Flux de Trésorerie Wing Chi Holdings Limited

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6080

KYG970471077

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:33 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1330 ^HKD	-0,75%		-8,28%	+19,82%

12/06	Wing Chi Holdings Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
05/05	Wing Chi anticipe une perte nette consolidée part du groupe d'environ 19,2 millions de HK$ pour l'exercice 2026	RE

71a0d302d37f7d59b8f4369.lnYvznqOkkLNpldxvjIvaDNATKigDrrqOOJ0BYrxZmc.2SxLohfbyHub9B5H_Vt4MVR0CN3yTPyfcppHcOjFHyvBG2qiC8LIM6DlBg

Données Financières Publiées: WING CHI HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)	2026 (HKD)
Chiffre d'affaires	421 M	537 M	672 M	808 M	721 M
Total Chiffre d'affaires	421 M	537 M	672 M	808 M	721 M
Coût des marchandises vendues, total	392 M	494 M	631 M	766 M	709 M
Résultat Brut	29,61 M	43,32 M	41,32 M	42,18 M	12,18 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	25,81 M	39,26 M	36,3 M	37,61 M	38,86 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	25,81 M	39,26 M	36,3 M	37,61 M	38,86 M
Résultat d'Exploitation	3,8 M	4,06 M	5,02 M	4,57 M	-26,68 M
Intérêts payés, total	-359 k	-1,4 M	-815 k	-1,76 M	-1,64 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	98 k	40 k	-
Charges d'intérêt nettes	-359 k	-1,4 M	-717 k	-1,72 M	-1,64 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	259 k	-
Autres produits non opérationnels	572 k	606 k	1,23 M	71 k	-1,36 M
EBT, hors éléments non courants	4,01 M	3,26 M	5,53 M	3,18 M	-29,67 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,98 M	-	334 k	1,18 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	2 k	6 M	19 k	494 k	3,12 M
EBT, elements non courants inclus	5,99 M	9,26 M	5,89 M	4,86 M	-26,56 M
Charge d'impôt	1,62 M	-559 k	2,19 M	442 k	-7,46 M
Résultat des activités poursuivies	4,37 M	9,82 M	3,7 M	4,42 M	-19,1 M
Résultat net part du groupe	4,37 M	9,82 M	3,7 M	4,42 M	-19,1 M
Résultat net	4,37 M	9,82 M	3,7 M	4,42 M	-19,1 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,37 M	9,82 M	3,7 M	4,42 M	-19,1 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,37 M	9,82 M	3,7 M	4,42 M	-19,1 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0	0,01	0	0	-0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0	0,01	0	0	-0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	934 M	934 M	934 M	934 M	1,03 Md
Bénéfice net par action - dilué	0	0,01	0	0	-0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0	0,01	0	0	-0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	934 M	934 M	934 M	934 M	1,03 Md
BPA de base normalisé	0	0	0	0	-0,02
BPA dilué normalisé	0	0	0	0	-0,02
Éléments supplémentaires
EBITDA	16,62 M	17,14 M	15,96 M	22,88 M	-5,33 M
EBITA	3,8 M	4,06 M	5,02 M	4,57 M	-26,68 M
EBIT	3,8 M	4,06 M	5,02 M	4,57 M	-26,68 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	27,07	-6,03	37,17	9,1	28,09
Impôts intérieurs courants	-62 k	6 k	13 k	72 k	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-62 k	6 k	13 k	72 k	-
Impôts intérieurs différés	1,68 M	-565 k	2,18 M	370 k	-7,46 M
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	1,68 M	-565 k	2,18 M	370 k	-7,46 M
Résultat net normalisé	2,51 M	2,04 M	3,46 M	1,99 M	-18,55 M
Intérêts sur la dette à long terme	327 k	1,39 M	815 k	538 k	302 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	25,81 M	39,26 M	36,3 M	37,61 M	38,86 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)	2026 (HKD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	25,36 M	45,58 M	45,63 M	50,05 M	56,51 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	25,36 M	45,58 M	45,63 M	50,05 M	56,51 M
Créances clients, total	134 M	134 M	225 M	198 M	217 M
Autres créances	1,62 M	2,85 M	5,38 M	4,98 M	6,39 M
Total des créances	135 M	136 M	230 M	203 M	223 M
Dépenses payées d'avance	1,15 M	1,65 M	1,66 M	1,34 M	1,72 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	162 M	184 M	278 M	254 M	281 M
Immobilisations corporelles brutes	107 M	119 M	142 M	175 M	178 M
Amortissements cumulés	-54,11 M	-68,16 M	-77,68 M	-100 M	-121 M
Immobilisations corporelles nettes	53,07 M	50,52 M	63,86 M	74,75 M	56,84 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	820 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	3,05 M	252 k	-
