La demande de compensations de carbone, générées par des projets tels que la plantation d'arbres ou l'énergie renouvelable, devrait monter en flèche à mesure que les entreprises cherchent à atteindre des objectifs d'émissions nettes nulles.
En tant que point de mire des décideurs politiques, elle sera probablement débattue lors des négociations sur le climat en Égypte en novembre. Pourtant, le marché mondial des crédits carbone volontaires, par opposition aux engagements contraignants de réduction des émissions par les entreprises et les pays, reste largement non réglementé.
Alors que des bourses rivales telles que l'EEX de la Deutsche Boerse ont lancé des produits financiers tels que des contrats à terme basés sur les crédits carbone, les règles du LSE visent à encourager les fonds d'investissement et les sociétés d'exploitation à lever des milliards de livres par le biais des cotations du LSE pour financer des projets respectueux du climat.
Publiées lundi à l'issue d'une consultation publique, les règles finales d'admission et de divulgation du LSE sur les compensations volontaires de carbone s'inscrivent dans le cadre des efforts déployés par la Grande-Bretagne pour faire de Londres un centre de financement vert, face à une concurrence féroce venue d'ailleurs.
Selon les nouvelles règles, un fonds ou une société devra publier un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority, qui donne des détails sur le projet de réduction des émissions de carbone qu'il veut financer.
Selon la LSE, cela garantira le respect de normes telles que les divulgations liées au climat et les règles relatives aux abus de marché.
"Ce que cela apporte, c'est une transparence adéquate, une diligence raisonnable et une divulgation adéquate, afin que les entreprises et autres investisseurs sachent vraiment ce qu'ils achètent. C'est quelque chose que les marchés volontaires du carbone n'ont pas eu auparavant", a déclaré Julia Hoggett, directrice générale de la LSE.
Un fonds d'investissement soutenant le marché volontaire du carbone devrait s'inscrire cette année, suivi par d'autres en 2023, a précisé Mme Hoggett. Les entreprises exploitant des projets de réduction des émissions de carbone seraient ajoutées plus tard.
D'une valeur d'environ 2 milliards de dollars en 2021, selon Ecosystem Marketplace, le marché mondial annuel des crédits carbone volontaires pourrait atteindre 50 milliards de dollars d'ici 2030, selon les consultants de McKinsey.
Dès qu'un projet de compensation génère des crédits carbone, équivalents à des tonnes de dioxyde de carbone réduites ou retirées de l'atmosphère, les actionnaires pourraient recevoir un dividende sous forme de crédits carbone, ou le fonds pourrait les vendre et utiliser les liquidités pour verser un dividende. (Reportage de Huw Jones, Susanna Twidale et Simon Jessop, édition de Barbara Lewis)
