BNP Paribas IP : la stratégie Low Volatility de Theam dépasse un milliard d'euros d'encours
Depuis un an, le fonds Parvest Equity World Low Volatility a réalisé une performance annualisée de +38,4% avec une volatilité annualisée de 11,40%, contre une progression de son indice de référence, le MSCI World Net Return Index, de +36,1% avec une volatilité annualisée de 11,96% sur la même période. En d'autres termes, la stratégie de sélection des actions les moins volatiles a contribué positivement à la performance et a ainsi permis de compenser le profil défensif du fonds (caractérisé par un béta ex-ante de 0.8) en période de hausse des marchés actions.
Répertorié parmi les stratégies smart beta, le processus d'investissement Low Volatility repose sur « l'anomalie de faible volatilité », observée par de nombreux chercheurs depuis plus de 40 ans, selon laquelle un portefeuille composé de valeurs peu volatiles, génère sur le long terme un rendement et une performance ajustée du risque plus élevés que l'indice de marché.
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