Flux de Trésorerie Valiant Holding AG

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VATN

CH0014786500

Banques

Marché Fermé - Swiss Exchange 17:30:31 01/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
149,80 ^CHF	-2,09%		-2,35%	-0,79%

23/07	Bourse Zurich: le SMI en rouge, plombé par Nestlé et malgré Roche	AW
23/07	Bourse Zurich: le SMI continue d'évoluer dans le rouge	AW

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Données Financières Publiées: VALIANT HOLDING AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Revenus d'intérêts sur prêts	332 M	376 M	634 M	672 M	537 M
Revenus d'intérêts sur les placements	13,29 M	11,35 M	5,16 M	15,66 M	28,51 M
Revenus d'intérêts, total	345 M	387 M	640 M	687 M	565 M
Intérêts sur les dépôts	3,8 M	36,25 M	213 M	279 M	157 M
Intérêts payés, total	3,8 M	36,25 M	213 M	279 M	157 M
Revenus nets d'intérêts	342 M	351 M	427 M	409 M	408 M
Revenu des activités de négoce	16,1 M	22,6 M	40,27 M	50,45 M	41,05 M
Revenu (perte) sur les biens immobiliers	2,26 M	2,06 M	1,28 M	1,38 M	1,39 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements et de titres - (Rev)	345 k	-6 k	54 k	31 k	38 k
Revenu (perte) sur les investissements en actions (bloc de revenus)	14,67 M	10,96 M	12,4 M	10,58 M	11,55 M
Total des autres revenus non liés aux intérêts	69,79 M	77,3 M	84,26 M	93,3 M	99,16 M
Revenus autres que d'intérêts, total	103 M	113 M	138 M	156 M	153 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	445 M	464 M	565 M	565 M	562 M
Provision pour pertes sur prêts	14,21 M	15,61 M	19,47 M	12,93 M	12,07 M
Total Chiffre d'affaires	431 M	448 M	546 M	552 M	549 M
Salaires et autres avantages sociaux	143 M	143 M	163 M	162 M	163 M
Frais d'occupation	22,83 M	22,36 M	23,8 M	19,84 M	18,65 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	112 M	124 M	127 M	138 M	138 M
Total des autres charges non liées aux intérêts	9,46 M	24,12 M	49,55 M	44,45 M	39,01 M
Charges autres que d'intérêts, total	287 M	314 M	364 M	364 M	359 M
EBT, hors éléments non courants	144 M	134 M	182 M	187 M	190 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	2,82 M	26,17 M	2,3 M	665 k	1 M
EBT, elements non courants inclus	147 M	161 M	185 M	188 M	191 M
Charge d'impôt	23,65 M	31,01 M	40,3 M	37,66 M	36,79 M
Résultat des activités poursuivies	123 M	130 M	144 M	150 M	155 M
Résultat net part du groupe	123 M	130 M	144 M	150 M	155 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	123 M	130 M	144 M	150 M	155 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	123 M	130 M	144 M	150 M	155 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	123 M	130 M	144 M	150 M	155 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	7,8	8,2	9,13	9,52	9,8
BPA de base - Activités poursuivies	7,8	8,2	9,13	9,52	9,8
Moyenne pondérée des actions en circulation	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,79 M
Bénéfice net par action - dilué	7,8	8,2	9,13	9,52	9,8
BPA dilué - Activités poursuivies	7,8	8,2	9,13	9,52	9,8
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,79 M
BPA de base normalisé	5,7	5,32	7,21	7,42	7,54
BPA dilué normalisé	5,7	5,32	7,21	7,42	7,54
Dividende par action	5	5	5,5	5,8	6
Ratio de distribution	64,13	60,97	54,74	57,76	59,21
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	16,11	19,32	21,84	20,03	19,21
