Les banques parallèles, telles que les fonds d'investissement ou les compagnies d'assurance, détiennent aujourd'hui 31 000 milliards d'euros (33 900 milliards de dollars) d'actifs, soit 80 % du secteur bancaire contrôlé, mais elles sont moins réglementées et prennent souvent des paris plus risqués.
"Les risques parmi les intermédiaires financiers non bancaires (IFNB) pourraient s'intensifier dans les mois à venir alors que la politique monétaire poursuit ses efforts pour ramener l'inflation à son objectif", a déclaré M. Enria mardi, affirmant que les risques se sont accumulés "profondément".
L'effet de levier a fortement augmenté parmi les banques parallèles, il y a un décalage important dans la durée de leurs actifs et de leurs passifs, et il y a des preuves d'une préparation insuffisante pour répondre à la demande importante de liquidités, a averti M. Enria.
Le problème est que les banques parallèles sont restées largement non réglementées et que les risques ont été autorisés à croître de manière largement incontrôlée, a averti M. Enria.
Or, les banques parallèles sont étroitement liées au secteur bancaire plus réglementé, de sorte que les tensions qui s'y manifestent pourraient se propager aux prêteurs plus traditionnels, ce qui obligerait les banques à gérer activement le risque client.
"Le financement des entités IFNB est probablement l'un des canaux de propagation les plus importants du point de vue du risque systémique, étant donné que les entités IFNB maintiennent leurs réserves de liquidités principalement sous forme de dépôts dans les banques et interagissent sur les marchés des pensions avec les banques", a déclaré M. Enria.
Les banques parallèles ont également tendance à traiter avec un petit groupe de banques d'importance systémique, de sorte que leur stress toucherait probablement certains des principaux prêteurs européens.
Une nouvelle réglementation serait idéale, mais il faut du temps pour la négocier et la mettre en œuvre, ce qui laisse les banques vulnérables à court terme.
Pour l'instant, le plus important est que les banques soient conscientes des risques et les gèrent activement lorsqu'elles traitent avec des banques parallèles, a déclaré M. Enria.
"Le message clé est que nous attendons des institutions qu'elles aillent au-delà de la simple conformité aux exigences réglementaires lorsqu'elles conçoivent leurs approches", a déclaré M. Enria. (1 $ = 0,9151 euro) (Reportage de Balazs Koranyi ; Rédaction de Jacqueline Wong)