Total des actifs	215 M	234 M	344 M	329 M	339 M
Passifs
Comptes à payer, total	60,84 M	53,37 M	144 M	117 M	124 M
Charges à payer, total	17,98 M	18,99 M	20,24 M	25,04 M	32,16 M
Emprunts à court terme	-	-	12,16 M	28,21 M	32,21 M
Part à court terme des contrats de location	4,2 M	9,5 M	7,92 M	3,17 M	2,51 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	17 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	6,01 M	10,29 M	17,81 M	10,93 M	14,37 M
Total du passif circulant	89,02 M	92,15 M	202 M	184 M	205 M
Contrats de location à long terme	3,99 M	10,87 M	4,91 M	3,33 M	2,05 M
Passif d'impôt différé Non courant	4,66 M	4,1 M	6,27 M	6,64 M	-
Total du passif	97,68 M	107 M	214 M	194 M	207 M
Actions ordinaires, total	9,34 M	9,34 M	9,34 M	9,34 M	11,2 M
Primes d'émissions d'actions	116 M	116 M	116 M	116 M	129 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-7,64 M	2,18 M	5,88 M	10,3 M	-8,8 M
Résultat global et autres	10 k	10 k	10 k	10 k	10 k
Total des fonds propres ordinaires	117 M	127 M	131 M	135 M	132 M
Total des capitaux propres	117 M	127 M	131 M	135 M	132 M
Total du passif et des capitaux propres	215 M	234 M	344 M	329 M	339 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	934 M	934 M	934 M	934 M	1,12 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	934 M	934 M	934 M	934 M	1,12 Md
Actif net par action	0,13	0,14	0,14	0,14	0,12
Actif corporel net	117 M	127 M	131 M	135 M	132 M
Actif corporel net par action	0,13	0,14	0,14	0,14	0,12
Total de la dette	8,19 M	20,37 M	25 M	34,71 M	36,78 M
Dette nette	-17,17 M	-25,21 M	-20,64 M	-15,34 M	-19,73 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	94,02 M	90,9 M	121 M	165 M	170 M
Employés à temps plein	44	53	56	56	54
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	566 k	654 k	551 k	547 k	1,15 M
Backlog de commande	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)	2026 (HKD)
Résultat net	4,37 M	9,82 M	3,7 M	4,42 M	-19,1 M
Dépréciation et amortissement - CF	15,79 M	20,32 M	17,99 M	24,41 M	24,59 M
Amortissements et dépréciations, Total	15,79 M	20,32 M	17,99 M	24,41 M	24,59 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,53 M	513 k	-334 k	-1,18 M	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	8 k	10 k	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	470 k	2,03 M	-1,2 M	-37 k	1,36 M
Autres activités d'exploitation, total	2,29 M	-5,39 M	3 M	1,62 M	-9,03 M
Variation des créances	-6,69 M	-3,86 M	-92,72 M	27,66 M	-21,77 M
Variation des dettes fournisseurs	-13,09 M	2,28 M	95,15 M	-23,42 M	15,61 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	1,62 M	25,72 M	25,59 M	33,48 M	-8,33 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-20,71 M	-8,94 M	-28,37 M	-35,78 M	-2,51 M
Vente d'immobilisations corporelles	3,64 M	2,88 M	1,33 M	1,54 M	-
Vente (achat) de biens immobiliers	7,25 M	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-370 k	-86 k	-1,08 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-9,82 M	-6,43 M	-27,12 M	-35,32 M	-2,51 M
Dette à court terme émise, total	3 M	-	12,16 M	30 M	10 M
Dette à long terme émise, total	800 k	11,51 M	-	-	-
Total de la dette émise	3,8 M	11,51 M	12,16 M	30 M	10 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-4,74 M	-	-	-13,95 M	-6 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,9 M	-15,64 M	-9,76 M	-8,33 M	-3,56 M
Total de la dette remboursée	-8,64 M	-15,64 M	-9,76 M	-22,28 M	-9,56 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	15,86 M
Autres activités de financement, total	-357 k	5,06 M	-815 k	-1,46 M	998 k
Flux de trésorerie de financement	-5,2 M	926 k	1,58 M	6,26 M	17,3 M
Variation nette de la trésorerie	-13,39 M	20,22 M	46 k	4,42 M	6,46 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	359 k	1,4 M	815 k	1,76 M	1,64 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-315 k	-236 k	-113 k	44 k	91 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-17,37 M	9,28 M	-1,81 M	-11,61 M	1,8 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-17,15 M	10,15 M	-1,3 M	-10,52 M	2,82 M
Variation du fonds de roulement net	14,61 M	3,76 M	-5,94 M	2 M	2,59 M
Dette nette émise (remboursée)	-4,84 M	-4,14 M	2,4 M	7,72 M	441 k