Impôts intérieurs courants	24,03 M	31,75 M	40,26 M	37,64 M	36,76 M
Total des impôts courants	24,03 M	31,75 M	40,26 M	37,64 M	36,76 M
Impôts intérieurs différés	-377 k	-747 k	37 k	18 k	27 k
Total des impôts différés	-377 k	-747 k	37 k	18 k	27 k
Résultat net normalisé	89,97 M	83,97 M	114 M	117 M	119 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Actifs
Trésorerie et équivalents	6,25 Md	5,05 Md	4,73 Md	4,16 Md	4,2 Md
Titres de placement, total	1,76 Md	1,53 Md	1,33 Md	2,53 Md	3,05 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	72,84 M	283 M	123 M	75,66 M	49,55 M
Total des investissements	1,83 Md	1,81 Md	1,46 Md	2,6 Md	3,1 Md
Prêts bruts	27,31 Md	28,77 Md	29,78 Md	30,27 Md	30,5 Md
Provision pour pertes sur prêts	-68,64 M	-88,81 M	-100 M	-124 M	-139 M
Prêts nets	27,24 Md	28,68 Md	29,68 Md	30,15 Md	30,36 Md
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	99,71 M	89,56 M	77,02 M	70,97 M	66,03 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Investissement dans l'immobilier	11,41 M	5,4 M	10,01 M	10,37 M	8,47 M
Intérêts courus à recevoir	22,99 M	26,41 M	40,09 M	46,56 M	38,18 M
Autres créances	76,5 M	55,28 M	63,45 M	60,63 M	81,1 M
Autres actifs à court terme, total	1,62 M	1,46 M	21,94 M	16,85 M	13,18 M
Autres actifs à long terme, total	18,83 M	7,45 M	7,91 M	5,36 M	5,14 M
Total des actifs	35,56 Md	35,73 Md	36,08 Md	37,12 Md	37,87 Md
Passifs
Charges à payer, total	141 M	144 M	189 M	232 M	214 M
Dépôts productifs d'intérêts	6,65 Md	6,73 Md	12,36 Md	3,8 Md	1,88 Md
Dépôts non productifs d'intérêts	15,44 Md	15,75 Md	9,66 Md	18,44 Md	20,78 Md
Total des dépôts	22,09 Md	22,47 Md	22,02 Md	22,24 Md	22,66 Md
Emprunts à court terme	84,01 M	286 M	144 M	67,85 M	38,66 M
Part à court terme de la dette à long terme	3,31 Md	2,14 Md	2,39 Md	2,41 Md	2,77 Md
Dette à long terme	7,42 Md	7,78 Md	8,43 Md	9,27 Md	9,24 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,57 M	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	2,53 M	1,78 M	1,82 M	1,84 M	1,86 M
Autres passifs non courants	114 M	438 M	320 M	233 M	185 M
Total du passif	33,16 Md	33,26 Md	33,5 Md	34,45 Md	35,11 Md
Actions ordinaires, total	7,9 M	7,9 M	7,9 M	7,9 M	7,9 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,8 Md	1,87 Md	1,98 Md	2,08 Md	2,17 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-4,06 M
Résultat global et autres	593 M	593 M	593 M	593 M	593 M
Total des fonds propres ordinaires	2,4 Md	2,47 Md	2,58 Md	2,68 Md	2,76 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	2,4 Md	2,47 Md	2,58 Md	2,68 Md	2,76 Md
Total du passif et des capitaux propres	35,56 Md	35,73 Md	36,08 Md	37,12 Md	37,87 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,76 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,79 M	15,76 M
Actif net par action	151,89	156,24	163,08	169,54	175,35
Actif corporel net	2,4 Md	2,47 Md	2,58 Md	2,68 Md	2,76 Md
Actif corporel net par action	151,89	156,24	163,08	169,54	175,35
Total de la dette	10,82 Md	10,2 Md	10,97 Md	11,74 Md	12,05 Md
Dette nette	4,49 Md	4,87 Md	6,12 Md	7,51 Md	7,8 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	178 M	178 M	181 M	183 M	186 M
Employés à temps plein	689	680	715	1,02 k	1,05 k
Salariés à temps partiel	441	430	421	-	-
