PR Newswire/Les Echos/

AXA
COMMUNIQUÉ DE PRESSE

PARIS, 6 NOVEMBRE 2014

AXA annonce les résultats définitifs de l'offre
d'échange de quatre séries d'obligations super-subordonnées à durée
indéterminée en Euros et Livres Sterling contre deux séries d'obligations
super-subordonnées à durée indéterminée en Euros et Livres Sterling

AXA annonce aujourd'hui les résultats définitifs de l'offre d'échange portant
sur l'ensemble de l'encours des séries suivantes :
 * les obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de
   1 000 000 000EUR portant intérêt à taux fixe puis variable après la première
   date de remboursement anticipé en 2016 ;
 * les obligations super-subordonnées à
   durée indéterminée d'un montant de 750 000 000EUR portant intérêt à taux
   fixe puis variable après la première date de remboursement anticipé en
   2017 ;
 * les obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de
   500 000 000£ portant intérêt à taux fixe puis variable après la première
   date de remboursement anticipé en 2016 ;
 * les obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de
   700 000 000£ portant intérêt à taux fixe puis variable après la première
   date de remboursement anticipé en 2019.

Le 29 octobre, AXA a offert aux porteurs éligibles la possibilité d'échanger
leurs obligations existantes contre de nouvelles obligations super-subordonnées
à durée indéterminée. Cette transaction s'inscrit dans la politique de gestion
active d'AXA de son programme de refinancement dans l'objectif d'assurer plus
de visibilité et des conditions optimales pour le renouvellement de la dette
arrivant à échéance dans les années à venir.

Cette offre d'échange s'achève avec succès et se traduit
par l'émission des obligations suivantes :

 * obligations super-subordonnées à durée indéterminée d'un montant de
   984 025 000EUR à taux révisable avec une marge initiale contre mid-swap de
   290 points de base, un coupon annuel initial de 3,941% jusqu'à la première
   date de remboursement anticipé en 2024 puis un taux fixe révisé tous les 10
   ans avec une majoration d'intérêt de 100 points de base ; et
 * obligations super-subordonnées à durée
   indéterminée d'un montant de 723 925 000£ à taux révisable avec une marge
   initiale contre mid-swap de 300 points de base, un coupon annuel initial de
   5,453% jusqu'à la première date de remboursement anticipé en 2026 puis à un
   taux fixe révisé tous les 12 ans avec une majoration d'intérêt de 100 points
   de base.

La date de règlement des obligations est prévue le 7 novembre
2014.

A PROPOS DU GROUPE AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs,
avec 157.000 collaborateurs au service de 102 millions de clients dans 56 pays.
En 2013, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 91,2 milliards d'euros et le
résultat opérationnel à 4,7 milliards d'euros. Au 31 décembre 2013, les actifs
sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 113 milliards d'euros.

L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole
CS (ISIN FR0000120628 - Bloomberg : CS FP - Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis,
l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré
à gré QX sous le symbole AXAHY.

Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont
le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD.

Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable
(PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du
Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire
des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

  CE COMMUNIQUE DE PRESSE EST DISPONIBLE SUR LE SITE INTERNET DU GROUPE AXA
                              www.axa.com

Relations investisseurs :                   Relations actionnaires individuels :
Investor Relations :     +33.1.40.75.46.85  +33.1.40.75.48.43
Andrew Wallace-Barnett:  +33.1.40.75.46.85
Yael Beer-Gabel:         +33.1.40.75.47.93
Florian Bezault:         +33.1.40.75.59.17
Stéphanie Bonel:         +33.1.40.75.48.15
Clémence Houssay:        +33.1.40.75.73.22

Relations presse :
Garance Wattez-Richard : +33.1.40.75.46.42
Hélène Caillet:          +33.1.40.75.55.51
Jean-Baptiste Mounier:   +33.1.40.75.46.68


AVERTISSEMENT:
Certaines déclarations figurant
dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des prévisions qui
portent notamment sur des événements futurs, tendances, projets ou objectifs.
Ces prévisions comportent par nature des risques et des incertitudes,
identifiés ou non, et peuvent être affectées par d'autres facteurs susceptibles
de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels ou les
objectifs d'AXA et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations. Vous êtes
invités à vous référer à la section " Avertissements " figurant en page 2 du
Document de Référence d'AXA pour l'exercice clos au 31 décembre 2013, afin
d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes
importants, susceptibles d'influer sur les activités d'AXA. AXA ne s'engage
d'aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions que
ce soit pour refléter de nouvelles informations, des événements futurs ou
toute autre circonstance.

Ce communiqué a une valeur exclusivement informative et ne constitue ni une
offre de vente, ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres dans une
quelconque juridiction. Les titres mentionnés dans le présent communiqué ne
feront l'objet d'aucune offre au public.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente aux Etats-Unis des valeurs
mobilières d'AXA ni de ses filiales. Les valeurs mobilières d'AXA ainsi que
celles de ses filiales ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis sans
avoir été enregistrées ou avoir bénéficié d'une exemption d'enregistrement
conformément aux U.S. Securities laws.

La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué de
presse est interdite dans tout pays où une telle diffusion, publication ou
distribution serait effectuée en violation des lois ou règlements applicables.
Ce communiqué ne peut en particulier être distribué ou publié, directement
ou indirectement, aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

The content and accuracy of news releases published on this site and/or
distributed by PR Newswire or its partners are the sole responsibility of the
originating company or organisation. Whilst every effort is made to ensure the
accuracy of our services, such releases are not actively monitored or reviewed
by PR Newswire or its partners and under no circumstances shall PR Newswire or
its partners be liable for any loss or damage resulting from the use of such
information. All information should be checked prior to publication.