Flux de Trésorerie VBARE Iberian Properties SOCIMI, S.A.

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YVBA

ES0105196002

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Temps Différé BME 12:00:04 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,640 ^EUR	0,00%		0,00%	-41,29%

02/07	VBARE Iberian Properties SOCIMI, S.A. publie ses resultats pour l'exercice clos le 31 decembre 2025	CI
13/11	VBARE Iberian Properties SOCIMI, S.A. annonce un dividende annuel de 0,2840 EUR par action	CI

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Données Financières Publiées: VBARE IBERIAN PROPERTIES SOCIMI, S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Revenus de location	1,79 M	1,92 M	2,28 M	3,1 M	2,6 M
Total Chiffre d'affaires	1,79 M	1,92 M	2,28 M	3,1 M	2,6 M
Dépenses immobilières	-	-	-	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2 M	1,94 M	1,75 M	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	409 k	467 k	502 k	1,79 M	1,2 M
Total des dépenses de fonctionnement	2,41 M	2,41 M	2,25 M	1,79 M	1,2 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-619 k	-492 k	31 k	1,31 M	1,4 M
Intérêts payés, total	-512 k	-475 k	-467 k	-456 k	-462 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	29 k	35 k
Charges d'intérêt nettes	-512 k	-475 k	-467 k	-427 k	-427 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-1,13 M	-967 k	-436 k	883 k	970 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,16 M	1,62 M	2,38 M	721 k	482 k
EBT, elements non courants inclus	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Résultat des activités poursuivies	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Résultat net part du groupe	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Résultat net	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	0,18	0,55	0,45	0,41
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	0,18	0,55	0,45	0,41
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,55 M	3,55 M	3,55 M	3,55 M	3,56 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	0,18	0,55	0,45	0,41
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	0,18	0,55	0,45	0,41
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,55 M	3,55 M	3,55 M	3,55 M	3,56 M
BPA de base normalisé	-0,2	-0,17	-0,08	0,16	0,17
BPA dilué normalisé	-0,2	-0,17	-0,08	0,16	0,17
Dividende par action	0,19	-	-	1,51	0,62
Ratio de distribution	-	102,16	-	-	456,75
Éléments supplémentaires
EBITDA	-615 k	-489 k	51 k	1,32 M	1,4 M
EBITA	-619 k	-492 k	31 k	1,31 M	1,4 M
EBIT	-619 k	-492 k	31 k	1,31 M	1,4 M
Résultat net normalisé	-707 k	-604 k	-272 k	552 k	606 k
Intérêts sur la dette à long terme	512 k	475 k	467 k	456 k	462 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	2 M	1,94 M	1,75 M	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	64,18 M	66,09 M	68,84 M	69,99 M	46,85 M
Total des actifs immobiliers	64,18 M	66,09 M	68,84 M	69,99 M	46,85 M
Trésorerie et équivalents	5,39 M	3,08 M	792 k	379 k	2,4 M
Créances clients, total	155 k	122 k	88 k	73 k	46 k
Autres créances	288 k	719 k	1,64 M	1,13 M	898 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	60 k	41 k	28 k	4 k	6,86 M
Autres actifs à long terme, total	198 k	207 k	189 k	338 k	301 k
Total des actifs	70,27 M	70,26 M	71,57 M	71,92 M	57,36 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	662 k	936 k	1,07 M	1,09 M	656 k
Dette à long terme	22,1 M	23,54 M	23,44 M	22,4 M	15,98 M
Comptes à payer, total	733 k	958 k	500 k	133 k	141 k
Charges à payer, total	253 k	308 k	72 k	265 k	339 k
Impôts sur le revenu à payer	-	54 k	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	158 k	60 k	183 k	37 k	4,7 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-8 k
Total du passif	23,9 M	25,86 M	25,26 M	23,93 M	21,81 M
Actions ordinaires, total	18,05 M	18,05 M	18,05 M	18,05 M	18,05 M
Primes d'émissions d'actions	17,28 M	15,26 M	15,26 M	15,26 M	497 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	11,72 M	11,63 M	13,48 M	14,96 M	23,62 M
Actions détenues en propre	-684 k	-533 k	-475 k	-279 k	-279 k
Résultat global et autres	-	-	-	-	-6,34 M
Total des fonds propres ordinaires	46,37 M	44,4 M	46,31 M	47,99 M	35,55 M
Total des capitaux propres	46,37 M	44,4 M	46,31 M	47,99 M	35,55 M
Total du passif et des capitaux propres	70,27 M	70,26 M	71,57 M	71,92 M	57,36 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,55 M	3,56 M	3,55 M	3,56 M	3,56 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,55 M	3,56 M	3,55 M	3,56 M	3,56 M
Actif net par action	13,07	12,48	13,04	13,47	9,98
Actif corporel net	46,37 M	44,4 M	46,31 M	47,99 M	35,55 M
Actif corporel net par action	13,07	12,48	13,04	13,47	9,98
Total de la dette	22,76 M	24,48 M	24,51 M	23,49 M	16,64 M
Dette nette	17,36 M	21,39 M	23,72 M	23,11 M	14,24 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	9	8	8	7	5