Nombre de bureaux	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Résultat net	123 M	130 M	144 M	150 M	155 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	19,79 M	20,88 M	22,03 M	17,98 M	17,12 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	3,04 M	1,48 M	1,78 M	1,87 M	1,53 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	22,83 M	22,36 M	23,8 M	19,84 M	18,65 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-277 k	2,37 M	-3,6 M	-1,76 M	-2,52 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	-	2 k	-
Provision pour pertes sur créances	-	25 M	-	14,66 M	13,36 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-49,71 M	-207 M	157 M	42,5 M	16,91 M
Variation des intérêts courus à recevoir	-2,1 M	-3,42 M	-13,68 M	-6,46 M	-8,37 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-1,05 Md	-2 Md	-1,33 Md	-343 M	-97,86 M
Autres activités opérationnelles	22,55 M	8,21 M	13,68 M	-4,17 M	1,42 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-930 M	-2,02 Md	-1,01 Md	-128 M	96,31 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-10,69 M	-	-11,3 M	-10,3 M	-11,25 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	104 k	31 k	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-1,53 M	-10,91 M	-1,78 M	-1,87 M	-1,53 M
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	-2,74 M	4,92 M	-2,15 M	-1,18 M	412 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	71,33 M	225 M	200 M	-1,19 Md	-508 M
Flux de trésorerie d'investissement	56,37 M	219 M	185 M	-1,2 Md	-521 M
Dette à long terme émise, total	915 M	296 M	1,04 Md	712 M	509 M
Total de la dette émise	915 M	296 M	1,04 Md	712 M	509 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-26,66 M	-	-	-	-62,22 M
Total de la dette remboursée	-26,66 M	-	-	-	-62,22 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-10 k	-18 k	-14 k	-27 k	-4,06 M
Dividendes ordinaires payés	-78,96 M	-78,96 M	-78,96 M	-86,86 M	-91,6 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-78,96 M	-78,96 M	-78,96 M	-86,86 M	-91,6 M
Augmentation (diminution) nette des comptes de dépôt - (CF)	1,14 Md	386 M	-450 M	142 M	-
Autres activités de financement, total	-2,58 M	-3,92 M	-12,26 M	-2,26 M	-
Flux de trésorerie de financement	1,94 Md	599 M	500 M	764 M	351 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	113 M
Variation nette de la trésorerie	1,07 Md	-1,2 Md	-327 M	-567 M	39,04 M
Éléments supplémentaires
Dette nette émise / remboursée	888 M	296 M	1,04 Md	712 M	447 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,36	0,36	0,4	0,41	0,41
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,17	5,32	5,72	5,73	5,69
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,17	5,32	5,72	5,73	5,69
Valeur ajoutée pour les actionnaires	-159 M	-161 M	-157 M	-163 M	-170 M
Analyse des marges
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	64,37	64,66	57,53	57,98	58,23
Revenus nets d'intérêts / Total des revenus %	79,34	78,3	78,23	74,11	74,32
EBT hors éléments exceptionnels Marge %	33,43	29,96	33,39	33,96	34,67
Marge des activités poursuivies %	28,59	28,88	26,43	27,26	28,15
Marge nette %	28,59	28,88	26,43	27,26	28,15
Net Avail. Pour la marge commune %	28,59	28,88	26,43	27,26	28,15
Marge nette normalisée %	20,89	18,73	20,87	21,23	21,67
Qualité des actifs
Prêts non productifs / Total des prêts %	-	-	-	-	-
Prêts non performants / Total des actifs %	-	-	-	-	-
