MNC Capital Partners, L.P. a annoncé avoir augmenté son offre d?achat de Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) à 42,00 dollars par action, soit environ 3,2 milliards de dollars. La proposition révisée représente une prime de 55 % par rapport au VWAP entre le moment où la transaction de Vista avec le Czechoslovak Group a.s. (" CSG ") a été annoncée le 16 octobre 2023 et le dernier cours de clôture avant l'offre initiale de MNC, le 19 février 2024. L'offre révisée représente également une prime de plus de 40 % par rapport au dernier prix de clôture avant l'offre initiale de MNC.

Lorsque MNC a fait son offre initiale à la mi-février, les actions de Vista se négociaient en dessous de 30 dollars - à cette époque, le marché reflétait l'acquisition de Kinetic par CSG. Le 25 juin 2024, les actions de Vista ont clôturé à 33,78 $ - les actions auraient clôturé à un niveau nettement inférieur si MNC n'avait pas poursuivi l'acquisition de Vista. La proposition révisée de MNC représente une prime de près de 25 % par rapport au prix de clôture du 25 juin 2024.

Étant donné que MNC est convaincu que l'acquisition de Vista est dans le meilleur intérêt des actionnaires, des employés et de la sécurité nationale, MNC a décidé de faire un dernier effort pour cette acquisition en augmentant sa proposition du 6 juin 2024 de 39,50 $ par action en numéraire à 42,00 $ par action en numéraire. MNC a déclaré qu'elle ne voyait aucune raison de l'augmenter davantage. La proposition révisée de MNC est entièrement en numéraire, n'a pas de problèmes réglementaires et n'est soumise à aucune condition de financement.

MNC détient des engagements en matière de dette garantie et de capitaux propres plus que suffisants pour conclure la transaction et est prête à les fournir à Vista. MNC s'attend à ce que le conseil d'administration de Vista procède rapidement à la signature d'un accord de fusion dans les conditions proposées. MNC estime qu'un accord définitif peut être signé en quelques jours.