Flux de Trésorerie Vivoryon Therapeutics N.V.

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NL00150002Q7

Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Euronext Amsterdam 17:55:00 14/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,115 ^EUR	-0,45%		-1,33%	-21,48%

07/08	Transcript : Vivoryon Therapeutics N.V., H1 2026 Earnings Call, Aug 06, 2026
06/08	Vivoryon Therapeutics N.V. publie ses résultats pour le premier semestre clôturé au 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: VIVORYON THERAPEUTICS N.V.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	10,76 M	-	-3,62 M	-	-
Total Chiffre d'affaires	10,76 M	-	-3,62 M	-	-
Coût des marchandises vendues, total	1,57 M	-	-525 k	-	-
Résultat Brut	9,2 M	-	-3,1 M	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,55 M	8,91 M	8 M	6,9 M	4,8 M
Dépenses de R&D	17,45 M	20,22 M	17,64 M	14,06 M	4,38 M
Autres dépenses de fonctionnement	-7 k	-19 k	-495 k	-	-265 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	21,99 M	29,11 M	25,14 M	20,96 M	8,91 M
Résultat d'Exploitation	-12,8 M	-29,11 M	-28,24 M	-20,96 M	-8,91 M
Intérêts payés, total	-24 k	-24 k	-56 k	-47 k	-45 k
Intérêts perçus et revenus des placements	21 k	42 k	478 k	426 k	101 k
Charges d'intérêt nettes	-3 k	18 k	422 k	379 k	56 k
Gains (pertes) de change	754 k	694 k	-203 k	17 k	3 k
Autres produits non opérationnels	-99 k	54 k	42 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	-12,15 M	-28,35 M	-27,98 M	-20,56 M	-8,85 M
Charges de restructuration	-	-	-600 k	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-76 k	-8 k	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-3 k	-
EBT, elements non courants inclus	-12,22 M	-28,36 M	-28,58 M	-20,57 M	-8,85 M
Charge d'impôt	432 k	-199 k	-234 k	-	-
Résultat des activités poursuivies	-12,66 M	-28,16 M	-28,34 M	-20,57 M	-8,85 M
Résultat net part du groupe	-12,66 M	-28,16 M	-28,34 M	-20,57 M	-8,85 M
Résultat net	-12,66 M	-28,16 M	-28,34 M	-20,57 M	-8,85 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-12,66 M	-28,16 M	-28,34 M	-20,57 M	-8,85 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-12,66 M	-28,16 M	-28,34 M	-20,57 M	-8,85 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,63	-1,28	-1,12	-0,79	-0,33
BPA de base - Activités poursuivies	-0,63	-1,28	-1,12	-0,79	-0,33
Moyenne pondérée des actions en circulation	20 M	22,02 M	25,24 M	26,07 M	26,99 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,63	-1,28	-1,12	-0,79	-0,33
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,63	-1,28	-1,12	-0,79	-0,33
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	20 M	22,02 M	25,24 M	26,07 M	26,99 M
BPA de base normalisé	-0,38	-0,8	-0,69	-0,49	-0,21
BPA dilué normalisé	-0,38	-0,8	-0,69	-0,49	-0,21
Éléments supplémentaires
EBITDA	-12,72 M	-29,04 M	-28,16 M	-20,87 M	-8,83 M
EBITA	-12,76 M	-29,07 M	-28,18 M	-20,89 M	-8,84 M
EBIT	-12,8 M	-29,11 M	-28,24 M	-20,96 M	-8,91 M
EBITDAR	-12,72 M	-29,04 M	-28,16 M	-20,87 M	-8,82 M
Taux d’imposition effectif (%)	-3,53	0,7	0,82	-	-
Total des impôts différés	432 k	-199 k	-234 k	-	-
Résultat net normalisé	-7,59 M	-17,72 M	-17,48 M	-12,85 M	-5,53 M
Intérêts sur la dette à long terme	6 k	4 k	2 k	1 k	3 k
Provisions de pension	9 k	16 k	44 k	39 k	38 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	4,55 M	8,9 M	8 M	6,9 M	4,79 M
Dépense en recherche et de développement	17,45 M	20,22 M	17,64 M	14,06 M	4,38 M
Charges locatives nettes, total	1 k	3 k	3 k	3 k	3 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	714	3,24 k	15,81 k	16,11 k	10,29 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	286	-236	-12,81 k	-13,11 k	-7,29 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	878 k	923 k	856 k	352 k	170 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	885 k	2,56 M	3,09 M	1,83 M	723 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	893 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,76 M	3,49 M	3,94 M	2,18 M	1,79 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	14,66 M	26,56 M	18,56 M	9,36 M	5,62 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	10,02 M	21 k	-
