FTX a déposé trois plaintes mercredi devant le tribunal des faillites du Delaware, visant d'anciens initiés de FTX, dont le fondateur Sam Bankman-Fried, des cadres d'Embed, dont le fondateur Michael Giles, et des actionnaires d'Embed. FTX affirme que M. Bankman-Fried et d'autres initiés de FTX ont détourné des fonds de la société pour acquérir des participations dans Embed dans le cadre de la transaction.
FTX a conclu l'acquisition d'Embed six semaines seulement avant que la bourse de crypto-monnaies ne tombe en faillite en novembre. FTX a perdu des milliards d'argent de ses clients tout en soutenant ses propres investissements risqués, ce que son PDG actuel, John Ray, a qualifié de "détournement de fonds à l'ancienne".
Depuis le dépôt de bilan, la nouvelle direction de FTX cherche à récupérer des actifs pour rembourser les clients. La législation américaine autorise les débiteurs à récupérer les paiements effectués dans certaines circonstances peu avant le dépôt de bilan et à utiliser ces fonds pour rembourser d'autres créanciers.
FTX a récemment tenté de vendre Embed, mais le plus offrant a été Giles, qui n'a proposé qu'un million de dollars.
La vente aux enchères de FTX "ne laisse aucun doute" sur le fait que les 220 millions de dollars dépensés pour acquérir Embed étaient "largement gonflés par rapport à la juste valeur de l'entreprise, ce que Giles savait pertinemment", écrit FTX dans son procès.
FTX avait l'intention d'utiliser le logiciel d'Embed pour ajouter la négociation d'actions à sa plateforme d'échange de cryptomonnaies, mais le logiciel d'Embed était "essentiellement sans valeur", selon les poursuites judiciaires. FTX n'a pratiquement pas enquêté sur Embed et a "privilégié la rapidité à tout autre chose", ajoutent-ils.
Les initiés d'Embed ont été surpris que FTX ait payé autant pour l'entreprise après une simple rencontre avec M. Giles, décrivant l'approche de FTX en matière de diligence raisonnable avec un emoji de cow-boy dans des messages internes.
Dans le cadre de l'achat, FTX a également versé aux employés d'Embed 70 millions de dollars en primes de rétention. La majeure partie de cette somme est allée à Giles, qui s'est ensuite inquiété de savoir comment expliquer son bonus de 55 millions de dollars aux autres actionnaires d'Embed, selon les poursuites judiciaires.
FTX cherche à récupérer 236,8 millions de dollars auprès de Giles et des initiés d'Embed, et 6,9 millions de dollars auprès des actionnaires minoritaires d'Embed.
