de la chute de la semaine dernière à 151,975, son plus bas niveau depuis 34 ans, alors que le changement de politique historique de la Banque du Japon n'a fait que souligner son statut d'exception.
Alors que la Banque du Japon a relevé ses taux pour la première fois en 17 ans, l'engagement de ses décideurs à ralentir les augmentations futures a eu un impact négatif sur le yen, en particulier en raison de l'écart de rendement toujours important entre le Japon et les États-Unis.
Le yen est sous pression depuis des années, car les taux d'intérêt américains ont augmenté alors que ceux du Japon sont restés proches de zéro, ce qui a poussé les liquidités à quitter le yen pour le dollar afin de bénéficier de ce que l'on appelle le "carry".
Les autorités japonaises poursuivent leurs efforts pour redresser la monnaie depuis plusieurs jours, la menace d'une intervention constituant une forte résistance pour le dollar américain.
"Si nous dépassons 152, avec ou sans intervention, le marché se sentira plus audacieux et les gens parlent de la zone des 155. Il est difficile d'en parler comme d'une résistance, car nous n'avons pas vu cela depuis une génération", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex.
Le Japon est intervenu sur le marché des devises à trois reprises en 2022, en vendant du dollar pour acheter du yen, d'abord en septembre, puis en octobre, alors que le yen glissait vers son niveau le plus bas depuis 32 ans, à savoir 152 pour un dollar.
"Il semble que le marché soit très effrayé par le niveau de 152 (yens pour un dollar)", a déclaré Jane Foley, responsable de la stratégie de change chez Rabobank.
L'indice du dollar était en baisse de 0,278 % à 104,48, son plus haut niveau depuis novembre. Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans a atteint un plus haut de quatre mois à 4,405 % mardi, à la suite d'une nouvelle série de données économiques américaines favorables.
L'industrie manufacturière est en croissance pour la première fois depuis un an et demi et, en mars, les nouvelles commandes de produits manufacturés américains ont connu un rebond plus important que prévu, tandis que le marché de l'emploi est resté solide.
Les traders s'attendent à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt d'environ 70 points de base cette année, soit moins que les projections de la banque centrale, le début d'un cycle d'assouplissement étant entièrement prévu pour juillet.
Les responsables de la Fed ont également indiqué qu'ils n'étaient pas pressés d'assouplir les taux.
Ailleurs, l'euro était en hausse de 0,36 % à 1,0807 $, tandis que la livre était en hausse de 0,21 % à 1,2605 $.
Les données de mercredi montrant une baisse surprise de la
l'inflation dans la zone euro
et renforçant les arguments en faveur d'une baisse des coûts d'emprunt par la Banque centrale européenne, n'ont guère ébranlé la monnaie commune, les marchés étant déjà convaincus d'une baisse des taux de la BCE en juin.
Le yuan chinois, qui a été ébranlé par la résurgence du dollar américain, s'est établi à 7,2356 pour un dollar sur le marché terrestre, s'approchant d'un plus bas de 4 mois et demi atteint mardi, malgré des données manufacturières chinoises plus solides et la publication du secteur des services mercredi.
Son homologue offshore est resté stable à 7,2558 pour un dollar.
