Flux de Trésorerie WAM Research Limited

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Marché Fermé - Australian S.E. 07:53:06 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,8800 ^AUD	+1,73%		+1,73%	-28,16%

22/09	Transcript : WAM Capital Limited, WAM Microcap Limited, WAM Research Limited, 2026 Earnings Call, Sep 22, 2026
24/08	WAM Research Limited annonce un dividende final pour le semestre clos le 30 juin 2026, payable le 28 octobre 2026	CI

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Données Financières Publiées: WAM RESEARCH LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (AUD)	2023 (AUD)	2024 (AUD)	2025 (AUD)	2026 (AUD)
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-31,84 M	20,01 M	49,31 M	40,26 M	-40,55 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	4,21 M	5,78 M	4,91 M	5,37 M	3,02 M
Autres recettes, total	14,57 k	-	23,48 k	644 k	17,62 k
Total Chiffre d'affaires	-27,62 M	25,79 M	54,24 M	46,27 M	-37,51 M
Résultat Brut	-27,62 M	25,79 M	54,24 M	46,27 M	-37,51 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,93 M	2,57 M	8,83 M	6,73 M	2,91 M
Autres dépenses de fonctionnement	290 k	337 k	218 k	153 k	165 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,22 M	2,9 M	9,05 M	6,89 M	3,08 M
Résultat d'Exploitation	-30,84 M	22,89 M	45,2 M	39,39 M	-40,58 M
Autres produits non opérationnels	-230 k	-239 k	-299 k	-311 k	-297 k
EBT, hors éléments non courants	-31,07 M	22,65 M	44,9 M	39,08 M	-40,88 M
EBT, elements non courants inclus	-31,07 M	22,65 M	44,9 M	39,08 M	-40,88 M
Charge d'impôt	-10,37 M	5,79 M	12,43 M	10,59 M	-12,93 M
Résultat des activités poursuivies	-20,7 M	16,85 M	32,47 M	28,49 M	-27,95 M
Résultat net part du groupe	-20,7 M	16,85 M	32,47 M	28,49 M	-27,95 M
Résultat net	-20,7 M	16,85 M	32,47 M	28,49 M	-27,95 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-20,7 M	16,85 M	32,47 M	28,49 M	-27,95 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-20,7 M	16,85 M	32,47 M	28,49 M	-27,95 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,11	0,08	0,16	0,14	-0,13
BPA de base - Activités poursuivies	-0,11	0,08	0,16	0,14	-0,13
Moyenne pondérée des actions en circulation	197 M	199 M	202 M	205 M	208 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,11	0,08	0,16	0,14	-0,13
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,11	0,08	0,16	0,14	-0,13
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	197 M	199 M	202 M	205 M	208 M
BPA de base normalisé	-0,1	0,07	0,14	0,12	-0,12
BPA dilué normalisé	-0,1	0,07	0,14	0,12	-0,12
Dividende par action	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Ratio de distribution	-76,75	96,62	51,42	60,49	-62,15
Éléments supplémentaires
EBITA	-30,84 M	22,89 M	45,2 M	39,39 M	-40,58 M
EBIT	-30,84 M	22,89 M	45,2 M	39,39 M	-40,58 M
Taux d’imposition effectif (%)	33,37	25,57	27,68	27,1	31,62
Total des impôts courants	4,72 M	2,43 M	7,89 M	8,69 M	-9,41 M
Total des impôts différés	-15,09 M	3,36 M	4,54 M	1,9 M	-3,52 M
Résultat net normalisé	-19,42 M	14,15 M	28,06 M	24,42 M	-25,55 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,93 M	2,57 M	8,83 M	6,73 M	2,91 M

