Block 1 : Les actualités essentielles

  • Cristiano Ronaldo se fait tacler dans l’affaire Binance

Cristiano Ronaldo est poursuivi par des investisseurs pour avoir fait la promotion de Binance. En 2022, il avait signé un partenariat pour promouvoir ses NFTs sur la plateforme. Les investisseurs accusent cette promotion d'avoir influencé leurs décisions d'investissement, notamment dans des produits dérivés considérés comme des valeurs mobilières. Ils estiment que Ronaldo aurait dû être conscient de la nature de ces produits et de son devoir de protection des investisseurs. Cette affaire s'inscrit dans un contexte plus large où Binance fait face à plusieurs procès aux États-Unis, y compris avec la Securities and Exchange Commission (SEC).

  • Fin du jeu pour le BUSD

Le stablecoin BUSD de Binance, affecté par des actions de la SEC, cessera d'être maintenu par Binance à partir du 15 décembre 2023. Binance a annoncé que les BUSD restants seront automatiquement convertis en stablecoin FDUSD, sauf dans certains pays comme la France et le Japon. Paxos, l'émetteur du BUSD, continuera d'accepter les échanges contre des dollars jusqu'en février.

  • Corée du Sud : Vers un won numérique (MNBC)

La Banque de Corée (BOK) a annoncé qu'elle permettra à 100 000 citoyens de tester le prototype de sa monnaie numérique de banque centrale (MNBC) au cours du quatrième trimestre de 2024. Ce test, qui nécessitera des volontaires entre septembre et octobre de l'année prochaine, fait partie des efforts du pays pour développer son propre won numérique. Toutefois, un déploiement à grande échelle pourrait prendre plusieurs années. Le test se limitera à certains paiements spécifiques, utilisant des tokens émis par la banque centrale. La Banque de Corée collabore également avec Samsung pour intégrer les technologies NFC dans le système MNBC, permettant des paiements hors ligne.

  • Changpeng Zhao quitte la conseil d’administration de Binance.US


Changpeng Zhao, ex-PDG de Binance, a quitté son poste de président du conseil d'administration de Binance.US. Son implication dans l'entreprise sera désormais uniquement économique. Cette décision intervient après qu'il a plaidé coupable d'infractions à la loi américaine sur le secret bancaire, entraînant son départ de la position de PDG de Binance et une amende personnelle de 50 millions de dollars. Binance.US, désormais sous la direction de Norman Reed, a souligné son indépendance des problèmes juridiques de Binance et de Zhao, qui reste aux États-Unis en attendant son jugement en février prochain. 

Block 2 : L’analyse Cryptique de la semaine

Dans le fourmillement du secteur financier asiatique, Singapour et Hong Kong se disputent de plus en plus le titre de centre prééminent de la région pour la tokenisation, un domaine en plein essor de la technologie blockchain. Selon l'analyse de Citigroup, le marché de la tokenisation devrait atteindre la somme astronomique de 5 000 milliards de dollars d'ici 2030.

Le marché de la Tokenisation
Citigroup

Ce marché englobe les versions numériques d'actifs tangibles tels que les obligations, l'immobilier et le capital-investissement. L'un des principaux avantages de la tokenisation est qu'elle peut faciliter la négociation d'actifs autrement illiquides, ce qui permet notamment d'élargir la base d'investisseurs et de fluidifier le marché.

Plus tôt cette année, je vous avais parlé de l’optimisme des administrateurs financiers, dont le Fonds monétaire international et la Banque des règlements internationaux, pour la tokenisation d’actifs. Vous pouvez (re)découvrir cet article ici : Tokenisation : le FMI et la BRI sont optimistes

Bien que la tokenisation n'en soit qu'à ses débuts et que ses avantages suscitent toujours un peu de scepticisme, Singapour et Hong Kong s'affirment de manière proactive comme des leaders dans ce domaine en anticipant une croissance significative dans les prochaines années. Hong Kong a récemment mis à jour sa réglementation pour autoriser les fonds et les obligations tokenisés pour les investisseurs de détail, une décision qui s'aligne sur les efforts qu'elle déploie depuis un an pour développer un hub crypto. La ville a notamment émis des obligations vertes numériques d'une valeur de 800 millions de dollars HK (102 millions de dollars US) via la plateforme GS DAP de Goldman Sachs, ce qui se révèle être une première mondiale en matière d'obligations vertes tokenisées émises par un gouvernement.

Julia Leung, directrice générale de la Securities and Futures Commission de Hong Kong, a exprimé dans une interview accordée à Bloomberg la volonté de la ville d'élargir l'accès de ces produits tokenisés à un plus large éventail d'investisseurs, notamment en s'alignant sur l'évolution progressive des cryptomonnaies. D'autre part, Ravi Menon, le directeur de la banque centrale de Singapour, a révélé des plans pour que Singapour mette en œuvre des politiques strictes de protection des consommateurs pour les cryptomonnaies d'ici l'année prochaine, tout en favorisant un environnement propice à la tokenisation.

Plus concrètement, Menon a mis en évidence d'importantes initiatives blockchain par des institutions financières traditionnelles à Singapour, en se concentrant sur l'utilisation d'actifs tokenisés pour réduire les coûts de back-office et améliorer la gestion des risques dans les transactions sur les marchés de capitaux. Un projet pilote, intitulé “Project Guardian”, à Singapour impliquant HSBC, UOB et Marketnode a démontré le potentiel de l'utilisation de la blockchain pour l'émission et la distribution de produits structurés, laissant entrevoir des améliorations potentielles en termes de coûts, de règlement et de personnalisation.

Toutefois, Singapour et Hong Kong ont des approches divergentes en ce qui concerne la participation des investisseurs de détail aux échanges de cryptomonnaies. Singapour reste prudente en limitant l'accès du grand public, tandis que Hong Kong offre des plateformes réglementées pour l'échange des principaux jetons tels que le bitcoin et l'ether, bien qu'avec des garanties strictes.

En définitive, la concurrence entre Singapour et Hong Kong pour dominer l'espace de la tokénisation s'intensifie. Cette rivalité est une lueur d'espoir pour les adeptes de la blockchain, tout particulièrement car les Etats-Unis de leur côté ont plus tendance à serrer la vis sur le secteur que d’essayer de le démocratiser. L’avenir de la technologie blockchain se fera-t-elle en Asie ? 

Block 3 : Tops & Flops

Palmarès des cryptomonnaies
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