L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,5% dans les premiers échanges avant que la faiblesse des actions technologiques de Hong Kong ne le ramène à la stagnation.
Le Nikkei japonais a baissé de 0,2%. Le dollar néo-zélandais était en hausse de 1,1% à un plus haut de quatre mois de 0,6207 $, après avoir dépassé la résistance.
Le dollar américain, quant à lui, a chuté à ses plus bas niveaux depuis plusieurs mois face à l'euro, au yen, à la livre sterling, au dollar australien, au yuan et au franc suisse. L'or a atteint son plus haut niveau depuis sept mois, dépassant les 2 051 dollars l'once.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, une voix influente et jusqu'à présent optimiste au sein de la banque centrale américaine, a déclaré à l'American Enterprise Institute que les baisses de taux pourraient commencer dans quelques mois, à condition que l'inflation continue de baisser.
Les contrats à terme sur les fonds fédéraux se sont redressés à la suite de cette remarque pour évaluer à plus de cent points de base les réductions en 2024 et à 40 % les chances qu'elles commencent dès le mois de mars. Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont fortement baissé et le dollar s'est encore replié en Asie.
"Le marché a clairement réagi à l'ouverture du gouverneur Waller sur la possibilité de réductions", a déclaré Tapas Strickland, responsable de l'économie de marché à la National Australia Bank de Sydney. La remarque de Waller a fait écho à des commentaires antérieurs du président de la Fed, Jerome Powell.
Le rendement à deux ans a atteint son plus bas niveau depuis la mi-juillet à 4,70 % et le rendement de référence à 10 ans a baissé de 4 pb pour atteindre son plus bas niveau depuis septembre à 4,30 %.
Le dollar était en baisse de 0,5 % à 146,68 yens, son plus bas niveau depuis le 12 septembre et une baisse de près de 2 % en trois jours. Il a touché un plus bas de 3 mois et demi à 1,1017 $ pour un euro.
M. Waller a déclaré que si la baisse de l'inflation se poursuivait, "pendant encore plusieurs mois ... trois mois, quatre mois, cinq mois ... nous pourrions commencer à abaisser le taux directeur simplement parce que l'inflation est plus faible".
"Il n'y a aucune raison de dire que nous le maintiendrons à un niveau très élevé", a-t-il ajouté.
CONDITIONNALITÉ
Les remarques de M. Waller ont prolongé ce qui a été un rallye de deux semaines pour les actions et les obligations dans le monde entier depuis un rapport bénin sur l'inflation aux États-Unis il y a deux semaines - sauf en Chine où les doutes sur l'économie ont rendu les investisseurs résolument pessimistes.
Les actions mondiales ont augmenté de près de 9 % en novembre et sont en passe de connaître leur meilleur mois depuis trois ans. Le Hang Seng est stable et n'a pas connu de mois positif depuis juillet.
Les dernières nouvelles négatives sont venues de Meituan, qui a signalé un ralentissement de la croissance au quatrième trimestre pour son activité principale de livraison de nourriture. Les actions ont chuté de 8 % pour atteindre leur niveau le plus bas en trois ans et demi mercredi, bien que la société ait promis un rachat d'actions d'un montant d'un milliard de dollars.
Le Hang Seng a baissé de 0,9 % mercredi. Les valeurs sûres de la Chine continentale ont baissé de 0,4 % et se dirigent vers une quatrième baisse mensuelle consécutive, avec une chute de 1,9 % en novembre.
Certains analystes s'inquiètent également du fait que les marchés ont suivi une partie des remarques des responsables de la Fed - signalant d'éventuelles réductions de taux - même si les commentaires ont été conditionnés à de nouvelles baisses de l'inflation et à des conditions financières qui restent restrictives.
La Nouvelle-Zélande a lancé un avertissement mercredi lorsque la banque centrale a légèrement revu à la hausse ses prévisions de taux d'intérêt et a averti que les hausses n'étaient peut-être pas terminées.
"Les paris devraient être guidés par la conditionnalité que la politique est suffisamment stricte, et non pas se laisser aller à une confiance excessive dans le fait que la Fed a terminé (sur la base de projections linéaires de désinflation)", a déclaré l'économiste de Mizuho, Vishnu Varathan.
Ailleurs, l'inflation australienne a baissé plus que prévu. Dans les matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent se sont stabilisés à 81,75 $ le baril, mais étaient prêts pour une baisse mensuelle, tandis que les contrats à terme sur le minerai de fer de Singapour sont en hausse de 9,6 % en novembre à 130,50 $ la tonne.
