La société australienne Alkane Resources va acquérir la canadienne Mandalay Resources dans le cadre d'une opération entièrement en actions, d'une valeur de 559,1 millions de dollars australiens (357,8 millions de dollars américains), ont annoncé les deux entreprises lundi. Cette fusion donnera naissance à un producteur diversifié d'or et d'antimoine.

La nouvelle entité issue du rapprochement affichera une capitalisation boursière implicite de 1,01 milliard de dollars australiens et prévoit une production de 160 000 onces d'or équivalent en 2025, avec une hausse attendue à plus de 180 000 onces en 2026, grâce à trois mines déjà en activité : Tomingley (Alkane), Costerfield (Mandalay, en Australie) et Björkdal (en Suède).

Dans le cadre de la transaction, les actionnaires de Mandalay recevront 7,875 actions Alkane pour chaque action Mandalay détenue, ce qui leur conférera 55 % de la nouvelle entité fusionnée.

Cette opération s'inscrit dans la vague actuelle de consolidation du secteur aurifère mondial, les groupes miniers profitant de la flambée du cours de l'or. Le métal jaune a atteint un record de 3 500,05 dollars l'once la semaine dernière, en hausse de plus de 25 % sur fond de tensions géopolitiques et d'une forte demande des banques centrales.

La semaine dernière, Northern Star Resources a finalisé l'acquisition de De Grey Mining pour 5 milliards de dollars australiens.

En mars, la société australienne Spartan Delta a accepté une offre de rachat de 2,4 milliards de dollars australiens par Ramelius Resources, tandis que le sud-africain Gold Fields a proposé 3,3 milliards de dollars australiens pour Gold Road Resources, une offre finalement rejetée.

L'opération Alkane-Mandalay, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, devrait être finalisée au troisième trimestre 2025. Alkane prévoit de demander une cotation du nouvel ensemble à la Bourse de Toronto (TSX).

Nic Earner, actuellement directeur général d'Alkane, prendra la tête du groupe, qui sera basé en Australie et pourrait bénéficier d'une entrée potentielle dans l'indice ASX 300.

($1 = 1,5623 dollars australiens)