Les bourses mondiales étaient proches de leurs records jeudi, alors que les données mensuelles sur l'inflation européenne et américaine se succédaient, tandis que les cryptomarchés faisaient grimper le bitcoin à son meilleur mois depuis plus de trois ans.

Wall Street s'est orientée à la hausse, les données clés sur l'inflation n'offrant que peu de surprises, tandis que les bourses européennes étaient prêtes pour leur quatrième hausse mensuelle, une hausse qui a permis à la région et aux grands indices mondiaux d'atteindre des sommets historiques pour la première fois depuis le début de l'année 2022.

C'est juste après que la Réserve fédérale américaine a commencé à faire allusion à des taux d'intérêt plus élevés et que la Russie a envahi l'Ukraine, aggravant une flambée mondiale de l'inflation qui ne fait que s'atténuer aujourd'hui.

Jeudi, la publication de l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, l'indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE), a montré que l'augmentation annuelle de l'inflation était la plus faible depuis près de trois ans, ce qui laisse planer le doute sur une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en juin.

Les chiffres européens précédents ont montré que l'inflation allemande restait sur une trajectoire descendante. Les prix à la consommation en France ont augmenté de 3,1 % en glissement annuel, ce qui est inférieur aux 3,4 % enregistrés en janvier, mais légèrement supérieur aux prévisions.

La situation est similaire en Espagne, où l'inflation annuelle est tombée à 2,9 % en février, contre 3,5 % en janvier, bien qu'elle soit conforme aux prévisions.

Les marchés obligataires, l'euro et le dollar ne savent plus où donner de la tête, d'autant plus que la barre avait été placée haut pour la PCE américaine après la récente réduction des paris sur une baisse des taux d'intérêt.

Geoff Yu, stratégiste FX et Macro chez BNY Mellon, a déclaré qu'après une nouvelle hausse du dollar ce mois-ci, les traders auraient besoin d'augmenter leurs positions sur le billet vert et sur les États-Unis en général.

"Si vous regardez les marchés d'actions, dollar/yen, il y a eu beaucoup de transactions corrélées cette année", a déclaré M. Yu. Cela signifie également que si les actions américaines commencent à chuter à un moment donné, "beaucoup d'autres choses chuteront également".

Les contrats à terme de Wall Street ont été ramenés dans le vert par les données sur l'indice des prix à la consommation, après des baisses modestes des trois principaux indices mercredi. Les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,25 % et ceux du Nasdaq de 0,3 %.

Le yen a gagné du terrain dans la nuit après qu'un responsable de la Banque du Japon (BOJ) ait laissé entendre qu'il était nécessaire de mettre fin aux mesures de relance monétaire ultra-légères.

RECORD DU BITCOIN

Le bitcoin a suscité un réel engouement, avec une hausse de 4 % sur la journée et de près de 50 % sur le mois.

Il est en passe de réaliser sa plus forte hausse mensuelle depuis plus de trois ans et, à 62 315 dollars en Europe jeudi, il est à portée de son record de fin 2021, juste en dessous de 69 000 dollars.

S'il s'agissait d'un autre marché, il appartiendrait probablement à la catégorie "sommet explosif - ne vous approchez pas de cette bulle"", a déclaré Matt Simpson, analyste principal du marché chez City Index. "Mais le bitcoin est de retour dans sa phase d'emballement parabolique.

L'approbation et le lancement de fonds négociés en bourse pour le bitcoin aux États-Unis cette année ont ouvert la classe d'actifs à de nouveaux investisseurs et ravivé l'enthousiasme qui avait disparu lorsque les prix s'étaient effondrés lors de l'"hiver cryptographique" de 2022.

Les données du LSEG montrent que les flux vers les 10 plus grands ETF bitcoin au comptant ont rapporté 420 millions de dollars pour la seule journée de mardi, soit le montant le plus élevé en près de deux semaines. Les trois plus populaires, gérés par Grayscale, Fidelity et BlackRock, ont vu leurs volumes grimper en flèche.

Les investisseurs ont digéré la publication des données PCE, en grande partie sans incident, après avoir repoussé à juin les paris sur une première baisse des taux de la Fed. Au début de l'année, les paris portaient sur une baisse des taux de la Fed en mars.

En Asie, les blue chips de la Chine continentale ont bondi de près de 2 %, se redressant après une baisse de 1,3 % lors de la séance précédente, dans l'espoir que des mesures de relance plus agressives émergeront de la session annuelle du Congrès national du peuple la semaine prochaine, lorsque l'objectif de croissance de l'année sera fixé.

Pour le mois, l'indice CSI 300 a terminé en hausse de 9,3 % - ce qui représente sa meilleure performance depuis novembre 2022 et mettrait fin à une série de six mois de baisse - soutenu principalement par les achats de l'État et des réglementations plus strictes.

Les actions taïwanaises ont progressé de 0,6 % et l'Australie a gagné 0,5 %. Le Hang Seng de Hong Kong et le Nikkei du Japon ont tous deux terminé la journée en baisse d'un peu plus de 0,1 %. Il ne s'agissait toutefois que d'une pause. Le Nikkei avait atteint un niveau record mardi.

TÉMOIGNAGE DE LA BOJ

L'indice du dollar américain, qui mesure la monnaie par rapport à six autres devises majeures, dont le yen, l'euro et la livre, a reculé de 0,2 % à 103,77, tout en restant légèrement supérieur à celui de février.

La plupart des faiblesses de la journée ont été entraînées par un plongeon contre le yen, après que Hajime Takata, membre du conseil d'administration de la BOJ, ait déclaré dans un discours que la banque centrale devait envisager des "réponses souples et flexibles", y compris la fin des politiques telles que les taux d'intérêt négatifs et le contrôle de la courbe des rendements.

Les analystes et les investisseurs s'attendent principalement à ce que la BOJ mette fin aux taux d'intérêt négatifs en avril, avec un risque de changement en mars.

L'euro a peu varié à 1,0835 dollar, tandis que la livre sterling est restée stable à 1,2650 dollar. Les rendements de référence du Trésor américain à 10 ans sont également restés stables, à environ 4,26 %.

Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole ont prolongé les baisses de la session précédente après qu'une augmentation plus importante que prévu des stocks de pétrole brut aux États-Unis ait alimenté les inquiétudes concernant le ralentissement de la demande.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont perdu 30 cents, soit 0,4 %, pour atteindre 83,37 dollars le baril, bien qu'ils soient également en hausse d'environ 2 % ce mois-ci, tandis que les métaux clés comme l'or et le cuivre ont tous deux légèrement baissé.