Flux de Trésorerie ViroGates A/S

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VIRO

DK0061030574

Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Nasdaq Copenhagen 17:20:00 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,500 ^DKK	-8,60%		-15,00%	-36,80%

21/08	Transcript : ViroGates A/S, H1 2026 Earnings Call, Aug 21, 2026
20/08	ViroGates A/S publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: VIROGATES A/S

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Chiffre d'affaires	7,66 M	10,15 M	5,58 M	4,9 M	5,31 M
Autres recettes, total	-	5,05 M	1,4 M	2,24 M	3,6 M
Total Chiffre d'affaires	7,66 M	15,2 M	6,99 M	7,14 M	8,9 M
Coût des marchandises vendues, total	1,87 M	2,54 M	1,18 M	2,33 M	2,28 M
Résultat Brut	5,79 M	12,66 M	5,8 M	4,81 M	6,62 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	18,64 M	12,92 M	11,93 M	12,46 M	8,95 M
Dépenses de R&D	5,94 M	10,58 M	6,44 M	6,91 M	8,14 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	24,58 M	23,5 M	18,37 M	19,37 M	17,09 M
Résultat d'Exploitation	-18,79 M	-10,84 M	-12,56 M	-14,56 M	-10,47 M
Intérêts payés, total	-194 k	-112 k	-569 k	-658 k	-803 k
Intérêts perçus et revenus des placements	19 k	82 k	44 k	38 k	47 k
Charges d'intérêt nettes	-175 k	-30 k	-525 k	-620 k	-756 k
Autres produits non opérationnels	-1 k	-1 k	-1 k	-	-1 k
EBT, hors éléments non courants	-18,96 M	-10,88 M	-13,09 M	-15,18 M	-11,23 M
EBT, elements non courants inclus	-18,96 M	-10,88 M	-13,09 M	-15,18 M	-11,23 M
Charge d'impôt	-1,3 M	-1,23 M	-994 k	-835 k	-832 k
Résultat des activités poursuivies	-17,66 M	-9,65 M	-12,1 M	-14,34 M	-10,4 M
Résultat net part du groupe	-17,66 M	-9,65 M	-12,1 M	-14,34 M	-10,4 M
Résultat net	-17,66 M	-9,65 M	-12,1 M	-14,34 M	-10,4 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-17,66 M	-9,65 M	-12,1 M	-14,34 M	-10,4 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-17,66 M	-9,65 M	-12,1 M	-14,34 M	-10,4 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-5,6	-2,96	-3,49	-2,15	-1,32
BPA de base - Activités poursuivies	-5,6	-2,96	-3,49	-2,15	-1,32
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,15 M	3,26 M	3,46 M	6,66 M	7,9 M
Bénéfice net par action - dilué	-5,6	-2,96	-3,49	-2,15	-1,32
BPA dilué - Activités poursuivies	-5,6	-2,96	-3,49	-2,15	-1,32
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,15 M	3,26 M	3,46 M	6,66 M	7,9 M
BPA de base normalisé	-3,76	-2,09	-2,36	-1,42	-0,89
BPA dilué normalisé	-3,76	-2,09	-2,36	-1,42	-0,89
Éléments supplémentaires
EBITDA	-18,57 M	-10,67 M	-12,52 M	-14,52 M	-
EBITA	-18,79 M	-10,84 M	-12,56 M	-14,56 M	-10,47 M
EBIT	-18,79 M	-10,84 M	-12,56 M	-14,56 M	-10,47 M
Taux d’imposition effectif (%)	6,87	11,31	7,59	5,5	7,41
Résultat net normalisé	-11,85 M	-6,8 M	-8,18 M	-9,49 M	-7,02 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	14,55 M	8,97 M	8,54 M	8,68 M	5,36 M
Dépenses générales et administratives	4,09 M	3,95 M	3,39 M	3,78 M	3,58 M
Dépense en recherche et de développement	5,94 M	10,58 M	6,44 M	6,91 M	8,14 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	14,86 M	9,88 M	16,03 M	12,21 M	26,3 M
Total des liquidités et VMP	14,86 M	9,88 M	16,03 M	12,21 M	26,3 M
Créances clients, total	1,47 M	1,8 M	1,75 M	1,21 M	1,17 M
Autres créances	1,77 M	1,83 M	1,37 M	1,07 M	1,06 M
Total des créances	3,24 M	3,62 M	3,13 M	2,28 M	2,22 M
Stocks	1,7 M	3,77 M	5,14 M	2,81 M	1,75 M
Dépenses payées d'avance	40 k	37 k	87 k	179 k	128 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-1 k	-1 k
Total de l'actif circulant	19,84 M	17,31 M	24,38 M	17,48 M	30,4 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	216 k	40 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	175 k	189 k	176 k	182 k	186 k