Total des liquidités et VMP	14,66 M	26,56 M	28,58 M	9,39 M	5,62 M
Autres créances	3,36 M	3,96 M	1,01 M	312 k	405 k
Total des créances	3,36 M	3,96 M	1,01 M	312 k	405 k
Dépenses payées d'avance	141 k	-	222 k	369 k	382 k
Autres actifs à court terme, total	2,07 M	174 k	-	-	21 k
Total de l'actif circulant	20,23 M	30,69 M	29,81 M	10,07 M	6,43 M
Immobilisations corporelles brutes	723 k	729 k	743 k	659 k	728 k
Amortissements cumulés	-438 k	-553 k	-667 k	-535 k	-607 k
Immobilisations corporelles nettes	285 k	176 k	76 k	124 k	121 k
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	533 k	494 k	941 k	865 k	797 k
Autres actifs à long terme, total	3,47 M	14 k	-	228 k	173 k
Total des actifs	24,52 M	31,38 M	30,83 M	11,28 M	7,52 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,36 M	2,54 M	2,89 M	1,02 M	458 k
Charges à payer, total	233 k	247 k	239 k	314 k	302 k
Part à court terme des contrats de location	92 k	94 k	38 k	60 k	64 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	366 k	381 k	11 k	10 k	13 k
Total du passif circulant	5,05 M	3,26 M	3,18 M	1,4 M	837 k
Contrats de location à long terme	132 k	38 k	-	42 k	44 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,82 M	1,32 M	1,35 M	1,32 M	1,23 M
Passif d'impôt différé Non courant	432 k	234 k	-	-	-
Autres passifs non courants	525 k	12 k	12 k	646 k	678 k
Total du passif	7,96 M	4,87 M	4,55 M	3,4 M	2,79 M
Actions ordinaires, total	20,05 M	24,1 M	26,07 M	261 k	296 k
Primes d'émissions d'actions	83,21 M	113 M	136 M	161 M	166 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-92,3 M	-120 M	-149 M	-169 M	-178 M
Résultat global et autres	5,6 M	9,48 M	13,34 M	15,51 M	16,43 M
Total des fonds propres ordinaires	16,56 M	26,51 M	26,28 M	7,88 M	4,73 M
Total des capitaux propres	16,56 M	26,51 M	26,28 M	7,88 M	4,73 M
Total du passif et des capitaux propres	24,52 M	31,38 M	30,83 M	11,28 M	7,52 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	20,05 M	24,11 M	26,07 M	26,07 M	29,61 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	20,05 M	24,11 M	26,07 M	26,07 M	29,61 M
Actif net par action	0,83	1,1	1,01	0,3	0,16
Actif corporel net	16,02 M	26,01 M	25,34 M	7,02 M	3,93 M
Actif corporel net par action	0,8	1,08	0,97	0,27	0,13
Total de la dette	224 k	132 k	38 k	102 k	108 k
Dette nette	-14,44 M	-26,42 M	-28,54 M	-9,28 M	-5,51 M
Dette relative aux PBO non financés	1,63 M	1,18 M	1,22 M	1,19 M	1,11 M
Dette relative aux contrats de location	8 k	24 k	24 k	24 k	24 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	111 k	115 k	127 k	129 k	128 k
Employés à temps plein	14,9	15	15	14	13

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	-12,66 M	-28,16 M	-28,34 M	-20,57 M	-8,85 M
Dépréciation et amortissement - CF	125 k	120 k	114 k	74 k	79 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	40 k	41 k	53 k	73 k	68 k
Amortissements et dépréciations, Total	165 k	161 k	167 k	147 k	147 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	8 k	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	1,76 M	3,49 M	3,94 M	2,18 M	893 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-54 k	-42 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	49 k	2,55 M	2,97 M	768 k	97 k
Variation des dettes fournisseurs	3,45 M	-1,82 M	538 k	-1,9 M	-554 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,03 M	2,02 M	-773 k	200 k	-185 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-11,26 M	-21,79 M	-21,54 M	-19,17 M	-8,46 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-20 k	-11 k	-14 k	-2 k	-6 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-8 k	-2 k	-500 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-10 M	10 M	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-28 k	-13 k	-10,51 M	10 M	-6 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-90 k	-92 k	-94 k	-57 k	-61 k
