L'accord s'inscrit dans le cadre d'une tentative de l'Allemagne de rattraper son retard sur d'autres pays européens tels que l'Espagne, qui a devancé la puissance industrielle de l'Europe en installant des câbles en fibre de verre de haute technologie, alors que l'Allemagne reste principalement cantonnée aux anciennes lignes de cuivre.

Deutsche Telekom, la principale société de télécommunications allemande, est soumise à une pression croissante pour agir rapidement, la pandémie de coronavirus ayant obligé de plus en plus de personnes à travailler à domicile et à compter sur des connexions internet rapides et stables.

Les sources ont déclaré à Reuters que Deutsche Telecom et son conseiller Deutsche Bank ciblent des investisseurs tels que les fonds néerlandais APG et PGGM et les canadiens Brookfield et CDPQ, ainsi que des fonds souverains.

Le plan initial de Deutsche Telekom consiste à déployer des câbles en fibre optique dans 4 millions de foyers et les investisseurs se verront proposer des participations équivalentes à la moitié du capital du projet, ont précisé les sources. D'autres extensions du réseau sont probables.

La société allemande suit la stratégie adoptée par ses concurrents, tels que l'espagnol Telefonica, qui ont conclu des accords similaires avec des investisseurs pour les aider à financer la modernisation de leur réseau.

Deutsche Telekom, Deutsche Bank et les soumissionnaires potentiels ont tous refusé de commenter.

Dans le même temps, le géant allemand des télécommunications lance la vente de son activité T-Mobile Netherlands afin de réduire sa dette et de libérer des fonds pour investir dans les infrastructures.

INVESTISSEURS ÉTRANGERS

Deutsche Telekom est un retardataire en matière de fibre optique, car il a parié sur des câbles en cuivre améliorés pour fournir des connexions internet et n'a commencé à se concentrer sur des câbles en fibre plus rapides qu'en 2019.

Sa démarche s'inscrit dans une tendance des entreprises allemandes à se tourner vers les investisseurs étrangers pour financer certaines parties des infrastructures qui font tourner les rouages de l'industrie, comme l'énergie.

Le réseau électrique 50Hertz, par exemple, est désormais détenu en majorité par la société belge Elia, tandis que la société de production d'électricité à partir de gaz Open Grid Europe est détenue en partie par l'investisseur australien Macquarie.

Les investissements chinois, en revanche, sont considérés avec scepticisme. Lorsque la société chinoise State Grid a voulu prendre une participation dans 50Hertz en 2018, le créancier public allemand KfW a empêché l'opération.

Les réseaux de fibres optiques sont généralement financés par 30 % de fonds propres et 70 % de dettes, et Deutsche Telekom souhaite que les investisseurs apportent la moitié des fonds propres, le reste étant à sa charge.

Telefonica a conclu un accord en octobre 2020 avec l'assureur allemand Allianz pour développer un réseau de fibre optique en Allemagne pour 2,2 millions de foyers dans un projet évalué à 5 milliards d'euros (6,1 milliards de dollars).

Dans l'hypothèse d'une évaluation similaire, le projet de Deutsche Telekom visant à alimenter environ 4 millions de foyers vaudrait quelque 10 milliards d'euros, ce qui signifie que les investisseurs devraient apporter 1,5 milliard d'euros, soit la moitié des 30 % de fonds propres.

Lors de sa journée des marchés financiers en mai, le directeur général de Deutsche Telekom, Tim Hoettges, a souligné l'engagement de la société à accélérer le déploiement de la fibre optique en Allemagne, pour passer de 600 000 foyers l'année dernière à 2,5 millions en 2024.

Il a déclaré que l'entreprise prévoyait d'investir 2,5 milliards d'euros par an dans les infrastructures de fibre optique.

VENTE DE MOBILES NÉERLANDAIS

Avec ce plan, Deutsche Telekom resterait à la traîne de pays comme l'Espagne et la Suède, où plus de 60 % des foyers ont déjà accès à l'internet via des câbles en fibre optique. En Allemagne, seuls 5 % des foyers sont équipés de la fibre optique, soit un peu moins que l'Italie.

Dominique Leroy, directeur général de Deutsche Telekom, a déclaré que l'objectif de l'entreprise était d'équiper 10 millions de foyers en fibre optique d'ici à la fin de l'année 2024 et qu'elle chercherait à nouer des partenariats lorsque cela s'avérerait utile.

Alors que Deutsche Telekom s'apprête à investir des milliards, elle doit également faire face à une facture importante pour exercer les options lui permettant de faire passer sa participation dans T-Mobile U.S. de 43 % à plus de 50 %.

Or, il est déjà accablé par 130 milliards d'euros de dettes et vend maintenant des entreprises pour réduire la pile.

En premier lieu, sa filiale T-Mobile Netherlands, dont la valeur est estimée à 5 milliards d'euros. L'entreprise néerlandaise de téléphonie mobile compte 6,8 millions de clients et son chiffre d'affaires s'est élevé à 1,9 milliard d'euros l'année dernière.

Le conseiller de Deutsche Telekom pour l'opération, Morgan Stanley, a envoyé les premiers dossiers d'information aux soumissionnaires potentiels, leur demandant de faire des offres avant la fin du mois de juillet, selon des personnes au fait du processus.

Des soumissionnaires, dont les groupes de rachat KKR, EQT et Warburg Pincus, devraient participer à l'opération, tout comme l'entrepreneur français Xavier Niel, spécialiste des télécommunications.

Warburg Pincus, qui emploie l'ancien PDG de Deutsche Telekom Rene Obermann, a failli acheter l'entreprise en 2015.

Morgan Stanley et les soumissionnaires potentiels ont tous refusé de commenter.

Une fois cette vente écartée, Deutsche Telekom pourrait chercher à vendre sa division tours de télécommunication, ont indiqué les personnes concernées, ajoutant que si des conversations avec des banques ont lieu, aucune décision n'a été prise.

(1 $ = 0,8248 euros)