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	25 k	648 k	1,95 M	1,6 M	1,45 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	4 k	3 k	20 k	7 k	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	4 k	3 k	20 k	7 k	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-24 k	-79 k	-102 k	-841 k	-482 k
Total des dépréciations d'actifs	-1,16 M	-1,62 M	-2,38 M	10 k	41 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
Variation des créances	4 k	-463 k	363 k	390 k	248 k
Variation des dettes fournisseurs	395 k	211 k	-62 k	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	129 k	897 k
Autres activités opérationnelles	433 k	540 k	686 k	427 k	427 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-319 k	-755 k	469 k	1,73 M	2,58 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-2,48 M	-3,74 M	-2,55 M	-869 k	-115 k
Vente d'actifs immobiliers, total	8,71 M	3,44 M	650 k	28 k	17,6 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	6,22 M	-302 k	-1,9 M	-841 k	17,49 M
Acquisitions en espèces	-	-	-225 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	6,22 M	-302 k	-2,13 M	-841 k	17,49 M
Dette à long terme émise, total	3,06 M	3,46 M	880 k	-	-
Total de la dette émise	3,06 M	3,46 M	880 k	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,74 M	-2,18 M	-1,57 M	-1,49 M	-4,16 M
Total de la dette remboursée	-3,74 M	-2,18 M	-1,57 M	-1,49 M	-4,16 M
Émission d'actions ordinaires	60 k	210 k	254 k	342 k	-
Rachat d'actions ordinaires	-226 k	-59 k	-196 k	-146 k	-
Dividendes ordinaires payés	-	-662 k	-	-	-6,63 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-662 k	-	-	-6,63 M
Dividende spécial versé	-3,32 M	-2,02 M	-	-	-7,26 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-4,18 M	-1,25 M	-634 k	-1,3 M	-18,05 M
Variation nette de la trésorerie	1,73 M	-2,31 M	-2,29 M	-413 k	2,03 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	-684 k	1,28 M	-692 k	-1,49 M	-4,16 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-353 k	-744 k	-1,75 M	772 k	-1,27 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-32,88 k	-448 k	-1,46 M	1,06 M	-981 k
Variation du fonds de roulement net	-350 k	143 k	1,5 M	-231 k	1,85 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,54	-0,44	0,03	1,14	1,35
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,54	-0,45	0,03	1,15	1,41
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,05	1,43	4,29	3,4	3,48
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,05	1,43	4,29	3,4	3,48
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	135,83	127,5	99,65	25,57	20,65
Marge d’EBITDA %	-34,32	-25,47	2,24	42,52	54,08
Marge EBITA %	-34,54	-25,62	1,36	42,3	53,81
Marge d'EBIT %	-34,54	-25,62	1,36	42,3	53,81
Marge des activités poursuivies %	1,4	33,75	85,44	51,79	55,93
Marge nette %	1,4	33,75	85,44	51,79	55,93
Net Avail. Pour la marge commune %	1,4	33,75	85,44	51,79	55,93
Marge nette normalisée %	-39,45	-31,48	-11,95	17,82	23,35
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-19,69	-38,77	-76,82	24,92	-48,91
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,83	-23,31	-64,02	34,12	-37,78
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,03	0,03	0,04	0,04
Rotation des actifs corporels	0,03	0,03	0,03	0,04	0,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	11,52	13,86	21,71	38,47	43,63
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,26	1,71	1,4	1,04	1,75
Quick Ratio	3,23	1,7	1,38	1,03	0,57
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,18	-0,33	0,26	1,13	0,44
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	31,67	26,33	16,81	9,51	8,37
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	49,08	55,12	52,92	48,95	46,81
Dette totale / Capital total	32,92	35,54	34,61	32,86	31,88
Dette à long terme / Capitaux propres	47,65	53,02	50,61	46,67	44,96
Dette à long terme / Capital total	31,96	34,18	33,1	31,33	30,63
Dette totale / Total de l'actif	34,01	36,8	35,3	33,27	38,03
EBIT / Charges d'intérêt	-1,21	-1,04	0,07	2,87	3,02
EBITDA / Charges d'intérêt	-1,2	-1,03	0,11	2,89	3,04
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,2	-1,03	0,11	2,89	3,04
Dette totale / EBITDA	-37	-50,06	480,57	17,84	11,85
Dette nette / EBITDA	-28,24	-43,75	465,04	17,55	10,14
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-37	-50,06	480,57	17,84	11,85
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-28,24	-43,75	465,04	17,55	10,14
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-9,95	7,14	18,75	35,83	-16,18
Résultat brut, Croissance 1 an	-9,95	7,14	18,75	35,83	-16,18
EBITDA, 1 an Croissance en %	30,2	-20,49	-110,43	2,48 k	6,61
EBITA, 1 an Croissance en %	28,16	-20,52	-106,3	4,13 k	6,64
EBIT, 1 an Croissance %	28,16	-20,52	-106,3	4,13 k	6,64
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-100,59	2,49 k	200,62	-17,66	-9,48