Période Fiscale: Juin	2022 (AUD)	2023 (AUD)	2024 (AUD)	2025 (AUD)	2026 (AUD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	37,63 M	11,21 M	11,78 M	10,25 M	3,22 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	145 M	173 M	206 M	224 M	157 M
Total des liquidités et VMP	183 M	184 M	218 M	234 M	160 M
Créances clients, total	3,24 M	4,66 M	2,99 M	1,38 M	8,18 M
Autres créances	56,12 k	61 k	520 k	323 k	1,06 M
Total des créances	3,3 M	4,72 M	3,51 M	1,7 M	9,24 M
Total de l'actif circulant	186 M	189 M	221 M	236 M	169 M
Investissements à long terme	1,8 M	1,43 M	1,26 M	1,5 M	1,26 M
Actifs d'impôts différés à long terme	16,84 M	13,59 M	11,18 M	6,27 M	15,68 M
Total des actifs	205 M	204 M	234 M	243 M	186 M
Passifs
Comptes à payer, total	171 k	172 k	78,72 k	144 k	175 k
Charges à payer, total	169 k	180 k	6,72 M	3,92 M	151 k
Impôts sur le revenu à payer	2,32 M	1,68 M	6,47 M	1,38 M	-
Autres passifs à court terme	3,01 M	2,4 M	3,63 M	7,58 M	4,62 M
Total du passif circulant	5,68 M	4,43 M	16,9 M	13,02 M	4,95 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	2,08 M	4,05 M	437 k
Total du passif	5,68 M	4,43 M	18,97 M	17,07 M	5,39 M
Actions ordinaires, total	219 M	222 M	226 M	229 M	232 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-20,03 M	-23,05 M	-10,74 M	-2,74 M	-51,47 M
Résultat global et autres	205 k	-52,84 k	-173 k	-7,49 k	-218 k
Total des fonds propres ordinaires	199 M	199 M	215 M	226 M	181 M
Total des capitaux propres	199 M	199 M	215 M	226 M	181 M
Total du passif et des capitaux propres	205 M	204 M	234 M	243 M	186 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	198 M	201 M	204 M	207 M	210 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	198 M	201 M	204 M	207 M	210 M
Actif net par action	1	0,99	1,05	1,09	0,86
Actif corporel net	199 M	199 M	215 M	226 M	181 M
Actif corporel net par action	1	0,99	1,05	1,09	0,86
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-183 M	-184 M	-218 M	-234 M	-160 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3

Période Fiscale: Juin	2022 (AUD)	2023 (AUD)	2024 (AUD)	2025 (AUD)	2026 (AUD)
Résultat net	-20,7 M	16,85 M	32,47 M	28,49 M	-27,95 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	88,64 M	-29,71 M	-30,52 M	-11,97 M	57,09 M
Variation des créances	534 k	-4,88 k	-459 k	197 k	247 k
Variation des dettes fournisseurs	-5,7 M	11,74 k	6,45 M	-2,73 M	-3,74 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-3 M	-647 k	4,79 M	-5,08 M	-2,38 M
Variation des impôts différés	-15,09 M	3,36 M	4,54 M	6,81 M	-12,93 M
Flux de trésorerie d'exploitation	44,68 M	-10,13 M	17,27 M	15,7 M	10,34 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-15,89 M	-16,29 M	-16,7 M	-17,23 M	-17,38 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-15,89 M	-16,29 M	-16,7 M	-17,23 M	-17,38 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-15,89 M	-16,29 M	-16,7 M	-17,23 M	-17,38 M
Variation nette de la trésorerie	28,79 M	-26,42 M	570 k	-1,53 M	-7,04 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	7,73 M	3,07 M	3,1 M	8,87 M	2,38 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-33 M	11,63 M	41,92 M	22,56 M	-40,98 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-33 M	11,63 M	41,92 M	22,56 M	-40,98 M
Variation du fonds de roulement net	13,72 M	2,67 M	-13,67 M	2,06 M	15,62 M

