Banner Midstream Corp. a conclu l'acquisition d'Enviro Technologies U.S., Inc. (OTCPK:EVTN) dans le cadre d'une opération de fusion inversée.
Le 06 septembre 2022
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Banner Midstream Corp. a conclu une lettre d'intention non contraignante pour acquérir Enviro Technologies U.S., Inc. (OTCPK:EVTN) dans le cadre d'une transaction de fusion inverse le 11 août 2022. Banner Midstream Corp. a signé un accord définitif pour acquérir Enviro Technologies U.S., Inc. pour 1,5 million de dollars dans une transaction de fusion inverse le 23 août 2022. Selon les termes de l'accord, l'acquisition est une transaction entièrement en actions. Enviro émettra 12 996 958 actions en faveur d'Ecoark en échange de 100 % des actions ordinaires émises et en circulation de Banner, ce qui se traduira par une participation conservée de 70 % pour Ecoark à la clôture. Ecoark a l'intention d'effectuer un fractionnement des actions d'Enviro dans un rapport de 4:1 afin de permettre un dividende en actions d'Enviro d'environ 1 pour 1 aux actionnaires d'Ecoark à une date d'enregistrement future à déterminer. Après la conclusion réussie de toutes les transactions, Ecoark prévoit d'aller de l'avant avec les sociétés acquéreuses pour faire déposer des déclarations d'enregistrement afin d'enregistrer les actions ordinaires sous-jacentes pour chaque série d'actions ordinaires ou privilégiées. Toute partie résiliant cet accord, paiera des frais de résiliation de 50 000 $. À la clôture, le conseil d'administration d'Enviro fixera le nombre d'administrateurs d'Enviro à quatre et nommera deux personnes désignées par Banner Midstream pour siéger au conseil d'administration. La clôture de la transaction est soumise à divers dépôts réglementaires requis pour les fusions inversées, lesquels dépôts commenceront après la clôture, Banner Midstream devra disposer d'au moins cinq cent mille dollars (500 000 $) en espèces sur ses comptes bancaires, toutes les exigences statutaires devront avoir été remplies, jusqu'à et y compris la date de clôture, Enviro devra avoir maintenu sa cotation sur le marché rose OTC, Banner Midstream devra avoir livré à Enviro ses états financiers non vérifiés et autres conditions de clôture habituelles. La clôture de la transaction est prévue le 9 septembre 2022 ou avant. Ross D. Carmel de Carmel, Milazzo & Feil LLP a agi comme conseiller juridique de Banner Midstream Corp. Brian Pearlman de Nason, Yeager, Gerson, Harris & Fumero, P.A. a agi en tant que conseiller juridique d'Enviro Technologies.
Banner Midstream Corp. a conclu l'acquisition d'Enviro Technologies U.S., Inc. (OTCPK:EVTN) dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 6 septembre 2022. À la clôture, le conseil d'administration d'Enviro a fixé le nombre d'administrateurs d'Enviro à quatre et a nommé Jimmy R. Galla et Jimmy JD ; Reedy , deux personnes désignées par Banner Midstream, pour siéger au conseil d'administration. John A. DiBella, l'unique dirigeant d'Enviro a présenté sa démission en tant qu'unique dirigeant d'Enviro, et le conseil d'administration d'Enviro a nommé Jimmy Galla en tant que directeur général et directeur financier d'Enviro.
Wolf Energy Services Inc. possède, par l'intermédiaire de sa filiale à 100 % Banner Midstream Corp. deux filiales d'exploitation : Pinnacle Frac Transport LLC (Pinnacle Frac) et Capstone Equipment Leasing LLC (Capstone) : Pinnacle Frac Transport LLC (Pinnacle Frac) et Capstone Equipment Leasing LLC (Capstone). Pinnacle Frac assure le transport de sable de fracturation et fournit des services logistiques aux opérations de fracturation hydraulique et de forage. Pinnacle Frac fournit des services logistiques aux entreprises de fracturation et de forage de ses clients, y compris l'exploitation d'un centre de service de répartition 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, basé au Texas, par l'intermédiaire duquel Banner Midstream répartit les camions pour le transport du sable de fracturation et de l'équipement connexe. Pinnacle Frac fait appel à des tiers indépendants, propriétaires-exploitants de camions, pour servir ses clients dans leurs opérations de fracturation en transportant des matériaux, principalement du sable de fracturation. Pinnacle Frac utilise le logiciel sous licence d'un tiers, Sandbox, pour surveiller et exécuter ses opérations de transport et de logistique. Capstone achète et finance des équipements pour les prestataires de services de transport dans les champs pétrolifères.