Actifs non performants / Total des actifs %	0,12	0,13	0,13	0,17	0,14
NPAs / Prêts et OREOs	0,15	0,16	0,16	0,21	0,17
NPAs / Fonds propres	1,75	1,83	1,88	2,42	1,92
Provision pour pertes sur créances / pertes nettes %	4,31 k	3,76 k	955,04	28,24 k	4,01 k
Provision pour pertes de crédit / Total des prêts %	0,25	0,31	0,34	0,41	0,45
Provision pour pertes sur prêts / pertes nettes sur créances irrécouvrables %.	891,84	661,55	185,23	2,95 k	348,73
Capital et financement
Total des fonds propres moyens / Total des actifs moyens %	6,92	6,83	7,02	7,18	7,26
Total des fonds propres moyens / Total des actifs moyens %	6,92	6,83	7,02	7,18	7,26
Total des fonds propres + provision pour pertes sur prêts / total des prêts %.	9,03	8,89	8,99	9,25	9,52
Prêts bruts / Total des dépôts %	123,65	128,01	135,2	136,13	134,63
Prêts nets / Total des dépôts %	123,34	127,61	134,75	135,57	134,01
Ratio de capital de première catégorie %	15,99	15,79	16,27	16,49	17,21
Ratio de capital total %	16,02	15,8	16,27	16,5	17,23
Ratio de fonds propres de base de catégorie 1	15,99	15,79	16,27	16,49	17,21
Ratio de fonds propres de catégorie 2	0,03	0,01	0,01	0,01	0,02
Ratio de couverture	104,84	94,75	118,4	101,61	91,28
Ratio interbancaire	2,65	2,8	4,09	3,34	4,91
Couverture des charges fixes
EBT + Charges d'intérêts / Charges d'intérêts	39,63	5,43	1,87	1,68	2,22
Croissance par rapport à l'année précédente
Revenus nets d'intérêts, 1 an Croissance en %	3,4	2,77	21,62	-4,24	-0,12
Revenus hors intérêts, 1 an Croissance en %	6,35	9,44	22,45	12,63	-1,64
Provision pour pertes sur prêts, 1 an Croissance en %	-0,66	9,85	24,76	-33,59	-6,68
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	4,23	4,13	21,72	1,08	-0,4
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	1,03	5,19	11,38	4,25	2,88
Résultat net, Croissance 1 an	1,03	5,19	11,38	4,25	2,88
Résultat net normalisé sur 1 an	-2,09	-6,67	35,65	2,81	1,66
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,03	5,19	11,38	4,25	2,88
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	10	5,45	3,45
Prêts bruts, 1 an Croissance en %	5,38	5,33	3,51	1,66	0,76
Provision pour pertes sur prêts, 1 an Croissance %	38,06	29,4	13,03	23,21	12,21
Prêts nets, 1 an Croissance en %	5,32	5,27	3,48	1,59	0,72
Prêts non performants, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
Actifs non performants, 1 an Croissance en %	42,86	7,62	6,86	34,37	-18,18
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,16	0,48	0,98	2,89	2,02
Dépôts totaux, croissance sur 1 an (%)	5,43	1,75	-2	0,97	2,22
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,66	2,86	4,38	3,96	3,23
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,59	2,86	4,38	3,96	3,23
Fonds propres totaux, 1 an Croissance %	1,59	2,86	4,38	3,96	3,23
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Revenus nets d'intérêts, 2 ans CAGR %	4,19	3,08	11,8	7,91	-2,21
Revenus hors intérêts, 2 ans CAGR %	3,48	7,89	15,77	17,44	5,26
Provision pour pertes sur prêts, 2 ans CAGR %	57,38	4,46	17,07	-8,98	-21,28
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,07	4,18	12,58	10,92	0,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	0,85	3,09	8,24	7,76	3,56
Résultat net, CAGR sur 2 ans	0,85	3,09	8,24	7,76	3,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	0,37	-4,41	12,52	18,09	2,24