Total des actifs	20,23 M	17,54 M	24,56 M	17,66 M	30,59 M
Passifs
Comptes à payer, total	380 k	574 k	1,56 M	281 k	632 k
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	1,03 M	1,29 M
Autres passifs à court terme	3,42 M	877 k	689 k	1,28 M	5,93 M
Total du passif circulant	3,8 M	1,45 M	2,25 M	2,59 M	7,86 M
Dette à long terme	-	-	5,3 M	4,27 M	3,33 M
Autres passifs non courants	-	-	-	1 k	-
Total du passif	3,8 M	1,45 M	7,55 M	6,86 M	11,19 M
Actions ordinaires, total	3,17 M	3,35 M	6,45 M	7,74 M	9,28 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	13,26 M	12,74 M	10,56 M	3,06 M	10,12 M
Résultat global et autres	-	-	-1 k	-	-
Total des fonds propres ordinaires	16,43 M	16,09 M	17,01 M	10,8 M	19,4 M
Total des capitaux propres	16,43 M	16,09 M	17,01 M	10,8 M	19,4 M
Total du passif et des capitaux propres	20,23 M	17,54 M	24,56 M	17,66 M	30,59 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,17 M	3,35 M	6,44 M	7,73 M	9,28 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,17 M	3,35 M	6,44 M	7,73 M	9,28 M
Actif net par action	5,19	4,81	2,64	1,4	2,09
Actif corporel net	16,43 M	16,09 M	17,01 M	10,8 M	19,4 M
Actif corporel net par action	5,19	4,81	2,64	1,4	2,09
Total de la dette	0	0	5,3 M	5,3 M	4,62 M
Dette nette	-14,86 M	-9,88 M	-10,73 M	-6,91 M	-21,67 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks de produits finis, total	1,7 M	3,77 M	5,14 M	2,81 M	1,75 M
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	13	9	10	10	7

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Résultat net	-17,66 M	-9,65 M	-12,1 M	-14,34 M	-10,4 M
Dépréciation et amortissement - CF	217 k	175 k	40 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	217 k	175 k	40 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-55 k	72 k	235 k	1,15 M	838 k
Variation des créances	-18 k	-450 k	213 k	-1,52 M	544 k
Variation des stocks	-788 k	-2,08 M	-1,37 M	2,33 M	1,06 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-3,13 M	-2,35 M	797 k	438 k	3,83 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-21,44 M	-14,28 M	-12,18 M	-11,95 M	-4,12 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-13 k	12 k	-4 k	5 k
Autres activités d'investissement, total	-4 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-4 k	-13 k	12 k	-4 k	5 k
Dette à long terme émise, total	-	-	5,3 M	-	-
Total de la dette émise	-	-	5,3 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-795 k
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-795 k
Émission d'actions ordinaires	2,78 M	9,31 M	13,02 M	8,13 M	19,27 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-262 k
Flux de trésorerie de financement	2,78 M	9,31 M	18,32 M	8,13 M	18,21 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 k	-	1 k	-1 k	-
Variation nette de la trésorerie	-18,67 M	-4,98 M	6,15 M	-3,82 M	14,09 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-1,25 M	-1,3 M	-1,23 M	-994 k	-835 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-15,64 M	-11,48 M	-8,29 M	-7,11 M	-884 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-15,52 M	-11,41 M	-7,94 M	-6,7 M	-382 k
Variation du fonds de roulement net	3,99 M	4,8 M	123 k	-2,4 M	-6,16 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	5,3 M	-	-795 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-40,16	-35,89	-37,31	-43,11	-27,13
Rentabilité du capital total (ROTC)	-49,2	-41,69	-40,9	-47,39	-32,63
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-74	-59,33	-73,1	-103,19	-68,86
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-74	-59,33	-73,1	-103,19	-68,86
Analyse des marges
Marge brute %	75,6	83,28	83,08	67,33	74,36
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	243,47	85,02	170,69	174,47	100,52
Marge d’EBITDA %	-242,58	-70,21	-179,25	-203,3	-