Période Fiscale: Juin	2022 (AUD)	2023 (AUD)	2024 (AUD)	2025 (AUD)	2026 (AUD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-8,24	7,01	12,92	10,32	-11,82
Rentabilité du capital total (ROTC)	-8,87	7,19	13,65	11,17	-12,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-9,53	8,47	15,69	12,92	-13,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-9,53	8,47	15,69	12,92	-13,74
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-10,6	9,95	16,28	14,55	-7,76
Marge EBITA %	111,65	88,74	83,32	85,12	108,2
Marge d'EBIT %	111,65	88,74	83,32	85,12	108,2
Marge des activités poursuivies %	74,94	65,35	59,86	61,56	74,53
Marge nette %	74,94	65,35	59,86	61,56	74,53
Net Avail. Pour la marge commune %	74,94	65,35	59,86	61,56	74,53
Marge nette normalisée %	70,3	54,88	51,73	52,78	68,12
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	119,47	45,1	77,28	48,76	109,26
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	119,47	45,1	77,28	48,76	109,26
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-0,12	0,13	0,25	0,19	-0,17
Liquidité à court terme
Current Ratio	32,75	42,6	13,09	18,08	34,18
Quick Ratio	32,75	42,6	13,09	18,08	34,18
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	7,87	-2,29	1,02	1,21	2,09
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	2,78	2,17	8,12	7,02	2,89
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-133,55	-193,37	110,34	-14,69	-181,06
Résultat brut, Croissance 1 an	-133,55	-193,37	110,34	-14,69	-181,06
EBITA, 1 an Croissance en %	-141,83	-174,21	96,97	-12,85	-203,03
EBIT, 1 an Croissance %	-141,83	-174,21	96,97	-12,85	-203,03
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-139,59	-181,43	92,66	-12,27	-198,14
Résultat net, Croissance 1 an	-139,59	-181,43	92,66	-12,27	-198,14
Résultat net normalisé sur 1 an	-142,27	-172,89	98,26	-12,96	-204,61
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-139,17	-180,34	89,69	-13,54	-196,79
Créances clients, Croissance sur 1 an	77,75	43,77	-35,74	-54,03	494,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-22,4	-0,46	14,77	4,13	-23,52
Actif corporel net, Croissance 1 an	-15,62	0,16	7,8	5,38	-20,13
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-15,62	0,16	7,8	5,38	-20,13
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-861,86	-122,68	-270,4	-9,05	-34,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-153,1	-135,25	259,28	-46,18	-281,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-153,1	-135,25	259,28	-46,18	-281,63
Dividende par action, 1 an de croissance	1,01	0	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	69,95	-44,03	40,14	33,95	-16,85
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	69,95	-44,03	40,14	33,95	-16,85
EBITA, 2 ans CAGR %	55,81	-44,29	21,06	31,02	-5,24
EBIT, 2 ans CAGR %	55,81	-44,29	21,06	31,02	-5,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	62,53	-43,23	25,25	30,01	-7,21
Résultat net, CAGR sur 2 ans	62,53	-43,23	25,25	30,01	-7,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	55,07	-44,49	20,22	31,36	-4,58
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	60,63	-43,9	23,45	28,07	-8,52
Créances clients, CAGR sur 2 ans	21,71	59,86	-3,88	-45,65	65,31
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,64	-12,11	6,89	9,32	-10,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,01	-8,07	3,91	6,58	-8,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,01	-8,07	3,91	6,58	-8,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	94,64	31,45	-37,83	24,49	-22,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	56,58	-56,74	12,72	39,05	-1,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	56,58	-56,74	12,72	39,05	-1,13
Dividende par action, 2 ans CAGR %	1,02	0,5	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	95,01	39,2	-12,98	18,77	13,3
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	95,01	39,2	-12,98	18,77	13,3
EBITA, 3 ans CAGR %	270,95	21,68	-15,05	8,5	20,94
EBIT, 3 ans CAGR %	270,95	21,68	-15,05	8,5	20,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	134,17	29,08	-14,68	11,23	18,37
Résultat net, CAGR sur 3 ans	134,17	29,08	-14,68	11,23	18,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	334,64	20,57	-15,15	7,95	21,76
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	131,3	27,51	-15,8	9,63	16,66
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-6,13	28,66	17,98	-24,83	20,65
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-4,06	-0,58	-3,94	5,96	-2,95
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-3,61	0,06	-3,06	4,39	-3,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-3,61	0,06	-3,06	4,39	-3,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	121,19	-4,93	43,33	-29,43	0,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	229,86	-4,75	-12,29	-11,9	52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	229,86	-4,75	-12,29	-11,9	52
Dividende par action, 3 ans CAGR %	1,02	0,68	0,34	0	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,08	-4,48	70,87	37,07	-14,55
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,08	-4,48	70,87	37,07	-14,55
EBITA, 5 ans CAGR %	8,48	-4,67	137,03	25,4	-11,25
EBIT, 5 ans CAGR %	8,48	-4,67	137,03	25,4	-11,25
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	5,83	-4,84	82,32	29,45	-11,77
Résultat net, CAGR sur 5 ans	5,83	-4,84	82,32	29,45	-11,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	8,86	-4,76	159,94	24,78	-11,07
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	4,03	-6,1	79,93	27,73	-12,96
Créances clients, CAGR sur 5 ans	5,17	28,2	-5,23	-8,85	35,02
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-2,2	-4,01	0,18	3,27	-6,73
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,41	-3,26	-0,67	2,62	-5,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,41	-3,26	-0,67	2,62	-5,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	0,1	-14,25	33,13	5,9	12,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	53,62	-13,37	114,68	10,88	-7,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	53,62	-13,37	114,68	10,88	-7,99
Dividende par action, 5 ans CAGR %	2,13	1,03	0,61	0,4	0,2