Amanda Cooper fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.

L'indice S&P 500 a finalement franchi le seuil magique des 5 000 points, juste au moment où la saison des résultats du quatrième trimestre s'achève.

Le recul assez important, non seulement de la Réserve fédérale, mais aussi des banquiers centraux du monde entier au cours des dernières semaines, face à l'optimisme des marchés concernant les baisses de taux, n'a pratiquement pas eu d'effet.

La frénésie récente a été en grande partie alimentée par les mégapoles les plus exposées à l'intelligence artificielle. Mais les bénéfices alimentent le rallye. Selon les données du LSEG, les entreprises du S&P 500 s'attendent à ce que leurs bénéfices augmentent de 9,7 % cette année.

Sur les 332 entreprises du S&P 500 qui ont publié leurs bénéfices à ce jour pour le 23e trimestre, 80,7 % ont dépassé les attentes des analystes. À titre de comparaison, la moyenne à long terme est de 66, selon les chiffres de LSEG.

Goldman Sachs indique que la semaine dernière, 10 secteurs sur 11 ont fait l'objet d'achats nets - les biens de consommation de base étant l'exception - menés par les secteurs cycliques qui, selon la banque, ont connu collectivement les achats nets notionnels les plus importants depuis septembre 2021.

Pendant ce temps, les affaires semblent être en plein essor, et pas seulement dans la Silicon Valley, très technologique, mais aussi dans le bassin permien, qui semble être une vieille technologie. Diamondback Energy a annoncé son intention de racheter Endeavor Energy Partners, le plus grand producteur privé de pétrole et de gaz de la région, dans le cadre d'une méga-opération de 26 milliards de dollars.

Cette fusion donnera naissance au troisième producteur du bassin permien, derrière Exxon et Chevron, et s'inscrit dans le cadre d'une vague de consolidation des sociétés de forage américaines visant à accroître la production.

Les marchés ont été plus discrets au cours de la journée jusqu'à présent, étant donné qu'un certain nombre de grands marchés asiatiques sont fermés pour les vacances du Nouvel An lunaire et que la volatilité en Europe a été freinée par l'anticipation des chiffres de l'indice des prix à la consommation américain de demain. Tout signe indiquant que les pressions sur les prix reprennent de la vigueur pourrait repousser les paris sur une baisse des taux à plus long terme.

Mais pour l'instant, le marché boursier a 5 000 bonnes raisons pour que cela n'ait pas trop d'importance tant que l'économie continue à se porter aussi bien qu'elle l'a fait au cours des premières semaines de l'année 2024.

Les développements clés qui devraient fournir plus de direction aux marchés américains plus tard dans la journée de lundi :

* Attentes de la Fed de New York en matière d'inflation à 1 an

* Le gouverneur de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, s'exprime lors de la conférence de l'American Bankers Association pour les banquiers communautaires.

* Le président de la Banque fédérale de réserve de Richmond, Thomas Barkin, s'exprime devant le Club économique d'Atlanta.

Le président de la Banque fédérale de réserve de Minneapolis, Neel Kashkari, participe à une conversation organisée par l'Economic Club of Minnesota.