L'attention des investisseurs reste concentrée sur les banques centrales avec des réunions de fixation des taux jeudi en Grande-Bretagne, en Norvège, en Suède et en Suisse.
Le taux d'intérêt au jour le jour de référence de la Fed pourrait encore être relevé une fois cette année pour atteindre la fourchette maximale de 5,50 %-5,75 %, selon les projections trimestrielles actualisées publiées par la banque centrale américaine, et les taux resteront nettement plus serrés jusqu'en 2024 que ce qui était prévu précédemment.
Reflétant la hausse des rendements du Trésor américain, le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans a augmenté, atteignant son plus haut niveau depuis six mois. Le rendement évolue inversement au prix.
Il a augmenté de 2,8 points de base (pb) à 2,73%, après avoir atteint son plus haut niveau depuis le début du mois de mars.
Le rendement de l'obligation allemande à deux ans, qui est sensible aux changements dans les attentes en matière de taux d'intérêt, était en hausse de 2,7 points de base à 3,28 %, après avoir atteint son plus haut niveau depuis la mi-juillet.
"Nous pensons toujours que la Fed en a fini avec les hausses de taux. La barre pour une nouvelle hausse en novembre est haute et les données devraient surprendre à la hausse pour que la Fed augmente à nouveau ses taux", a déclaré Mohit Kumar, stratège taux chez Jefferies.
"Notre ordre de préférence en matière de durée serait les gilts, les bunds et les bons du Trésor américain, car dans les deux premiers cas, il y a des indications plus claires que les banques centrales en ont fini avec les hausses", a-t-il ajouté.
La Banque centrale européenne a relevé ses taux d'intérêt la semaine dernière et les fixera à nouveau à la fin du mois d'octobre. Les investisseurs pensent que les coûts d'emprunt resteront à 4 %, selon les prix pratiqués sur les marchés des produits dérivés.
BANQUES CENTRALES EN ACTION
La réunion de la Banque d'Angleterre (BoE) plus tard dans la journée sera suivie de près après le ralentissement inattendu du taux d'inflation élevé en Grande-Bretagne, ce qui soulève la possibilité que la BoE fasse une pause dans sa longue série de hausses des taux d'intérêt.
"Tout signal dovish de la part de la BoE, ou même une décision de maintien des taux, contribuerait à renforcer le sentiment du marché à travers les revenus fixes", ont déclaré les stratèges d'UniCredit dans une note aux clients.
Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a augmenté de 3,5 points de base pour atteindre 4,25 % après avoir chuté mercredi à son plus bas niveau depuis juillet.
Le rendement des obligations italiennes à 10 ans a augmenté de 5,1 points de base à 4,50 %.
La Banque nationale suisse a maintenu son taux d'intérêt directeur inchangé à 1,75% jeudi, marquant la première fois que la banque centrale n'a pas augmenté ses taux depuis mars 2022.
Alors que la banque centrale suédoise a augmenté son taux directeur d'un quart de point de pourcentage à 4,00 % comme prévu jeudi et a déclaré qu'elle pourrait avoir besoin de faire plus pour ramener l'inflation à son objectif de 2 %. (Reportage de Joice Alves, édition de Gareth Jones)