Période Fiscale: Mars	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)	2026 (HKD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,1	1,13	1,08	0,85	-4,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,92	1,86	2,07	1,75	-9,86
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,79	8,04	2,87	3,32	-14,32
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,79	8,04	2,87	3,32	-14,32
Analyse des marges
Marge brute %	7,03	8,06	6,15	5,22	1,69
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,13	7,31	5,4	4,65	5,39
Marge d’EBITDA %	3,95	3,19	2,38	2,83	-0,74
Marge EBITA %	0,9	0,76	0,75	0,57	-3,7
Marge d'EBIT %	0,9	0,76	0,75	0,57	-3,7
Marge des activités poursuivies %	1,04	1,83	0,55	0,55	-2,65
Marge nette %	1,04	1,83	0,55	0,55	-2,65
Net Avail. Pour la marge commune %	1,04	1,83	0,55	0,55	-2,65
Marge nette normalisée %	0,6	0,38	0,51	0,25	-2,57
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-4,13	1,73	-0,27	-1,44	0,25
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-4,07	1,89	-0,19	-1,3	0,39
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,95	2,39	2,32	2,4	2,16
Rotation des actifs corporels	9,14	10,37	11,75	11,66	10,95
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,22	4,02	3,75	3,82	3,48
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,82	1,99	1,37	1,38	1,37
Quick Ratio	1,81	1,98	1,36	1,37	1,36
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,28	0,13	0,18	-0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	113,46	90,83	97,65	95,51	104,99
Délais de paiement des fournisseurs	60,04	42,19	57,37	62,22	62,04
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,98	16,02	19,11	25,66	27,96
Dette totale / Capital total	6,53	13,81	16,04	20,42	21,85
Dette à long terme / Capitaux propres	3,4	8,55	3,76	2,46	1,56
Dette à long terme / Capital total	3,18	7,37	3,15	1,96	1,22
Dette totale / Total de l'actif	45,44	45,73	62,02	58,93	61,19
EBIT / Charges d'intérêt	10,58	2,9	6,16	2,6	-16,27
EBITDA / Charges d'intérêt	54,57	17,4	28,24	16,5	-1,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,11	11,02	-6,57	-3,87	-2,8
Dette totale / EBITDA	0,42	0,84	1,09	1,2	-17,63
Dette nette / EBITDA	-0,88	-1,03	-0,9	-0,53	9,46
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-7,33	1,32	-4,67	-5,1	-8,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	15,37	-1,63	3,85	2,25	4,3
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	2,25	27,59	25,05	20,26	-10,8
Résultat brut, Croissance 1 an	-200,15	46,31	-4,63	2,08	-71,13
EBITDA, 1 an Croissance en %	-141,8	3,1	-6,86	43,31	-123,3
EBITA, 1 an Croissance en %	-107,39	6,87	23,72	-9,06	-684,15
EBIT, 1 an Croissance %	-107,39	6,87	23,72	-9,06	-684,15
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-109,42	124,89	-62,34	19,41	-532,37
Résultat net, Croissance 1 an	-109,42	124,89	-62,34	19,41	-532,37
Résultat net normalisé sur 1 an	-107,88	-18,62	69,55	-42,52	-1,03 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-109,42	124,91	-62,34	19,41	-490,7
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,48	-0,11	68,29	-11,97	9,44
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	35,92	-4,8	26,41	17,04	-23,95
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,29	8,96	47,06	-4,39	2,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,87	8,37	2,91	3,38	-2,75
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,87	8,37	2,91	3,38	-2,75
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-85,01	1,48 k	-0,54	30,84	-124,89
CAPEX, Croissance 1 an	66,31	-56,81	217,26	26,13	-92,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-237,48	-153,4	-119,47	542,81	-115,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-232,74	-159,21	-112,78	710,61	-126,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	13,57	14,22	26,31	22,63	3,57
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	101,8	21,05	18,13	-1,33	-45,71
