ETF retenu : Xtrackers MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF 

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

L’encours est réparti parmi 262 positions, principalement aux Etats-Unis (65,2%), au Japon (10%), en Suisse (5,7%), au Canada (3,8%), en Allemagne (2,7%), en Espagne (1,9%) et en France (1,9%). 

On y trouve notamment des entreprises des secteurs de la technologies (20%), de la finance (16,7%), de la santé (16,3%), de la communication (12,2%), des biens de consommation discrétionnaires (11,1%), de l’industrie (8,7%) et des services publics (5,7%).

Les dix principales pondérations ne représentent que 14,3% de l’encours. On y trouve T-Mobile US (1,7%), Motorola Solutions (1,7%), le géant Walmart (1,5%), Cisco Systems (1,4%), Roper Technologies (1,4%), les spécialistes de la collecte et de la gestion des déchets Waste Management (1,4%), et Republic Services (1,2%), le laboratoire suisse Novartis (1,3%) et Deutsche Telekom (1,3%). 

Pour ce qui est des performances, un investisseur de long terme verra ses pertes être limitées lors des années où les marchés reculent. En 2022, l’indice MSCI World a baissé de 19,5%. Dans le même temps, l’ETF n’a lâché que 9,8%. Chose similaire en 2018, lorsque l’indice abandonnait 10,4% et l’ETF seulement 2,9%. Évidemment, lors des années très positives, le principe est le même. La sélection de valeurs est défensive. Par exemple, en 2023, le MSCI World a gagné 21,8% alors que l’ETF s’est adjugé 7,8% seulement. Ce produit est donc à privilégier lors de périodes tendues ou baissières. 

Quels sont ses avantages ? 

  • L’ETF est une bonne couverture durant les périodes volatiles, incertaines et baissières des marchés financiers. 
  • L’encours est proche du milliard de dollars et assure donc une bonne liquidité pour les transactions. 
  • L’investissement est très diversifié à travers un large éventail de sociétés de pays développés. Pour l’anecdote, c’est un ETF à réplication physique, ce qui signifie que l’investissement dans les entreprises se fait en direct (achats et ventes d’actions), ce qui s’oppose au modèle de réplication synthétique qui implique de détenir un panier de substitution. 
  • Les frais courants sont relativement faibles, 0,25%. 

La carte d’identité de l’ETF :

Encours : 900 M$

Nombre de positions : 262

Code ISIN : IE00BL25JN58

Ticker : XDEB

Eligibilité PEA : non, mais au compte titres

Frais : 0,25 %

Pour aller plus loin : Nos convictions pour 2025 !