La production de brut et de condensat a atteint le niveau record de 13,1 millions de barils par jour (b/j) en août, dépassant le précédent pic de 13,0 millions de b/j atteint en novembre 2019 avant la pandémie de COVID-19.
La production des 48 États inférieurs, à l'exclusion des eaux fédérales du golfe du Mexique, a augmenté pour atteindre un record de 10,8 millions de b/j, selon l'Administration américaine d'information sur l'énergie (Petroleum supply monthly, EIA, 31 octobre).
La production du Lower 48 a augmenté de 955 000 b/j (+10 %) par rapport à l'année précédente, bien que la croissance ait légèrement ralenti pour atteindre 210 000 b/j (croissance annualisée de 8 %) au cours des trois derniers mois, de mai à août.
Graphique : Production de pétrole et de gaz aux États-Unis
La production a continué d'augmenter bien que les prix aient reculé par rapport aux sommets atteints au milieu de l'année 2022, immédiatement après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Les prix à terme du pétrole brut américain corrigés de l'inflation se sont établis en moyenne à 71 dollars le baril en juin 2023 (43e percentile pour tous les mois depuis 2000), en baisse par rapport au pic de 121 dollars atteint en juin 2022 (82e percentile).
En réponse, les taux de forage ont chuté, avec une moyenne de 501 plateformes de forage en octobre 2023, contre 623 en décembre 2022.
Mais la production a continué d'augmenter, en partie à cause des retards du système - il faut en moyenne 12 mois pour qu'un changement de prix se traduise par un changement de production.
Les entreprises de schiste ont également tenté d'augmenter la production en concentrant le nombre réduit d'appareils de forage sur les sites les plus prometteurs et en creusant des latéraux beaucoup plus longs.
Des sections horizontales plus longues permettent à chaque puits d'être en contact avec davantage de roches réservoirs et d'amener plus de pétrole à la surface, ce qui augmente la productivité par puits.
Cette efficacité accrue a permis de maintenir la production américaine sur une tendance à la hausse, alors même que l'Arabie saoudite et ses alliés de l'OPEP+ ont réduit leur propre production pour soutenir les prix.
Il est probable que la production américaine aurait atteint son maximum au troisième trimestre et aurait commencé à diminuer si l'OPEP+ n'avait pas fait remonter les prix et n'avait pas lancé une bouée de sauvetage au secteur du schiste.
Mais à la suite des réductions supplémentaires de la production par l'Arabie saoudite et la Russie, les prix à terme du premier mois ont augmenté pour atteindre une moyenne de 89 dollars (60e centile) en septembre et de 85 dollars (57e centile) en octobre.
La hausse des prix a stabilisé le nombre d'appareils de forage, qui est resté pratiquement stable en octobre, pour la première fois depuis le début de l'année.
Si les prix restent supérieurs à 80 dollars le baril en termes réels, soit la moyenne à long terme corrigée de l'inflation, la production devrait rester stable ou continuer à augmenter légèrement pendant le reste de l'année 2023 et 2024.
PRODUCTION DE GAZ AUX ÉTATS-UNIS
Comme la production de pétrole, la production de gaz aux États-Unis a également continué d'augmenter, en réaction décalée aux prix élevés de 2022, mais l'effondrement des prix qui a suivi a été plus sévère et entraîne un ralentissement plus prononcé de la croissance de la production.
La production de gaz sec s'est élevée à 3 236 milliards de pieds cubes en août 2023, soit une augmentation de seulement 3 % par rapport au même mois de l'année précédente (Natural gas monthly, EIA, 31 octobre).
La croissance s'est ralentie par rapport aux presque 7 % de l'année précédente, l'industrie s'adaptant à des prix à terme parmi les plus bas depuis des décennies en termes réels.
Les prix réels du premier mois sont tombés à seulement 2,23 dollars par million d'unités thermiques britanniques (2e centile pour tous les mois depuis 2000) en avril 2023, contre 9,19 dollars (78e centile) en août 2022.
Depuis lors, les prix ont augmenté, mais modestement, atteignant en moyenne 2,70 dollars (7e centile) en septembre 2023 et 3,15 dollars (14e centile) en octobre, ce qui n'a pas été suffisant pour soulager la pression sur les producteurs.
Sans l'équivalent de l'Arabie saoudite, de la Russie et de l'OPEP+ pour accélérer le rééquilibrage, les producteurs de gaz américains ont connu des prix plus bas pendant plus longtemps que leurs homologues pétroliers.
En réponse à la faiblesse des prix, le nombre d'appareils de forage destinés principalement au gaz est tombé à une moyenne de 118 seulement en octobre 2023, après un pic cyclique de 162 en septembre 2022.
Mais le forage se stabilise en réponse à la nouvelle hausse des prix, le nombre d'appareils de forage étant resté pratiquement stable le mois dernier.
Fin septembre, les stocks de gaz de travail n'étaient supérieurs que de 79 milliards de pieds cubes (+2 % ou +0,32 écart-type) à la moyenne saisonnière des dix dernières années.
L'excédent s'est progressivement réduit, passant de 299 milliards de pieds cubes (+12 % ou +0,81 écart-type) à la fin du mois de juin.
La diminution du nombre d'appareils de forage, le ralentissement de la croissance de la production, l'accélération des exportations et les prix très bas qui stimulent la consommation des générateurs d'électricité ont largement éliminé les stocks excédentaires reportés de 2022.
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John Kemp est analyste de marché chez Reuters. Les opinions exprimées sont les siennes. Suivez-le sur Twitter : https://twitter.com/JKempEnergy (Rédaction : Emelia Sithole-Matarise)