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	0,85	3,09	8,24	7,76	3,56
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	4,88	7,7	4,45
Prêts bruts, 2 ans CAGR %	4,84	5,36	4,42	2,58	1,21
Provision pour pertes sur prêts, 2 ans CAGR %	22,42	33,66	20,94	18,01	17,58
Prêts nets, 2 ans CAGR %	4,8	5,29	4,37	2,53	1,15
Actifs non performants, 2 ans CAGR %	33,69	23,99	7,24	19,83	4,85
Total des actifs, 2 ans CAGR %	9,04	3,76	0,73	1,93	2,46
Dépôts totaux, taux de croissance annuel moyen sur 2 ans %.	7,56	3,57	-0,14	-0,53	1,43
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,77	2,26	3,62	4,17	3,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,72	2,23	3,62	4,17	3,59
Fonds propres totaux, 2 ans CAGR %	1,72	2,23	3,62	4,17	3,59
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Revenus nets d'intérêts, 3 ans CAGR %	3,59	3,72	8,92	6,17	5,17
Revenus hors intérêts, 3 ans CAGR %	2,16	5,43	12,54	14,71	10,7
Provision pour pertes sur prêts, 3 ans CAGR %	83,59	39,6	10,83	-3,09	-8,22
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	2,34	3,43	9,73	8,61	7,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	0,77	2,28	5,78	6,89	6,1
Résultat net, CAGR sur 3 ans	0,77	2,28	5,78	6,89	6,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	0,25	-2,03	7,42	9,18	12,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	0,77	2,28	5,78	6,89	6,1
Dividende par action, 3 ans CAGR %	4,35	0	3,23	5,07	6,27
Prêts bruts, 3 ans CAGR %	4,31	5	4,74	3,49	1,97
Provision pour pertes sur prêts, 3 ans CAGR %	16,77	24,71	26,39	21,69	16,04
Net Loans, 3 Yr. CAGR %	4,29	4,96	4,69	3,44	1,92
Actifs non performants, 3 ans CAGR %	11,38	24,36	18	15,61	5,52
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,1	6,11	2,83	1,44	1,96
Dépôts totaux, taux de croissance annuel moyen sur 3 ans %.	6,86	5,59	1,68	0,23	0,27
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	1,93	2,13	2,96	3,73	3,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	1,91	2,1	2,94	3,73	3,85
Fonds propres totaux, 3 ans CAGR %	1,91	2,1	2,94	3,73	3,85
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Revenus nets d'intérêts, 5 ans CAGR %	3,31	3,47	6,8	5,38	4,33
Revenus hors intérêts, 5 ans CAGR %	3,16	4,18	7,4	10,08	9,57
Provision pour pertes sur prêts, 5 ans CAGR %	5,76	89,42	53,35	17,65	-3,34
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	2,04	2,97	6,32	6,36	5,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	0,94	1,67	3,69	4,43	4,89
Résultat net, CAGR sur 5 ans	0,94	1,67	3,69	4,43	4,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,91	1,87	4,99	5,57	5,32
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	0,89	1,67	3,69	4,43	4,89
Dividende par action, 5 ans CAGR %	5,64	4,56	4,56	3,01	3,71
Prêts bruts, 5 ans CAGR %	4,23	4,07	4,35	4,03	3,31
Provision pour pertes sur prêts, 5 ans CAGR %	-	13,7	18,42	21,98	22,79
Prêts nets, 5 ans CAGR %	4,18	4,05	4,32	3,98	3,26
Actifs non performants, 5 ans CAGR %	-16,81	4,37	9,7	22,53	12,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,39	5,33	5,67	4,42	2,68
Dépôts totaux, taux de croissance annuel moyen sur 5 ans %.	4,33	3,99	4	3,1	1,58
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,46	2,34	2,6	2,94	3,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,43	2,32	2,59	2,92	3,2
Fonds propres totaux, 5 ans CAGR %	2,43	2,3	2,59	2,92	3,2