Marge EBITA %	-245,42	-71,36	-179,82	-203,86	-117,61
Marge d'EBIT %	-245,42	-71,36	-179,82	-203,86	-117,61
Marge des activités poursuivies %	-230,71	-63,47	-173,12	-200,85	-116,77
Marge nette %	-230,71	-63,47	-173,12	-200,85	-116,77
Net Avail. Pour la marge commune %	-230,71	-63,47	-173,12	-200,85	-116,77
Marge nette normalisée %	-154,82	-44,73	-117,09	-132,84	-78,82
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-204,26	-75,53	-118,66	-99,6	-9,93
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-202,68	-75,07	-113,58	-93,84	-4,29
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,26	0,8	0,33	0,34	0,37
Rotation des actifs corporels	23,63	118,73	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,98	6,21	3,14	3,31	4,47
Rotation des stocks (stock moyen)	1,44	0,93	0,27	0,59	1
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,22	11,93	10,84	6,75	3,87
Quick Ratio	4,76	9,31	8,52	5,59	3,63
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-5,64	-9,84	-5,42	-4,61	-0,53
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	73,3	58,79	116,06	110,69	81,64
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	254,21	392,51	1,38 k	623,6	364,92
Délais de paiement des fournisseurs	277,19	37,72	152,6	67,34 k	135,91
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	50,32	413,58	1,34 k	-66,61 k	310,65
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	31,16	49,1	23,83
Dette totale / Capital total	-	-	23,76	32,93	19,24
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	31,16	39,58	17,16
Dette à long terme / Capital total	-	-	23,76	26,55	13,86
Dette totale / Total de l'actif	18,8	8,27	30,74	38,87	36,57
EBIT / Charges d'intérêt	-96,85	-96,83	-22,08	-22,13	-13,04
EBITDA / Charges d'intérêt	-95,73	-95,27	-22,01	-22,07	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-95,73	-95,27	-22,01	-22,07	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-0,42	-0,37	-
Dette nette / EBITDA	0,8	0,93	0,86	0,48	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-0,42	-0,37	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,8	0,93	0,86	0,48	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	43	84,27	-54,02	2,22	24,67
Résultat brut, Croissance 1 an	38,14	98,4	-54,13	-17,16	37,68
EBITDA, 1 an Croissance en %	-4,76	-42,55	17,38	15,94	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-4,76	-42,28	15,85	15,89	-28,08
EBIT, 1 an Croissance %	-4,76	-42,28	15,85	15,89	-28,08
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-5,73	-45,39	25,4	18,59	-27,52
Résultat net, Croissance 1 an	-5,73	-45,39	25,4	18,59	-27,52
Résultat net normalisé sur 1 an	-5,09	-42,65	20,36	15,97	-26,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-7,85	-47,1	17,94	-38,4	-38,86
Créances clients, Croissance sur 1 an	-7,93	21,85	-2,34	-31,13	-3,48
Stocks, Croissance 1 an	86,88	122,42	36,31	-45,3	-37,6
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-50	-81,48	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-47,11	-13,3	40	-28,08	73,21
Actif corporel net, Croissance 1 an	-47,54	-2,06	5,71	-36,53	79,74
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-47,54	-2,06	5,71	-36,53	79,74
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	37,4	-33,4	-14,69	-1,9	-65,47
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	64,84	-26,6	-27,77	-14,21	-87,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	66,71	-26,48	-30,44	-15,54	-94,3
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	46,2	68,48	-7,96	-31,45	12,89
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	34,53	73,8	-4,61	-38,36	6,8
EBITDA, 2 ans CAGR %	-2,68	-26,03	-17,88	16,65	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-2,4	-25,86	-18,23	15,87	-8,7
