L'Asia Pacific Loan Market Association (APLMA) a constaté que 54 % de ses membres s'attendaient à ce qu'il faille attendre jusqu'en 2023 pour supprimer les références au Libor de leurs prêts existants, selon une enquête publiée mercredi, attribuant ce retard en partie au manque de consensus sur la manière dont les alternatives au Libor devraient être calculées.
Autrefois surnommé le chiffre le plus important du monde, le London Interbank Offered Rate ou Libor est en train d'être abandonné après que des banques aient été condamnées en 2012 à une amende pour avoir tenté de manipuler le taux servant à fixer le prix des hypothèques, des prêts et des produits dérivés d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars à l'échelle mondiale dans cinq devises.
La plupart des paramètres du Libor ont été abandonnés à la fin de l'année dernière, les institutions financières déplaçant les contrats vers des taux au jour le jour "sans risque" compilés par les banques centrales, comme le Sofr de la Réserve fédérale américaine, le remplaçant officiel du Libor en dollars américains.
Toutefois, l'enquête a révélé que les banques d'Asie étaient divisées, certaines utilisant une méthode de calcul du Sofr largement utilisée aux États-Unis, et d'autres préférant une méthode plus couramment utilisée sur d'autres marchés comme le Royaume-Uni.
"Cela fait maintenant presque quatre mois que le LIBOR a été officiellement abandonné et il est clair que la transition reste un problème majeur pour les nouveaux et anciens prêts en Asie-Pacifique", a déclaré Andrew Ferguson, PDG de l'APLMA, dans un communiqué.
"Avec autant d'incertitudes sur les méthodologies de calcul et les conventions du marché, les emprunteurs et les créanciers estiment qu'il est bien mieux d'attendre et de voir ce qui se passe plutôt que de câbler les mauvaises conventions dans leur documentation juridique."
