Flux de Trésorerie Yubico AB

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YUBICO

SE0015657788

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87,85 ^SEK	-0,90%		+39,67%	+14,96%

07:57	Pareto relève l'objectif de cours de Yubico à 110 couronnes	FW
07:46	Pareto Securities relève l'objectif de cours de Yubico à 110 couronnes (contre 70), maintient son conseil à l'achat	FW

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Données Financières Publiées: YUBICO AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,56 Md	1,84 Md	2,33 Md	2,22 Md
Total Chiffre d'affaires	1,56 Md	1,84 Md	2,33 Md	2,22 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,08 Md	1,24 Md	429 M	491 M
Résultat Brut	482 M	606 M	1,9 Md	1,73 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	276 M	310 M	1,13 Md	1,23 Md
Dépenses de R&D	-	-	336 M	316 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	11,2 M	14,6 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-1,4 M	-2,7 M	-1,9 M	-1,9 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	285 M	322 M	1,46 Md	1,54 Md
Résultat d'Exploitation	196 M	284 M	434 M	187 M
Intérêts payés, total	-2,1 M	-3,1 M	-3,8 M	-2,3 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,4 M	12,4 M	22,6 M	21,1 M
Charges d'intérêt nettes	-700 k	9,3 M	18,8 M	18,8 M
Gains (pertes) de change	24,9 M	-8,9 M	9,5 M	-38,7 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	0
EBT, hors éléments non courants	220 M	285 M	462 M	167 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-87,2 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	220 M	198 M	462 M	167 M
Charge d'impôt	-35,1 M	55,4 M	90,4 M	38,8 M
Résultat des activités poursuivies	256 M	142 M	372 M	128 M
Résultat net part du groupe	256 M	142 M	372 M	128 M
Résultat net	256 M	142 M	372 M	128 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	256 M	142 M	372 M	128 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	256 M	142 M	372 M	128 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	2,38	4,32	1,49
BPA de base - Activités poursuivies	-	2,38	4,32	1,49
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	59,79 M	86,13 M	86,22 M
Bénéfice net par action - dilué	-	2,38	4,2	1,46
BPA dilué - Activités poursuivies	-	2,38	4,2	1,46
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	59,79 M	88,56 M	87,79 M
BPA de base normalisé	-	2,98	3,35	1,21
BPA dilué normalisé	-	2,98	3,26	1,19
Ratio de distribution	-	2,67 k	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	207 M	299 M	470 M	221 M
EBITA	196 M	284 M	434 M	187 M
EBIT	196 M	284 M	434 M	187 M
EBITDAR	232 M	320 M	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	1,63 Md	1,89 Md	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-15,93	28,02	19,56	23,25
Total des impôts courants	-	-	109 M	50,3 M
Total des impôts différés	-	-	-18,6 M	-11,5 M
Résultat net normalisé	138 M	178 M	289 M	104 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	1,8 M	2,1 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	-	-	836 M	880 M
Dépenses générales et administratives	-	-	294 M	346 M
Dépense en recherche et de développement	-	-	336 M	316 M