EBITDA, 2 ans CAGR %	147,22	-34,36	-2	15,54	-42,21
EBITA, 2 ans CAGR %	-47,67	-71,89	14,99	6,07	130,48
EBIT, 2 ans CAGR %	-47,67	-71,89	14,99	6,07	130,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-43,58	-53,97	-7,98	-32,94	127,22
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-43,58	-53,97	-7,98	-32,94	127,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-45,23	-74,68	17,46	-1,28	131,56
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-43,58	-53,97	-7,97	-32,94	116
Créances clients, CAGR sur 2 ans	12,56	2,16	29,66	21,71	-1,85
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	19,76	13,75	9,7	21,63	-5,66
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,77	3,71	26,58	18,57	-0,81
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-14,19	6,1	5,61	3,14	0,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-14,19	6,1	5,61	3,14	0,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-55,29	54,08	296,93	14,08	-42,94
CAPEX, CAGR sur 2 ans	16,44	-15,25	17,05	100,04	-70,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	167,54	-14,32	-67,75	11,88	-0,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	172,89	-11,35	-72,5	1,77	47,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	2,37	18,06	17,72	24,26	10,29
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	33,73	81,29	11,8	12,52	-34,49
EBITDA, 3 ans CAGR %	-8,23	84,71	-26,23	11,23	-32,25
EBITA, 3 ans CAGR %	-51,64	-33,61	-53,93	6,34	87,32
EBIT, 3 ans CAGR %	-51,64	-33,61	-53,93	6,34	87,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-49,79	-10,54	-56,95	0,37	24,81
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-49,79	-10,54	-56,95	0,37	24,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-50,69	-37,5	-52,28	-7,44	108,71
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-49,79	-10,55	-56,95	0,38	20,66
Créances clients, CAGR sur 3 ans	2,31	8,17	20,65	13,96	17,48
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	15,93	10,94	17,82	12,09	4,01
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,38	5,47	16,51	15,28	13,11
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-12,15	-7,24	5,02	4,86	1,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-12,15	-7,24	5,02	4,86	1,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-55,36	46,85	33,16	174,19	-31,33
CAPEX, CAGR sur 3 ans	4,3	-16,34	31,59	20	-34,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-9,7	56,35	-47,71	-12,56	-42,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-9,88	63,98	-53,52	-15,04	-34,74
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	2,04	0,07	11,35	19,87	11,84
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-8,57	-4,49	27,25	42,13	-16,26
EBITDA, 5 ans CAGR %	-16,83	-16,34	-5,79	53,1	-33,1
EBITA, 5 ans CAGR %	-35,09	-34,12	-31,61	-19,92	-12,28
EBIT, 5 ans CAGR %	-35,09	-34,12	-31,61	-19,92	-12,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-28,5	-3,91	-36,02	-20,28	-16,25
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-28,5	-3,91	-36,02	-20,28	-16,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-34,18	-36,96	-30,22	-24,96	-10,24
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-33	-7,08	-36,02	-20,29	-17,93
Créances clients, CAGR sur 5 ans	15,83	1,97	12,48	13,39	11,09
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	17,28	15,2	13,39	15,1	7,8
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,71	-2,11	8,98	10,53	9,25
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	10,69	-9,34	-5,44	-3,22	3,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	10,69	-9,34	-5,44	-3,22	3,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-45,53	-6,59	6,98	32,74	-5,12
CAPEX, CAGR sur 5 ans	11,71	-6,38	9,22	18,56	-27,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-1,36	-25,31	-40,18	36,76	-32,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-2,17	-23,82	-43,94	35,49	-26,24