Les jours fériés en Grande-Bretagne et aux États-Unis ont rendu les échanges difficiles avant les chiffres de vendredi sur les dépenses de consommation personnelle de base (PCE), la mesure préférée de l'inflation de la Réserve fédérale.
Les prévisions médianes tablent sur une hausse de 0,3 % en avril, ce qui maintiendrait le rythme annuel à 2,8 %, avec des risques à la baisse.
"Les données sur les prix à la consommation et à la production suggèrent que l'inflation de base des PCE a perdu de son élan en avril après un début d'année vigoureux", ont déclaré les analystes de TD Securities dans une note.
"En effet, nous prévoyons que l'indice de base progresse de 0,22 % m/m contre 0,32 % en mars et une estimation initiale de 0,25 %", ont-ils ajouté.
"Nous pensons également que l'indice principal augmentera de 0,23 % par rapport au mois précédent, tandis que l'indice de référence se réduira probablement à 0,26 %.
Les chiffres de l'inflation dans la zone euro sont également attendus vendredi et une hausse attendue à 2,5 % ne devrait pas empêcher la Banque centrale européenne d'assouplir sa politique la semaine prochaine.
Les décideurs Piero Cipollone et Fabio Panetta ont tous deux indiqué une réduction prochaine au cours du week-end, tandis que les marchés impliquent une probabilité de 88 % d'un assouplissement à 3,75 % le 6 juin.
L'économiste en chef de la BCE a déclaré au Financial Times que la banque centrale était prête à commencer à réduire ses taux, mais que la politique devrait encore être restrictive cette année.
La Banque du Canada pourrait également procéder à un assouplissement la semaine prochaine, tandis que la Fed attendrait jusqu'en septembre pour prendre ses premières mesures.
Au moins huit responsables de la Fed doivent s'exprimer cette semaine, dont deux fois l'influent directeur de la Fed de New York, John Williams.
Le directeur de la Banque du Japon (BOJ) a déclaré lundi qu'elle procéderait avec prudence en ce qui concerne les cadres de ciblage de l'inflation, ajoutant que certains défis étaient "particulièrement difficiles" pour le Japon après des années de politique monétaire ultra-légère.
La BOJ tiendra sa réunion de politique générale le 14 juin et il est possible qu'elle s'écarte de la tendance mondiale et qu'elle augmente à nouveau ses taux, même si ce n'est que de 0,15 %.
BULLES DE TECHNOLOGIE
La perspective d'une baisse des coûts d'emprunt dans la majeure partie du monde a été positive pour les actions et les matières premières, même si de nombreux marchés ont subi des prises de bénéfices la semaine dernière.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a gagné 0,6 %, après avoir perdu 1,5 % la semaine dernière et s'être éloigné d'un pic de deux ans.
Les actions taïwanaises ont atteint un niveau record, ayant augmenté de plus de 7 % au cours du mois jusqu'à présent, grâce à une vague de hausse dans le secteur des technologies. Le Nikkei japonais a augmenté de 0,5 %, avant la publication des prix à la consommation à Tokyo plus tard dans la semaine.
Les valeurs sûres chinoises se sont raffermies de 0,4 %, la principale publication de la semaine étant les enquêtes sur l'industrie manufacturière et les services pour le mois de mai, qui seront publiées vendredi.
Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont baissé de 0,1%, tandis que les contrats à terme FTSE étaient fermés.
Les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,1 %, tout comme les contrats à terme du Nasdaq. Le Nasdaq a atteint des records la semaine dernière après que Nvidia ait dépassé les attentes.
En effet, Nvidia a représenté à elle seule un quart des gains du S&P 500 cette année, tandis que les "Sept Magnifiques", les chouchous de la technologie, sont en hausse de 24 % pour l'année.
Sur le marché des devises, l'attention s'est à nouveau portée sur le yen et le risque d'une intervention japonaise avant le niveau de 160,00. Le dollar s'est établi à 156,78 yens, après avoir gagné 0,9 % la semaine dernière et s'est rapproché de son récent sommet de 160,245. Le Japon a renouvelé ses efforts pour contrer les chutes excessives du yen au cours d'une réunion du week-end des dirigeants financiers du Groupe des Sept (G7), après qu'une récente augmentation des rendements obligataires à un niveau record de 12 ans n'ait pas réussi à ralentir le déclin de la monnaie.
L'euro est resté stable à 1,0847 dollar, loin de son récent sommet à 1,0895 dollar.
L'or s'est maintenu à 2 342 dollars l'once, après avoir reculé de 3,4 % la semaine dernière et s'être éloigné d'un pic historique de 2 449,89 dollars.
Les prix du pétrole sont restés proches de leurs plus bas niveaux depuis quatre mois, en raison des inquiétudes concernant la demande, alors que la saison de conduite aux États-Unis débute cette semaine. Les investisseurs attendent de voir si l'OPEP+ débattra de nouvelles réductions de production lors d'une réunion en ligne le 2 juin, bien que les analystes doutent qu'il y ait un consensus en faveur d'une telle décision.
Le Brent a gagné 20 cents à 82,32 dollars le baril, tandis que le brut américain a augmenté de 27 cents à 77,99 dollars le baril.