Charges locatives nettes, total	24,9 M	21,1 M	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	11,5 M	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	9,6 M	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	30,6 M	30,3 M	59,3 M	87,5 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	30,6 M	30,3 M	59,3 M	87,5 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	283 M	547 M	824 M	895 M
Total des liquidités et VMP	283 M	547 M	824 M	895 M
Créances clients, total	418 M	219 M	415 M	318 M
Autres créances	130 M	84,9 M	59 M	35,2 M
Total des créances	549 M	304 M	474 M	353 M
Stocks	168 M	501 M	690 M	716 M
Dépenses payées d'avance	19,5 M	18,1 M	9,1 M	32,9 M
Autres actifs à court terme, total	100 k	-	22,2 M	12,6 M
Total de l'actif circulant	1,02 Md	1,37 Md	2,02 Md	2,01 Md
Immobilisations corporelles brutes	60,7 M	68,5 M	178 M	179 M
Amortissements cumulés	-28,4 M	-38,8 M	-95,2 M	-106 M
Immobilisations corporelles nettes	32,3 M	29,7 M	82,5 M	73,3 M
Autres immobilisations incorporelles, total	10,2 M	7,2 M	14,7 M	15,4 M
Actifs d'impôts différés à long terme	52,9 M	60,7 M	85,1 M	92,7 M
Charges différées à long terme	-	-	-	12,9 M
Autres actifs à long terme, total	6,4 M	6,1 M	7,1 M	11 M
Total des actifs	1,12 Md	1,47 Md	2,21 Md	2,21 Md
Passifs
Comptes à payer, total	85,7 M	66,7 M	45,2 M	36,1 M
Charges à payer, total	71,1 M	99,5 M	405 M	130 M
Part à court terme de la dette à long terme	13 M	13 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	15,8 M	16 M
Impôts sur le revenu à payer	1,2 M	31,7 M	45,3 M	4,1 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	126 M	42,1 M	-	238 M
Autres passifs à court terme	49,7 M	50,1 M	81,1 M	96,4 M
Total du passif circulant	346 M	303 M	593 M	521 M
Dette à long terme	39 M	26 M	-	-
Contrats de location à long terme	-	-	36,5 M	23 M
Passif d'impôt différé Non courant	3,8 M	2,6 M	6,6 M	5,8 M
Autres passifs non courants	-	-100 k	7 M	4,8 M
Total du passif	389 M	332 M	643 M	554 M
Actions ordinaires, total	400 k	215 M	216 M	218 M
Primes d'émissions d'actions	799 M	823 M	823 M	823 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-66,9 M	104 M	528 M	619 M
Résultat global et autres	-	-	-	100 k
Total des fonds propres ordinaires	733 M	1,14 Md	1,57 Md	1,66 Md
Total des capitaux propres	733 M	1,14 Md	1,57 Md	1,66 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,12 Md	1,47 Md	2,21 Md	2,21 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	49,4 M	86,11 M	86,27 M	85,77 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	49,4 M	86,11 M	86,27 M	85,77 M
Actif net par action	14,83	13,26	18,16	19,35
Actif corporel net	722 M	1,13 Md	1,55 Md	1,64 Md
Actif corporel net par action	14,63	13,18	17,99	19,17
Total de la dette	52 M	39 M	52,3 M	39 M
Dette nette	-231 M	-508 M	-772 M	-856 M
Dette relative aux contrats de location	199 M	169 M	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	5	6
Stocks - matières premières, total	50,3 M	202 M	233 M	205 M
Stocks - travaux en cours, total	115 M	264 M	334 M	415 M
Stocks de produits finis, total	3 M	35 M	123 M	95,6 M
Machines, total	60,7 M	68,5 M	83,2 M	91,2 M
Employés à temps plein	-	444	473	544
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	9,2 M	25,9 M
Backlog de commande	-	-	2,63 Md	2,35 Md