Total de la dette remboursée	-90 k	-92 k	-94 k	-57 k	-61 k
Émission d'actions ordinaires	1,14 M	36 M	26,35 M	-	5,07 M
Autres activités de financement, total	-1,88 M	-2,53 M	-2,1 M	-	-296 k
Flux de trésorerie de financement	-827 k	33,38 M	24,16 M	-57 k	4,72 M
Ajustements des taux de change	467 k	320 k	-95 k	36 k	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-11,64 M	11,89 M	-7,99 M	-9,2 M	-3,75 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	7 k	5 k	2 k	1 k	3 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-5,47 M	-14,93 M	-11,21 M	-12,06 M	-4,34 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-5,46 M	-14,92 M	-11,18 M	-12,03 M	-4,32 M
Variation du fonds de roulement net	-643 k	359 k	-2,88 M	1,26 M	672 k
Dette nette émise (remboursée)	-90 k	-92 k	-94 k	-57 k	-61 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-29,48	-65,1	-56,74	-62,22	-59,25
Rentabilité du capital total (ROTC)	-36,93	-83,81	-66,65	-76,38	-86,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-59,17	-130,77	-107,38	-120,41	-140,45
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-59,17	-130,77	-107,38	-120,41	-140,45
Analyse des marges
Marge brute %	85,42	-	85,5	-	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	42,26	-	-220,99	-	-
Marge d’EBITDA %	-118,22	-	777,93	-	-
Marge EBITA %	-118,53	-	778,56	-	-
Marge d'EBIT %	-118,91	-	780,03	-	-
Marge des activités poursuivies %	-117,57	-	782,93	-	-
Marge nette %	-117,57	-	782,93	-	-
Net Avail. Pour la marge commune %	-117,57	-	782,93	-	-
Marge nette normalisée %	-70,53	-	483,01	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-50,83	-	309,7	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-50,69	-	308,73	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,4	-	-0,12	-	-
Rotation des actifs corporels	31,89	-	-28,73	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	4	9,4	9,37	7,2	7,68
Quick Ratio	3,57	9,35	9,3	6,93	7,2
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-2,23	-6,68	-6,77	-13,71	-10,1
Délais de paiement des fournisseurs	613,1	-	-1,89 k	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,35	0,5	0,14	1,29	2,28
Dette totale / Capital total	1,33	0,5	0,14	1,28	2,23
Dette à long terme / Capitaux propres	0,8	0,14	-	0,53	0,93
Dette à long terme / Capital total	0,79	0,14	-	0,53	0,91
Dette totale / Total de l'actif	32,48	15,53	14,75	30,17	37,12
EBIT / Charges d'intérêt	-533,29	-1,21 k	-504,23	-445,98	-198,04
EBITDA / Charges d'intérêt	-526,42	-1,21 k	-501,25	-442,85	-194,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-527,25	-1,21 k	-501,5	-442,89	-194,91
Dette totale / EBITDA	-0,02	-0	-0	-0	-0,01
Dette nette / EBITDA	1,14	0,91	1,02	0,45	0,63
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,02	-0	-0	-0	-0,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,14	0,91	1,02	0,45	0,63
Croissance par rapport à l'année précédente
EBITDA, 1 an Croissance en %	-20,26	128,24	-3,04	-27,44	-57,7
EBITA, 1 an Croissance en %	-20,18	127,85	-3,05	-27,43	-57,66
EBIT, 1 an Croissance %	-20,06	127,46	-3,01	-27,31	-57,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-23,35	122,49	0,66	-27,43	-56,96
Résultat net, Croissance 1 an	-23,35	122,49	0,66	-27,43	-56,96
Résultat net normalisé sur 1 an	-26,31	133,37	-1,31	-28,14	-56,95
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-23,44	102,08	-12,19	-29,73	-58,43
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-26,92	-38,25	-56,82	63,16	-2,42
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-17,58	27,97	-1,75	-63,4	-33,37
Actif corporel net, Croissance 1 an	-37,54	62,33	-2,58	-72,32	-43,98
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-36,86	60,09	-0,85	-70,02	-40,01
