* Graphique : Taux de change mondiaux http://tmsnrt.rs/2egbfVh

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* Les actions européennes, les contrats à terme du S&P 500 sont stables, les contrats à terme du Nasdaq sont en hausse de 0,2%.

* Le dollar recule alors que les rendements du Trésor atteignent leur plus bas niveau depuis 7 mois.

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LONDRES/SYDNEY, 28 décembre (Reuters) - Les actions mondiales ont progressé jeudi, les paris sur des baisses de taux d'intérêt toujours plus agressives ayant prolongé la hausse des actions et des obligations américaines, tandis que le dollar est tombé à son plus bas niveau depuis cinq mois.

L'indice mondial des actions MSCI, qui suit les actions de 47 pays, a gagné 0,2%, avec des actions européennes stables, juste à côté d'un plus haut de 23 mois atteint il y a deux semaines, et étaient en cours pour des gains d'environ 13% cette année.

Le S&P 500 a grimpé de 14 % en l'espace de deux mois et s'est rapproché de son pic de clôture historique, tandis que son ratio cours/bénéfice a augmenté d'un quart sur l'année, à 24,0.

Les contrats à terme du S&P 500 sont restés stables et ceux du Nasdaq ont augmenté de 0,2 %.

"En l'absence de nouvelles pendant les vacances, les marchés ont simplement continué à faire ce qu'ils faisaient auparavant - faire baisser les rendements du Trésor, faire monter les actions - et en fait, ils ont fixé les prix d'un atterrissage en douceur, ce qui a eu pour conséquence de voir le dollar continuer à se vendre", a déclaré Nick Rees, analyste FX chez Monex Europe.

L'absence de nouvelles importantes n'a pas empêché les investisseurs de parier davantage sur des réductions rapides des taux d'intérêt l'année prochaine de la part de la Réserve fédérale.

Les contrats à terme impliquent désormais 88 % de chances d'une réduction des taux dès le mois de mars, ce qui représente un énorme changement par rapport au mois dernier, lorsque la probabilité n'était que de 21 %.

Le marché a intégré environ 157 points de base d'assouplissement pour 2024 et prévoit que les taux atteindront 3,00-3,25 % en 2025.

"Le déclin rapide de l'inflation devrait conduire la Fed à réduire rapidement ses taux d'intérêt afin de les ramener à un niveau que la plupart des participants considéreront bientôt comme trop élevé", ont écrit les analystes de Goldman Sachs dans une note.

"Nous prévoyons trois réductions consécutives de 25 points de base en mars, mai et juin, suivies d'une réduction par trimestre jusqu'à ce que le taux des fonds atteigne 3,25-3,5 % en 2025 Q3. Nos prévisions impliquent 5 réductions en 2024 et 3 réductions supplémentaires en 2025."

Plus tôt, l'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a encore augmenté de 1,4 %, pour être en hausse d'environ 11 % en deux mois et à son plus haut niveau depuis le mois d'août, stimulé par des gains dans les actions chinoises.

L'indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 2,5 % et les valeurs vedettes du continent ont gagné 2,3 %, alors que les évaluations à la baisse ont finalement commencé à attirer l'intérêt des investisseurs.

BULGE D'OBLIGATIONS

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s'est établi à 3,817 %, après avoir atteint son plus bas niveau en cinq mois pendant la nuit. Le rendement à deux ans était en baisse à 4,262 %, après avoir atteint 5,295 % en octobre.

Les baisses, bien que conformes à la tendance générale, ont été favorisées par une forte demande lors d'une vente aux enchères de titres du Trésor à 5 ans.

Ces baisses ont pesé sur le dollar américain et ont permis à l'euro d'atteindre son plus haut niveau depuis juillet, à 1,11395 dollar. La monnaie unique était en dernier lieu à 1,1113 $, après avoir gagné 2 % depuis le début du mois et s'être rapprochée de son sommet de 2023 à 1,1276 $.

L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, est tombé à 100,61, son plus bas niveau depuis cinq mois. L'indice est en voie de diminuer de 2,7 % cette année, mettant fin à deux années consécutives de forte hausse.

"Les investisseurs accordent plus d'importance aux attentes de la Fed, qui influencent les devises, qu'aux signaux émis par d'autres banques centrales comme la BCE", a déclaré Alan Ruskin, responsable mondial de la stratégie de change pour le G10 à la Deutsche Bank.

"Cela s'explique en partie par le fait que la Fed a également plus d'impact sur l'environnement global du risque, qui est devenu plus favorable au risque et donc moins favorable à l'USD.

Le dollar a également perdu du terrain face au yen, à 140,86 yens, ayant perdu 4,7 % depuis le début du mois. Il est toujours en forte hausse pour l'année, alors que la Banque du Japon adopte une approche glaciale pour resserrer ses politiques super-libres.

Dans une interview publiée mercredi, le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré qu'il n'était pas pressé de mettre fin à ces politiques souples car le risque que l'inflation dépasse largement les 2 % et s'accélère était faible.

Les prix du pétrole, qui ont baissé mercredi, sont restés modérés, les inquiétudes concernant les approvisionnements s'étant atténuées après que les principaux transporteurs ont annoncé qu'ils retourneraient en mer Rouge.

Le Brent a perdu 90 cents à 78,74 dollars le baril, tandis que le brut américain a perdu environ un dollar à 73,08 dollars le baril.