EBIT, 2 ans CAGR %	-2,4	-25,86	-18,23	15,87	-8,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-3,06	-28,25	-17,25	21,95	-7,29
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-3,06	-28,25	-17,25	21,95	-7,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-2,64	-26,22	-16,92	18,14	-7,38
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-4,91	-30,18	-21,01	-14,77	-38,63
Créances clients, CAGR sur 2 ans	145,78	5,92	9,09	-17,99	-18,47
Stocks, CAGR sur 2 ans	108,47	103,88	74,12	-13,65	-41,58
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-37,22	-69,57	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-33,07	-32,28	10,17	0,34	11,61
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-37,62	-28,32	1,75	-18,09	6,81
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-37,62	-28,32	1,75	-18,09	6,81
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	8,91	-4,34	-24,63	-8,52	-41,8
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	12,6	9,99	-27,19	-21,28	-67,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	13,02	10,71	-28,49	-23,35	-78,06
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	32,18	61,89	9,28	-4,68	-16,32
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	24,45	58,18	11,48	-8,99	-19,42
EBITDA, 3 ans CAGR %	1,09	-18,36	-13,72	-7,88	-
EBITA, 3 ans CAGR %	1,25	-18,07	-13,97	-8,15	-1,16
EBIT, 3 ans CAGR %	1,25	-18,07	-13,97	-8,15	-1,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	1,31	-19,94	-13,57	-6,7	2,53
Résultat net, CAGR sur 3 ans	1,31	-19,94	-13,57	-6,7	2,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	0,09	-18,39	-13,15	-7,15	1,07
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-4,55	-21,79	-16,85	-27,3	-23,7
Créances clients, CAGR sur 3 ans	50,66	94,52	3,09	-6,42	-13,41
Stocks, CAGR sur 3 ans	34,67	113,02	78,28	18,37	-22,51
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	22,33	-58,21	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-31,68	-27,04	-13,73	-4,43	20,37
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-35,43	-27,5	-18,41	-13,06	6,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-35,43	-27,5	-18,41	-13,06	6,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	9,38	-7,56	-7,92	-17,71	-33,89
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	11,7	-2,37	-4,39	-23,09	-57,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	13,16	-2,08	-5,18	-24,41	-67,77
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	15,74	44,16	16,08	14,8	10,71
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	10,57	24,31	14,09	8,5	9,58
EBITDA, 5 ans CAGR %	22,12	7,1	-6,97	-5,83	-
EBITA, 5 ans CAGR %	22,05	7,12	-7,04	-5,89	-11,9
EBIT, 5 ans CAGR %	22,05	7,12	-7,04	-5,89	-11,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	26,73	10,01	-6,56	-5,26	-11,11
Résultat net, CAGR sur 5 ans	26,73	10,01	-6,56	-5,26	-11,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	22,42	7,16	-7,1	-5,37	-10,89
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	18,01	1,81	-11,51	-19,05	-26,36
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-2,36	37,46	32,41	37,7	-6,14
Stocks, CAGR sur 5 ans	30,32	40,24	49,25	48,44	14,1
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-1,42	-30,23	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	11,01	28,65	-17,29	-17,12	-4,37
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	12,82	39,94	-22,55	-23,87	-9,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	12,82	39,94	-22,55	-23,87	-9,13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	26,27	18,06	-5,75	-7,95	-23,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	22,68	17,21	-5,87	-10,43	-37,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,57	17,13	-5,82	-11,22	-47,2