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	256 M	142 M	372 M	128 M
Dépréciation et amortissement - CF	11,2 M	14,6 M	35,9 M	34,5 M
Amortissements et dépréciations, Total	11,2 M	14,6 M	35,9 M	34,5 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	51,2 M	90,1 M
Autres activités d'exploitation, total	-45,4 M	91,9 M	-27 M	-43,4 M
Variation des créances	-327 M	286 M	-179 M	58,8 M
Variation des stocks	61,8 M	-336 M	-176 M	-49,8 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-22,2 M	-7,6 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	76,8 M	-101 M	289 M	43,6 M
Flux de trésorerie d'exploitation	32,7 M	97,5 M	344 M	254 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-18,3 M	-12,9 M	-47,1 M	-23,7 M
Vente d'immobilisations corporelles	400 k	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	3,42 Md	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-400 k	-200 k	-12,2 M	-20,5 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-400 k	-200 k	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	400 k	-700 k	-4,2 M
Flux de trésorerie d'investissement	-18,7 M	3,41 Md	-60 M	-48,4 M
Dette à long terme émise, total	-	-	33,2 M	5,3 M
Total de la dette émise	-	-	33,2 M	5,3 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-13 M	-13 M	-55 M	-18,6 M
Total de la dette remboursée	-13 M	-13 M	-55 M	-18,6 M
Émission d'actions ordinaires	6,3 M	573 M	-	2,2 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-90,4 M
Dividendes ordinaires payés	-	-3,8 Md	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-3,8 Md	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-500 k
Flux de trésorerie de financement	-6,7 M	-3,24 Md	-21,8 M	-102 M
Ajustements des taux de change	11,7 M	-1,6 M	14,7 M	-32,9 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	100 k	100 k	-100 k
Variation nette de la trésorerie	19 M	264 M	277 M	70,9 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	11 M	21 M	97 M	108 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	78,48 M	201 M	203 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	80,41 M	203 M	204 M
Variation du fonds de roulement net	-	129 M	104 M	-9,4 M
Dette nette émise (remboursée)	-13 M	-13 M	-21,8 M	-13,3 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	13,7	14,7	5,28
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	18,09	19,26	7,04
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	15,18	27,65	7,94
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	15,18	27,65	7,94
Analyse des marges
Marge brute %	30,85	32,87	81,57	77,88
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	17,65	16,8	48,56	55,28
Marge d’EBITDA %	13,29	16,22	20,19	9,98
Marge EBITA %	12,57	15,43	18,65	8,42
Marge d'EBIT %	12,57	15,43	18,65	8,42
Marge des activités poursuivies %	16,37	7,72	15,98	5,78
Marge nette %	16,37	7,72	15,98	5,78
Net Avail. Pour la marge commune %	16,37	7,72	15,98	5,78
Marge nette normalisée %	8,82	9,66	12,42	4,7
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	4,26	8,63	9,13
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	4,36	8,73	9,2
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,42	1,26	1
Rotation des actifs corporels	-	59,49	31,95	28,47
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,79	7,66	6,05
Rotation des stocks (stock moyen)	-	3,7	0,72	0,7
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,94	4,52	3,41	3,86
Quick Ratio	2,4	2,81	2,19	2,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,09	0,32	0,58	0,49
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	63,04	47,75	60,3
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	98,66	508,45	522,84
Délais de paiement des fournisseurs	-	17,71	33,15	28,74
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	143,99	523,05	554,4
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	7,1	3,42	3,34	2,35
Dette totale / Capital total	6,63	3,3	3,23	2,3
Dette à long terme / Capitaux propres	5,32	2,28	2,33	1,39
Dette à long terme / Capital total	4,97	2,2	2,26	1,35
Dette totale / Total de l'actif	34,69	22,5	29,1	25,04
EBIT / Charges d'intérêt	93,43	91,77	114,16	81,22
EBITDA / Charges d'intérêt	98,76	96,48	123,61	96,22
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	90,05	92,32	111,21	85,91
Dette totale / EBITDA	0,25	0,13	0,11	0,18
Dette nette / EBITDA	-1,12	-1,7	-1,64	-3,87
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,27	0,14	0,12	0,2
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,22	-1,78	-1,83	-4,33
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	18,14	27,3	-4,65
Résultat brut, Croissance 1 an	-	25,9	30,09	-8,97
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	44,21	55,38	-52,88
EBITA, 1 an Croissance en %	-	45	61,26	-56,94
EBIT, 1 an Croissance %	-	45	61,26	-56,94
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-44,31	184,61	-65,54
Résultat net, Croissance 1 an	-	-44,31	184,61	-65,54
Résultat net normalisé sur 1 an	-	29,26	72,81	-63,88
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	91,98	-65,24
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-47,75	116,31	-23,46
Stocks, Croissance 1 an	-	197,68	37,74	3,71
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-8,05	30,74	-11,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	31,35	49,19	0,24
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	57,07	39,07	5,99
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	55,86	39,49	5,98
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	198,17	201,31	-26,03
CAPEX, Croissance 1 an	-	-29,51	265,12	-49,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	92,79	0,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	89,17	0,46
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	22,07	10,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	98,51	8,82
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	50,49	-14,44
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	48,69	-16,67
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	48,69	-16,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	20,61	-0,96
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	20,61	-0,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	44,8	-21
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-18,31
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,4	28,67
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	102,49	19,52
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	59,82	7,78
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	40,32	22,29
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	46,54	21,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	46,2	21,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	224,25	49,29
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	60,43	35,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	39,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	37,85
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,42
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	53,08
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	2,19
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-1,62
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-1,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-20,56
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-20,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,85
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,77
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	62,01
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,41
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	25,44
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	98,12
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9