L'écart entre l'AIE, qui représente les pays industrialisés, et l'Organisation des pays exportateurs de pétrole signifie que les deux organisations envoient des signaux divergents aux négociants et aux investisseurs sur la vigueur du marché pétrolier en 2024 et, à plus long terme, sur la rapidité de la transition du monde vers des combustibles plus propres.
En février de cette année, l'AIE a prédit que la demande augmenterait de 1,22 million de barils par jour (bpj) en 2024, alors que dans son rapport de février, l'OPEP prévoyait 2,25 millions de bpj. La différence représente environ 1 % de la demande mondiale.
"L'AIE est convaincue que la transition énergétique se fera à un rythme beaucoup plus rapide", a déclaré Neil Atkinson, ancien chef de la division des marchés pétroliers de l'AIE.
"Les deux agences se sont enfermées dans une position, ce qui explique l'énorme fossé entre leurs prévisions de la demande.
Pour replacer cette différence dans son contexte, Reuters a analysé les modifications apportées par chaque agence à ses prévisions de la demande de pétrole entre 2008 et 2023, ainsi qu'au cours des deux premiers mois de cette année.
Cette période a été choisie afin de disposer d'une série chronologique suffisamment longue pour tirer des conclusions et parce qu'elle a été marquée par une extrême volatilité de la demande de pétrole, depuis la crise financière de 2008 jusqu'à la pandémie de 2020 et la reprise de la demande qui s'en est suivie.
Les contrats à terme internationaux sur le pétrole ont atteint un niveau record de près de 150 dollars le baril en juillet 2008, contre environ 80 dollars aujourd'hui.
L'analyse par Reuters de 16 années de rapports mensuels de l'AIE et de l'OPEP a révélé que l'écart de 1,03 million de bpj en février était le plus important en termes de barils au cours de cette période.
L'AIE, interrogée sur l'écart entre les prévisions 2024 des deux agences et sur le fait qu'elle considérait ses prévisions comme plus précises que celles de l'OPEP, a déclaré que le ralentissement de la demande de cette année équivalait à un retour aux tendances de croissance observées avant la pandémie, et que ce ralentissement était déjà visible dans les données relatives aux livraisons de pétrole.
"Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive cette année, les indicateurs de mobilité suggérant que le trafic routier et aérien se stabilise", a déclaré l'AIE, ajoutant qu'elle ne pouvait pas commenter les prévisions d'autres organisations.
L'OPEP, également invitée à commenter l'écart et à dire si elle considérait ses prévisions comme plus précises, a déclaré que sa prévision de croissance de la demande en 2023 de 2,5 millions de bpj n'était que légèrement inférieure à son chiffre initial donné en juillet 2022.
"Nous avons été très stables dans nos prévisions de demande de pétrole pour 2023. De nombreux autres prévisionnistes ont commencé par des chiffres bas et ont ensuite continuellement révisé à la hausse leurs prévisions pour 2023", a déclaré le secrétariat de l'OPEP à Vienne, sans faire de commentaires sur 2024.
VIRAGE VERT DE L'IEA
L'OPEP et l'AIE sont également en désaccord sur le moyen terme. L'AIE prévoit que la demande de pétrole atteindra son maximum d'ici 2030, à mesure que le monde passera à des combustibles plus propres. L'OPEP rejette ce point de vue.
L'OPEP a réaffirmé lundi que ses prévisions jusqu'en 2045 ne prévoyaient pas de pic, citant la croissance attendue en dehors des pays industrialisés de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et "le recul de certaines politiques initiales de réduction nette à zéro".
L'AIE, créée il y a 50 ans en tant qu'organisme de surveillance de l'énergie du monde industrialisé, s'est recentrée sur la sécurité de l'approvisionnement en pétrole et en gaz pour se faire le champion des énergies renouvelables et de l'action en faveur du climat. Pour certains membres de l'OPEP, cette évolution compromet son rôle d'autorité impartiale.
Le ministre saoudien de l'énergie, le prince Abdulaziz bin Salman, a déclaré en septembre dernier : "Ils sont passés du statut de prévisionniste et d'évaluateur du marché à celui de défenseur des intérêts politiques".
Les membres de l'AIE sont pour la plupart de gros consommateurs d'énergie et les gouvernements de nombre d'entre eux ont décidé d'accélérer le développement des énergies renouvelables pour accélérer le passage à une économie à faible émission de carbone.
Selon les analystes, ils attendent de leur organisme de surveillance de l'énergie qu'il leur montre comment y parvenir. En revanche, les membres de l'OPEP, qui dépendent des revenus tirés des combustibles fossiles, sont confrontés aux conséquences économiques potentiellement catastrophiques d'une transition rapide vers une économie sans pétrole.
L'analyse a révélé que les prévisions des deux organismes étaient statistiquement à égalité en termes de précision, de sorte qu'il est difficile de dire lequel des deux aura raison sur la base des antécédents.
Veuillez cliquer sur TABLE pour voir les prévisions de l'AIE et de l'OPEP utilisées par Reuters.
Reuters a également recueilli les estimations de 26 analystes de banques et de sociétés de recherche concernant la croissance de la demande en 2024. La moyenne de ces estimations est de 1,3 million de bpj, ce qui est plus proche de la vision de l'AIE.
Sur les 20 analystes qui ont répondu à la question de savoir si la demande atteindra son maximum en 2030, 12 ont répondu par la négative, ce qui laisse penser que l'OPEP a plus de chances d'avoir raison sur ce point.
RÉVISIONS À LA HAUSSE
Comme toutes les prévisions économiques, les prévisions relatives à la demande de pétrole sont sujettes à révision et influencées par de nombreux événements impossibles à prévoir.
Les données sur l'utilisation physique du pétrole mettent du temps à émerger, ce qui ajoute au défi.
Selon l'AIE, la croissance de la demande diminuera de moitié en 2024, en partie à cause de l'essor du parc de véhicules électriques, bien qu'en janvier, l'agence ait revu à la hausse ses prévisions de croissance de la demande pour 2024 pendant trois mois consécutifs.
Amrita Sen, fondatrice d'Energy Aspects, a déclaré que l'AIE avait tendance à revoir sa demande à la hausse, tout comme Atkinson.
"Je dirais que les prévisions de l'AIE concernant la demande de pétrole continuent d'être révisées à la hausse", a déclaré Mme Sen. "Le pic de la demande de pétrole sera probablement plus élevé que les prévisions de l'AIE.
L'analyse de Reuters a révélé que, sur la période 2008-2023, l'AIE a sous-estimé la demande totale dans ses prévisions initiales dans 56 % des cas, contre 50 % pour l'OPEP, ce qui n'est pas une grande différence.
M. Atkinson a déclaré que, bien que les deux agences aient prévu avec précision l'évolution de la demande, il pensait, comme Sen of Energy Aspects, que l'OPEP avait plus de chances d'avoir raison sur la question du pic de la demande au cours de cette décennie.
"À différents moments de l'histoire, l'AIE et l'OPEP se sont toutes deux prononcées avec justesse", a-t-il déclaré. "Je pense qu'il est prématuré pour l'AIE d'annoncer un pic de la demande d'ici 2030 en raison de la croissance des pays en développement.