Résultat net, Croissance 1 an	-100,59	2,49 k	200,62	-17,66	-9,48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-100,59	2,49 k	200,93	-17,76	-9,73
Résultat net normalisé sur 1 an	20,32	-14,5	-54,91	-302,52	9,85
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,32	2,98	4,16	1,68	-33,06
Créances clients, Croissance sur 1 an	-0,64	-21,29	-27,87	-17,05	-36,99
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-4,43	-0,01	1,86	0,48	-20,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-7	-4,23	4,29	3,63	-25,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-7	-4,23	4,29	3,63	-25,92
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-54,03	136,68	-144,79	268,02	49,65
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-45,42	110,95	135,3	-144,06	-264,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-90,89	1,26 k	226,17	-172,4	-192,82
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-59,13
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-1,12	-1,77	12,8	27	6,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-1,12	-1,77	12,8	27	6,7
EBITDA, 2 ans CAGR %	9,21	1,75	-71,2	64,11	424,68
EBITA, 2 ans CAGR %	5,04	0,93	-77,62	63,17	571,3
EBIT, 2 ans CAGR %	5,04	0,93	-77,62	63,17	571,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-91,47	-60,98	782,72	57,33	-13,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-91,47	-60,98	782,72	57,33	-13,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-92,32	-60,85	782,49	57,32	-13,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	9,11	1,43	-37,91	-4,44	49,16
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-6,21	-2,31	3,57	2,91	-17,5
Créances clients, CAGR sur 2 ans	71,01	-11,57	-24,65	-22,65	-27,7
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,88	-2,24	0,92	1,17	-10,48
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-8,7	-5,63	-0,06	3,96	-12,38
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-8,7	-5,63	-0,06	3,96	-12,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-53,93	4,3	21,25	28,39	134,68
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-52,4	7,3	122,79	1,82	-14,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-84,19	11,36	566,33	53,67	-18,02
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,22	1,56	4,64	20,01	10,58
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,22	1,56	4,64	20,01	10,58
EBITDA, 3 ans CAGR %	-26,8	-1,75	-52,38	28,9	42,13
EBITA, 3 ans CAGR %	-26,66	-4,28	-59,96	28,39	41,6
EBIT, 3 ans CAGR %	-26,66	-4,28	-59,96	28,39	41,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-82,67	-42,64	-22,93	300,33	30,86
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-82,67	-42,64	-22,93	300,33	30,86
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-85,03	-46,53	-22,74	300,09	30,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-13,74	0,59	-22,59	-7,92	0,1
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	8,6	-3,24	-0,2	2,93	-10,83
Créances clients, CAGR sur 3 ans	59,78	32,04	-17,37	-22,2	-27,76
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,23	-2,6	-0,89	0,78	-6,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,67	-7,23	-2,43	1,15	-7,15
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	7,67	-7,23	-2,43	1,15	-7,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-29,36	-20,51	-12,25	75,56	35,12
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-2,8	-21,82	39,41	29,8	19,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-50,04	-30,18	59,33	217,96	29,9
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	100,82	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	29,98	12,28	10,03	11,06	5,46
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	10,29	37,69	10,03	11,06	5,46
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-11,54	-49,6	20,63	24,34
EBITA, 5 ans CAGR %	-17,27	-11,46	-54,38	18,48	23,67
EBIT, 5 ans CAGR %	-17,27	-11,46	-54,38	18,48	23,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-64,26	-22,05	-16,51	-14,12	-19,35
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-64,26	-22,05	-16,51	-14,12	-19,35
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-69,74	-31,97	-23,53	-17,67	-19,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-6,95	-0,96	-24,37	-1,45	0,63
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	22,37	18,28	6,56	-0,82	-7,52
Créances clients, CAGR sur 5 ans	41,84	42,18	18,29	6,61	-21,67
Total des actifs, 5 ans CAGR %	20,76	13,62	5,25	-1,11	-4,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	17,3	8,18	4,51	-2,91	-6,54
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	17,3	8,18	4,51	-2,91	-6,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-3,89	-16,42	-12,32	2,81	30,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-8,19	-18,43	35,44	-13,1	14,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-43,3	-25,85	40,82	-4,27	22,14