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-19,66	93,6	-1,16	-10,99	-55,9
CAPEX, Croissance 1 an	-68,75	-45	27,27	-85,71	200
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-36,23	172,94	-24,89	4,12	-56,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-36,4	173,42	-25,05	4,19	-56,32
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-42,01	-	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-41,98	-	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	28,04	34,91	48,76	-15,23	-44,6
EBITA, 2 ans CAGR %	27,98	34,86	48,63	-15,24	-44,57
EBIT, 2 ans CAGR %	28,16	34,84	48,53	-15,15	-44,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	27,19	30,59	49,65	-14,53	-44,11
Résultat net, CAGR sur 2 ans	27,19	30,59	49,65	-14,53	-44,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	24,61	31,14	51,76	-14,83	-44,38
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	0,75	24,38	33,21	-21,45	-45,95
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-21,71	-32,82	-48,36	-16,06	26,18
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-26,88	2,7	12,13	-40,03	-50,62
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-38,7	0,69	25,76	-48,07	-60,62
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-37,7	0,54	25,99	-45,48	-57,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-1,52	24,71	38,33	-6,2	-37,35
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-34,77	-58,54	-16,33	-57,36	-34,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-20,34	31,93	43,14	-10,1	-38,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-20,36	31,86	43,12	-10,16	-38,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
EBITDA, 3 ans CAGR %	18,36	55,25	20,84	17,93	-32,77
EBITA, 3 ans CAGR %	18,36	55,11	20,81	17,86	-32,74
EBIT, 3 ans CAGR %	18,47	55,17	20,82	17,87	-32,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	17,82	53,25	19,74	17,57	-32
Résultat net, CAGR sur 3 ans	17,82	53,25	19,74	17,57	-32
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	16,22	53,6	19,28	19,18	-32,15
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-12,44	27,06	10,75	7,64	-36,46
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	72,01	-27,66	-42,02	-24,23	-11,74
Total des actifs, 3 ans CAGR %	82,29	-11,88	1,19	-22,79	-37,89
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	135,75	-15,2	-0,41	-24,07	-46,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	137,88	-14,67	0,08	-21,92	-43,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	17,19	23,37	15,41	19,43	-27,07
CAPEX, CAGR sur 3 ans	7,72	-38,37	-39,75	-53,58	-18,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	8,62	20,09	9,33	30,16	-33,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	8,74	20,14	9,21	30,17	-33,86
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITDA, 5 ans CAGR %	-1,44	24,13	29,69	21,87	-11,17
EBITA, 5 ans CAGR %	-1,41	24,1	29,65	21,81	-11,16
EBIT, 5 ans CAGR %	-1,46	23,92	29,68	21,89	-11,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-1,85	28,59	29,65	21,33	-11,72
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-1,85	28,59	29,65	21,33	-11,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-2,65	25,48	29,31	21,33	-11,69
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-19,07	5,51	3,56	4,83	-16,87
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	33,19	26,19	6,3	-23,23	-20,87
Total des actifs, 5 ans CAGR %	1,86	23,86	50,09	-24,46	-24,05
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,32	23,89	83,35	-30,3	-31,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,22	24,33	84,48	-28,67	-29,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-3,21	12,46	25,23	10,56	-9,61
CAPEX, CAGR sur 5 ans	23,36	9,46	-2,64	-46,82	-37,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-7,7	7,46	21,3	6,95	-12,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-7,59	7,45	21,37	6,94	-12,84