BNP Paribas Investment Partners a annoncé que les portefeuilles gérés selon la stratégie Low Volatility par Theam, son partenaire spécialisé en gestion modélisée, viennent de dépasser le milliard d'euros d'encours sous gestion. Cette stratégie actions a collecté près de 250 millions d'euros depuis le début de l'année 2015. Le fonds Parvest Equity World Low Volatility (investi sur les actions des pays développés) a enregistré à lui seul plus de 140 millions d'euros de collecte nette et a continué d'afficher de belles performances en cette période de hausse des marchés actions.

Depuis un an, le fonds Parvest Equity World Low Volatility a réalisé une performance annualisée de +38,4% avec une volatilité annualisée de 11,40%, contre une progression de son indice de référence, le MSCI World Net Return Index, de +36,1% avec une volatilité annualisée de 11,96% sur la même période. En d'autres termes, la stratégie de sélection des actions les moins volatiles a contribué positivement à la performance et a ainsi permis de compenser le profil défensif du fonds (caractérisé par un béta ex-ante de 0.8) en période de hausse des marchés actions.

Répertorié parmi les stratégies smart beta, le processus d'investissement Low Volatility repose sur « l'anomalie de faible volatilité », observée par de nombreux chercheurs depuis plus de 40 ans, selon laquelle un portefeuille composé de valeurs peu volatiles, génère sur le long terme un rendement et une performance ajustée du risque plus élevés que l'indice de marché.