NEW YORK, 31 octobre (Reuters) - Wall Street fini en baisse jeudi, dans un
marché prudent après ses récents records et au lendemain d'un communiqué de
politique monétaire de la Réserve fédérale qui remet en cause les anticipations
d'un maintien de ses injections de liquidités jusqu'au début 2014.
L'indice Dow Jones a perdu 0,47% à 15.545,75 points, terminant tout près de
son plus bas du jour de 15.544. Le Standard & Poor's 500, plus large, a
abandonné 0,38% à 1.756,54 et le Nasdaq Composite a reculé de 0,28% à 3.919,71.
Les prises de bénéfice ont pris le dessus en fin de séance au terme d'un
mois d'octobre qui aura vu le Dow gagner 2,8%, le S&P-500 4,5% et le Nasdaq
3,9%, ce qui porte leurs gains à respectivement 19%, 23% et 30% depuis le début
2013.
A l'issue de sa réunion monétaire mercredi, la Fed a annoncé qu'elle
prolongerait son soutien à l'économie en maintenant le rythme de ses rachats
d'actifs, mais elle s'est montrée un peu moins optimiste pour la croissance
après la crise budgétaire du début du mois à Washington.
Malgré cette analyse plus prudente de l'état de l'économie, elle a retiré de
son communiqué une phrase dans laquelle elle s'inquiétait le mois dernier de la
hausse des coûts du crédit, ce qui suggère qu'elle se satisfait du niveau actuel
des taux d'intérêt à long terme. (voir )
"Cette omission rend de nouveau possible un début de 'tapering' (réduction
de l'assouplissement quantitatif) en décembre", estime Michael O'Rourke,
stratège chez JonesTrading.
Pour ajouter à la confusion, les indicateurs économiques publiés jeudi ont
été particulièrement vigoureux, avec une baisse des inscriptions hebdomadaires
au chômage et, surtout, un bond de l'indice PMI de Chicago qui rend compte de
l'activité industrielle dans le MidWest.
Les principales Bourses européennes avaient auparavant terminé en hausse
mais Londres a fait exception, cédant 0,68% après les résultats décevants du
groupe pétrolier Royal Dutch Shell (-4,92%).
À Paris, le CAC 40 a pris 0,60% à 4.299,89 points, soutenu par BNP
Paribas (+3,35%) qui a publié des résultats meilleurs qu'attendu
, tandis qu'à Francfort le Dax a avancé de 0,26%.
L'indice paneuropéen EuroStoxx 50 a gagné 0,90% et le
FTSEurofirst 300 0,4%, à un nouveau plus haut de cinq ans.
Le mois d'octobre se solde par une hausse de 3,8% du CAC 40, de 4% du
Footsie londonien et de 4,2% du FTSEurofirst 300.
Sur le marché des changes, le dollar s'est apprécié de 1% face à l'euro, sa
plus forte hausse en six mois, alors que la décélération de l'inflation dans la
zone euro et son chômage record ont relancé les spéculations sur une nouvelle
baisse de taux de la Banque centrale européenne, qui tient jeudi prochain sa
prochaine réunion monétaire.
L'euro a touché un plus bas du jour de 1,3582 dollar et perdait également
plus de 1% face au yen et au sterling, alors que le billet vert montait pour la
cinquième journée consécutive face à un panier de devises.
La vigueur du dollar a pesé sur les cours du pétrole, avec le Brent
particulièrement vulnérable à des prises de bénéfice alors que son écart avec le
brut léger américain a atteint mercredi un pic de six mois à 13,60 dollars.
En clôture du Nymex, le WTI (West Texas Intermediate, WTI) cédait 0,40% à
96,38 dollars le baril et le Brent 0,93% à 108,84 dollars.
Sur l'ensemble du mois d'octobre, le contrat décembre sur le WTI a perdu
5,8% - sa plus forte baisse en un an - mais celui sur le Brent a gagné 0,4%.
L'or cédait pour sa part 1,4% à 1.323,69 dollars en fin de séance à New
York, après un plus bas d'une semaine à 1.318. Sur le mois, il limite cependant
son repli à 0,2%.
Sur les marchés de taux, les fonds d'Etat américains se sont légèrement
tassés en réaction à l'indice PMI de Chicago mais ont fini octobre sur un
deuxième mois consécutif de hausse après un été difficile. En fin de séance à
New York, l'emprunt de référence à 10 ans affichait un rendement de 2,547%
contre 2,527% mercredi soir.
VALEURS à suivre
* ROYAL BANK SCOTLAND fait un point sur son activité au T3.
* Aux Etats-Unis, CHEVRON publie ses résultats trimestriels avant
l'ouverture de Wall Street.
PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 1er NOVEMBRE
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
CN 01h45 PMI HSBC manuf. final octobre --- 50,9
GB 09h28 Indice PMI manufacturier octobre --- 56,7
US 12h58 Indice PMI manuf. de Markit oct-déf. --- 51,1
US 14h00 Indice ISM octobre 55,0 56,2
US --- Marché auto. (annualisé) octobre 15,4 mlns 15,21 mlns
LA CLÔTURE A WALL STREET
Indices Dernier Var. points Var. % YTD
Dow Jones 15545,75 -73,01 -0,47% +18,63%
S&P-500 1756,54 -6,77 -0,38% +23,16%
Nasdaq 3919,71 -10,91 -0,28% +29,81%
Nasdaq 100 3377,73 -7,65 -0,23% +26,94%
Détail de la séance à Wall Street
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street
LA CLÔTURE EN EUROPE
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Eurofirst 300 1292,73 +5,16 +0,40% +14,00%
Eurostoxx 50 3067,95 +27,26 +0,90% +16,39%
CAC 40 4299,89 +25,78 +0,60% +18,09%
Dax 30 9033,92 +23,65 +0,26% +18,67%
FTSE 6731,43 -46,27 -0,68% +14,13%
SMI 8234,29 +5,92 +0,07% +20,69%
TAUX
US Treasuries Bund JGB
Dernier Variation Dernier Variation Dernier Variation
10 ans 2,5524 +0,0000 1,6730 -0,0050 0,6000 +0,0060
2 ans 0,3089 +0,0000 0,1120 -0,0130 0,0990 -0,0010
Taux à trois mois européen : 0,0200 à 0,0310
Futures Cours Veille Var.%
Bund 142,02 141,85 +0,12%
OAT 134,69 134,35 +0,25%
PETROLE
(en dollars) Cours Précédent Var Var. % YTD
Brut léger US 96,25 96,38 -0,13 -0,13% +4,82%
Brent 108,90 109,86 -0,96 -0,87% -1,99%
(Véronique Tison pour le service français)