L'indice du dollar américain, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de six devises, est resté stable à 103,33 dans la matinée européenne, après avoir atteint 103,69 mercredi pour la première fois depuis le 13 décembre.
Les traders ont réduit les chances d'une première baisse des taux de la Réserve fédérale d'ici mars à 61%, contre 65% mardi, selon l'outil FedWatch du CME.
Le marché prévoit toujours des réductions d'environ 145 points de base d'ici la fin de l'année, même si les responsables de la Fed, y compris le gouverneur Christopher Waller, se sont opposés cette semaine aux attentes d'un assouplissement rapide de la politique monétaire.
"Les données américaines ont été mitigées, mais hier nous avons reçu un rapport très solide sur les ventes au détail qui indique qu'il n'est pas nécessaire d'être trop agressif sur les réductions de taux", a déclaré Niels Christensen, analyste en chef chez Nordea.
"La baisse des attentes en matière de réduction des taux et le sentiment d'absence de risque sont positifs pour le dollar", a ajouté M. Christensen.
Le dollar a atteint 148,525 yens mercredi pour la première fois depuis la fin du mois de novembre.
Il s'échangeait en dernier lieu à 147,778 yens, soit une baisse de 0,2 % sur la journée. À la fin de la semaine dernière, cependant, il était aussi faible que 144,35 yens.
Les investisseurs ont régulièrement écarté les paris optimistes de la Banque du Japon, notamment en raison du tremblement de terre dévastateur du jour de l'An dans le centre du Japon. La BOJ se réunit lundi et mardi de la semaine prochaine pour discuter de sa politique.
"Je pense que le dollar-yen va flotter entre 145 et même 150 à court terme, un niveau atteint pour la dernière fois à la mi-novembre, a déclaré Shoki Omori, stratégiste en chef pour le Japon chez Mizuho Securities.
Si la BOJ s'en tient à son message dovish la semaine prochaine, et si le président de la Fed, Jerome Powell, adopte une position similaire à celle de Waller lors de la réunion de politique générale de la banque centrale américaine les 30 et 31 janvier, le dollar pourrait dépasser les 150 yens d'ici le début du mois de février, a déclaré M. Omori.
"Les responsables japonais pourraient commencer à intervenir verbalement à tout moment" pour tenter de ralentir la baisse du yen, a-t-il ajouté.
L'euro est resté stable à 1,0881 dollar. Il a rebondi d'un plus bas de cinq semaines à 1,08445 $ mercredi, soutenu par les commentaires de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, à Bloomberg, selon lesquels il y aurait probablement un soutien majoritaire parmi les fonctionnaires de la BCE pour une réduction des taux d'intérêt au cours de l'été, plus tard que les attentes du marché pour une réduction au printemps.
La livre sterling était en hausse de 0,1 % à 1,26889 $, prolongeant les gains après un rallye mercredi après que les données aient montré que l'inflation s'est accélérée de manière inattendue en décembre, renforçant les attentes de la Banque d'Angleterre qui sera plus lente à réduire ses taux que ses pairs.
Le bond de 0,3% de la monnaie britannique mercredi a mis fin à une baisse de trois jours face au billet vert, et a limité les gains de mercredi pour l'indice du dollar, dont la livre sterling fait partie.
Le dollar australien a peu changé à 0,6555 $, après avoir récupéré des pertes de 0,4 % à 0,65255 $ plus tôt lorsque les données ont montré une baisse inattendue de l'emploi en décembre, ce qui a renforcé l'idée que les taux ont atteint leur maximum dans le pays.
"Il y a clairement un support technique autour de 0,6520 $ que les baissiers hésitent à dépasser", a déclaré Matt Simpson, analyste principal de marché chez City Index.
"Pourtant, le rapport sur l'emploi ne fournit aucune raison significative d'être long sur l'AUD", a-t-il ajouté. "Cela signifie que son prochain mouvement directionnel reste entre les mains des attentes de la Fed, et donc du dollar américain.
