Les investisseurs ont très bien réagi à la hausse brutale de l'inflation aux États-Unis, compte tenu des possibilités déjà limitées de réduction des taux d'intérêt. Les rendements des obligations du Trésor ont augmenté de 10 points de base au cours de la nuit, mais les contrats à terme sur les actions sont en fait plus fermes. Même le dollar américain a du mal à maintenir l'élan haussier qui accompagne généralement la hausse des rendements.
Cela est probablement dû à l'espoir d'un accord de paix entre l'Ukraine et la Russie après que le président Donald Trump a téléphoné aux dirigeants des deux pays pour discuter de la fin de leur guerre qui dure depuis des années. La Chine fait également pression pour que des efforts de maintien de la paix soient déployés pour mettre fin à la guerre, a rapporté le Wall street Journal.
La perspective d'une levée des sanctions contre le pétrole russe a fait baisser les prix du pétrole de plus de 3 % depuis mercredi.
Les contrats à terme sur le Nasdaq ont augmenté de 0,4 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont gagné 0,2 %. Les contrats à terme de l'EUROSTOXX 50 ont augmenté de 1 %, ce qui leur permet d'afficher une hausse de près de 11 % cette année.
Les actions ont déjà atteint des sommets en Europe, qui n'est pas encore dans la ligne de mire de la guerre commerciale mondiale de Trump.
Pendant ce temps, l'euro a augmenté de 0,5 % pour atteindre 1,0431 $, après avoir rebondi sur son plus bas niveau de 1,0317 $ pendant la nuit, même si les rendements des bons du Trésor ont augmenté. Il doit encore faire face à une forte résistance au sommet de janvier de 1,0535 $.
La Banque centrale européenne dispose d'une plus grande marge de manœuvre pour réduire les taux d'intérêt étant donné que l'inflation s'est mieux comportée qu'aux États-Unis. Les marchés tablent sur trois mouvements d'un quart de point pour atteindre un taux terminal de 2 %, alors que la Réserve fédérale ne devrait bouger qu'une seule fois cette année pour atteindre un taux plancher de 4 %. Il y a quelques mois à peine, les investisseurs attendaient un plancher proche de 3 %.
En Asie, il convient de noter la hausse de 10 % cette année des actions de Hong Kong, le marché boursier le plus performant de la région. La reprise des actions mondiales basée sur l'IA, qui arrive enfin en Chine, stimulée par le buzz autour de la startup d'IA DeepSeek et bénéficiant principalement aux géants de la technologie tels qu'Alibaba, apporte un coup de pouce.
Les investisseurs suivront de près la réaction de l'Europe à l'évolution de la guerre en Ukraine. Les analystes estiment que le processus ne sera pas facile, car des pays comme la Grande-Bretagne, la France et l'Allemagne, qui fournissent de l'aide, ont déclaré qu'ils devaient participer à toute négociation sur le sort de l'Ukraine.
Et puis il y a l'Ukraine elle-même. Le fait de devoir céder un territoire à un envahisseur avant même que les négociations ne commencent n'est pas un bon début.
La Grande-Bretagne publiera ses données sur le produit intérieur brut du quatrième trimestre plus tard dans la journée, le consensus prévoyant une baisse de 0,1 % au cours du trimestre. Les investisseurs prévoient au moins deux réductions des taux de la BoE pour l'année.
Les États-Unis publieront les données hebdomadaires sur le chômage ainsi que l'indice des prix à la production, qui pourrait faire l'objet d'une plus grande attention compte tenu de la hausse surprise des prix à la consommation. Les prévisions tablent sur une hausse de 0,3 % de l'IPP au cours du mois.
Ces deux données alimenteront la jauge d'inflation préférée de la Fed - l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle - qui pourrait déterminer si la Fed dispose d'une marge de manœuvre pour procéder à des réductions cette année.
Développements clés qui pourraient influencer les marchés jeudi :
* Chiffres du PIB du quatrième trimestre au Royaume-Uni
* Données sur la production industrielle de la zone euro pour le mois de décembre
Données sur la production industrielle de la zone euro pour le mois de décembre * Demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis
* PPI américain pour le mois de janvier
