Les ventes au détail ont chuté de 3,9 % en décembre par rapport à novembre, après 11 mois de gains consécutifs, selon les données du Bureau australien des statistiques (ABS) mardi, suggérant que les hausses de taux jusqu'à présent fonctionnent comme prévu.

Cela a également marqué la plus forte baisse depuis août 2020, lorsque certaines parties du pays étaient sous confinement en raison de la pandémie de COVID-19.

Le résultat a largement manqué la prévision médiane d'une baisse de 0,3 %. Le résultat de novembre, tiré par les ventes du Black Friday, a été révisé à la hausse à 1,7 % contre un gain de 1,4 % annoncé initialement.

"La forte baisse en décembre suggère que les dépenses de détail ralentissent en raison des pressions élevées sur le coût de la vie", a déclaré Ben Dorber, responsable des statistiques de détail de l'ABS.

"Les entreprises de vente au détail ont indiqué que de nombreux consommateurs avaient réagi à ces pressions en faisant davantage d'achats de Noël en novembre pour profiter de l'intense activité promotionnelle et des remises dans le cadre de l'événement commercial du Black Friday."

Les investisseurs ont réagi en poussant le dollar australien à la baisse à 0,7046 $, contre 0,7060 $ avant les données, tout en réduisant le pic implicite des taux d'intérêt au comptant de la Reserve Bank of Australia à 3,7 %, contre 3,8 % précédemment.

Les ventes ont le plus baissé dans les biens discrétionnaires, notamment dans les grands magasins, le commerce de détail d'articles ménagers et les détaillants de mode. Les ventes des grands magasins ont plongé de 14,3 % par rapport au mois précédent.

Cette chute a effacé les gains réalisés au cours des deux mois précédents et, combinée à la hausse de l'inflation, a impliqué que les ventes réelles ont également fortement chuté au cours du quatrième trimestre et ont réduit une partie de la production économique.

L'inflation atteint déjà son plus haut niveau en 32 ans, à 7,8 %, avec une mesure très surveillée de l'inflation de base, la moyenne ajustée, qui s'est accélérée à 6,9 %, bien au-dessus des prévisions de la RBA de 6,5 %.

"Le compromis de la RBA entre la maîtrise de l'inflation et le maintien d'une certaine dynamique de la demande intérieure devient plus difficile", a déclaré Sean Langcake, responsable des prévisions macroéconomiques pour BIS Oxford Economics.

"L'impact des hausses de taux de 2022 n'étant pas encore pleinement réalisé, nous nous attendons toujours à deux hausses supplémentaires au premier trimestre."

Les analystes d'ANZ s'attendent à ce que la croissance de la consommation ralentisse jusqu'en 2023 en raison de la hausse des taux d'intérêt et de la récente baisse des salaires réels due à une forte inflation.

Après la publication des données, les marchés à terme prévoyaient encore 85 % de chances que le taux d'escompte soit relevé d'un quart de point la semaine prochaine, à 3,35 %.

La Réserve fédérale américaine devrait relever ses taux de 25 points de base mercredi, suivie le lendemain par des hausses de 50 points de base de la Banque d'Angleterre et de la Banque centrale européenne.

Une analyse réalisée par UBS mardi prévoit un net ralentissement des dépenses de ceux qui détiennent une épargne en espèces "supplémentaire" à un rythme bien inférieur à la tendance à partir de la mi-2023.