Finances Novartis AG

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CH0012005267

Produits pharmaceutiques

Marché Fermé - Swiss Exchange Autres places de cotation 17:30:41 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
93,17 ^CHF	+2,13%		+1,56%	+9,78%

31/05	NOVARTIS AG : UBS optimiste sur le dossier	ZD
31/05	Les actions européennes clôturent en hausse dans les échanges de vendredi ; l'inflation flash de la zone euro augmente plus que prévu	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	214 715	215 682	196 476	194 400	207 226	210 402	-	-
Valeur Entreprise ¹	230 615	240 182	204 667	203 434	219 237	222 469	221 014	215 148
PER	30,4 x	26,7 x	8,2 x	28,3 x	14,1 x	20 x	17,3 x	16 x
Rendement	3,19%	3,56%	3,83%	3,87%	3,79%	3,51%	3,64%	3,82%
Capitalisation / CA	4,53 x	4,43 x	3,81 x	3,85 x	4,56 x	4,29 x	4,11 x	4,05 x
Valeur Entreprise / CA	4,86 x	4,94 x	3,96 x	4,02 x	4,82 x	4,53 x	4,32 x	4,14 x
Valeur Entreprise / EBITDA	14,6 x	14,3 x	11,2 x	10,9 x	12,2 x	11,5 x	10,6 x	10,1 x
Valeur Entreprise / FCF	17,9 x	20,5 x	15,4 x	17 x	16,6 x	16,1 x	14,4 x	13,3 x
FCF Yield	5,58%	4,87%	6,49%	5,87%	6,01%	6,22%	6,96%	7,54%
Price to Book	3,87 x	3,78 x	2,9 x	3,23 x	4,42 x	4,57 x	4,52 x	4,23 x
Nbr de Titres (en Milliers)	2 264 608	2 274 506	2 237 092	2 150 980	2 055 460	2 040 406	-	-
Cours de référence ²	94,81	94,83	87,83	90,38	100,8	103,1	103,1	103,1
Date de publication	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	47 445	48 659	51 626	50 545	45 440	49 081	51 178	51 908
EBITDA ¹	15 809	16 845	18 246	18 613	17 937	19 298	20 849	21 266
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	14 112	15 416	16 588	16 665	16 372	18 187	19 323	19 678
Marge d'exploitation	29,74%	31,68%	32,13%	32,97%	36,03%	37,05%	37,76%	37,91%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	8 940	9 878	26 137	8 371	9 123	13 255	14 695	15 277
Résultat net ¹	7 147	8 072	24 021	6 955	14 854	10 482	11 741	12 641
Marge nette	15,06%	16,59%	46,53%	13,76%	32,69%	21,36%	22,94%	24,35%
BNA ²	3,120	3,550	10,71	3,190	7,150	5,151	5,977	6,457
Free Cash Flow ¹	12 875	11 691	13 282	11 945	13 179	13 834	15 386	16 219
Marge FCF	27,14%	24,03%	25,73%	23,63%	29%	28,19%	30,06%	31,25%
FCF Conversion (EBITDA)	81,44%	69,4%	72,79%	64,18%	73,47%	71,68%	73,79%	76,27%
FCF Conversion (Résultat net)	180,15%	144,83%	55,29%	171,75%	88,72%	131,98%	131,04%	128,31%
Dividende / Action ²	3,025	3,375	3,360	3,500	3,823	3,622	3,756	3,939
Date de publication	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	13 229	12 531	12 781	12 543	12 690	12 953	13 622	11 782	11 423	11 829	12 257	12 470	12 667	12 260	12 510
EBITDA	4 274	4 407	4 989	4 783	4 473	-	4 668	-	4 224	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 819	4 083	4 270	4 282	4 030	4 413	4 668	4 405	3 821	4 537	4 623	4 750	4 543	4 980	4 920
Marge d'exploitation	28,87%	32,58%	33,41%	34,14%	31,76%	34,07%	34,27%	37,39%	33,45%	38,35%	37,72%	38,09%	35,87%	40,62%	39,33%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	16 951	2 669	2 042	1 919	1 741	2 740	2 769	1 552	2 377	3 129	3 856	3 879	3 664	-	-
Résultat net ¹	16 308	2 222	1 695	1 575	1 466	2 293	2 316	1 513	8 480	2 688	2 777	2 814	2 515	-	-
Marge nette	123,27%	17,73%	13,26%	12,56%	11,55%	17,7%	17%	12,84%	74,24%	22,72%	22,65%	22,56%	19,86%	-	-
BNA ²	7,290	1,000	0,7700	0,7300	0,6900	1,090	1,110	0,7300	4,140	1,310	1,358	1,386	1,252	-	-
Dividende / Action ²	3,360	-	-	-	3,500	-	-	-	3,823	-	0,9595	0,9595	0,9595	1,025	1,025
Date de publication	02.02.22	26.04.22	19.07.22	25.10.22	01.02.23	25.04.23	18.07.23	24.10.23	31.01.24	23.04.24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	15 900	24 500	8 191	9 034	12 011	12 067	10 612	4 745
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,006 x	1,454 x	0,4489 x	0,4854 x	0,6696 x	0,6253 x	0,509 x	0,2231 x
Free Cash Flow ¹	12 875	11 691	13 282	11 945	13 179	13 834	15 386	16 219
ROE (RN / Capitaux Propres)	17,5%	23,5%	22,7%	21%	25,4%	32,9%	38,5%	37,6%
ROA (RN / Total Actif)	8,89%	6,45%	10,9%	10,7%	12,4%	10,7%	12,8%	14,2%
Total Actifs ¹	80 393	125 215	221 201	64 915	120 082	97 523	91 739	88 933
Actif net par Action ²	24,50	25,10	30,30	28,00	22,80	22,60	22,80	24,40
Cash Flow Par Action ²	5,880	5,950	6,670	6,480	6,910	7,790	8,430	8,720
Capex ¹	2 257	1 275	1 378	1 198	1 060	1 195	1 271	1 325
Capex / CA	4,76%	2,62%	2,67%	2,37%	2,33%	2,43%	2,48%	2,55%
Date de publication	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Novartis AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

103,1 USD

Objectif de cours Moyen

108,8 USD

Ecart / Objectif Moyen

+5,53%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pharmacies - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
NOVARTIS AG	+9,78%	210 Md
ELI LILLY AND COMPANY	+40,73%	739 Md
NOVO NORDISK A/S	+32,83%	598 Md
JOHNSON & JOHNSON	-6,30%	353 Md
MERCK & CO., INC.	+15,15%	318 Md
ABBVIE INC.	+4,05%	285 Md
ASTRAZENECA PLC	+15,00%	240 Md
ROCHE HOLDING AG	-5,52%	206 Md
AMGEN INC.	+6,17%	164 Md
PFIZER, INC.	-0,45%	162 Md

Pharmacies - Autres